L'amministrazione Trump afferma che ora quasi ogni bambino in America ha un Trump Account. Se il denaro all'interno di questi conti crescerà mai fino a diventare consistente è un'altra questione.

Il Dipartimento del Tesoro ha annunciato il 1° ottobre di aver completato l'iscrizione automatica dei bambini idonei ai conti di investimento con vantaggi fiscali, aprendo conti per oltre 60 milioni di bambini che non ne avevano già uno. Sommando le famiglie che si erano iscritte autonomamente, il totale arriva ora a quasi 70 milioni di conti, secondo la Casa Bianca.

«Oggi sono lieto di annunciare che ogni singolo minorenne idoneo in America è stato automaticamente iscritto a un Trump Account», ha dichiarato il presidente Donald Trump durante un evento nello Studio Ovale il 7 ottobre. La Casa Bianca ha condiviso l'annuncio anche in un post su X.

Possedere un conto non lo rende utilizzabile. Un genitore o tutore deve prima richiederlo tramite l'app ufficiale Trump Accounts prima di poterlo gestire, accettare contributi da familiari e amici o riscuotere il deposito iniziale di 1.000 dollari del governo per i bambini idonei. Con l'iscrizione che non è più un ostacolo, la rapidità con cui i genitori completeranno la procedura sarà la prossima prova di adozione del programma.

Il passaggio all'iscrizione automatica è seguito a un'adesione lenta. Prima della modifica, il Tesoro aveva elaborato circa 5,6 milioni di moduli di iscrizione, meno di un decimo dei circa 73,4 milioni di bambini idonei, ha riferito InvestmentNews. Fortune aveva precedentemente riferito che alcune famiglie iscrittesi presto stavano ancora aspettando i promessi 1.000 dollari.

Da dove arriva il denaro

I Trump Accounts sono stati creati dal One Big Beautiful Bill Act, la legge su fiscalità e spesa firmata da Trump il 4 luglio 2025. Dal lancio del programma il 4 luglio, sono stati depositati nei Trump Accounts oltre 4,5 miliardi di dollari, secondo la Casa Bianca, di cui 1,3 miliardi in contributi iniziali del governo, oltre 600 milioni da familiari e amici e 2,6 miliardi in donazioni filantropiche. Distribuiti su quasi 70 milioni di conti, si tratta di circa 64 dollari per bambino.

Gran parte del denaro filantropico proviene dalla promessa di 6,25 miliardi di dollari di Michael e Susan Dell, che prevede 250 dollari per un massimo di 25 milioni di bambini di età pari o inferiore a 10 anni che vivono in codici ZIP con reddito mediano familiare inferiore a 150.000 dollari. Oltre 70 aziende hanno anche aderito per contribuire ai conti dei figli dei propri dipendenti, ha detto la Casa Bianca, dopo gli impegni iniziali di società come JPMorgan Chase e Bank of America.

L'amministrazione ha presentato i conti come una strada verso una ricchezza significativa. Un calcolatore su TrumpAccounts.gov stima che un solo deposito iniziale di 1.000 dollari potrebbe crescere fino a 243.000 dollari a 55 anni, e che un conto che riceve il massimo annuale di 5.000 dollari potrebbe raggiungere 13 milioni. Tali cifre presumono che l'S&P 500 renda più del 10% all'anno, senza interruzioni, per 55 anni. I pianificatori finanziari che hanno parlato con Fortune indicano stime più prudenti, di circa 1,5-2 milioni di dollari a 55 anni per un conto al massimo, ipotizzando un rendimento del 7%.

Donazioni di azioni, con condizioni

La maggior parte del denaro nei Trump Accounts è investita in fondi indicizzati a basso costo, portafogli collettivi che replicano ampi indici di mercato come l'S&P 500. Ma il Tesoro ha detto a luglio che avrebbe accettato anche grandi donazioni filantropiche di azioni quotate, e l'IRS ha pubblicato il 30 settembre una norma che definisce le procedure. Le azioni idonee sono trasferite al Tesoro e allocate ai bambini idonei secondo le istruzioni dei donatori e le indicazioni del Tesoro.

«Accettando contributi in azioni quotate, il Tesoro sta creando un percorso pratico per donazioni private su larga scala a sostegno della prossima generazione», ha dichiarato il segretario al Tesoro Scott Bessent in una dichiarazione di luglio.

Le regole sono restrittive. Le donazioni di azioni possono provenire da aziende o da enti benefici istituiti da azionisti, non da parenti, e devono essere distribuite su almeno 5.000 conti in un'area geografica qualificata, secondo Yahoo Finance. Le azioni devono essere conservate per almeno cinque anni prima di poter essere vendute. La presidente di SpaceX Gwynne Shotwell è tra i primi a utilizzare questa opzione, promettendo un'azione ciascuna a oltre 2 milioni di conti di bambini.

Le donazioni di azioni singole possono dare ai bambini una partecipazione alla crescita aziendale, ma concentrano il rischio.

«Ipoteticamente, un bambino potrebbe ricevere 10.000 dollari di azioni della Società X e all'improvviso almeno il 67% del portafoglio del minore è concentrato nella Società X», ha detto a Yahoo Finance Jonathan Lee, consulente di wealth management di U.S. Bank.

Chi ne beneficia di più

I critici sostengono che i maggiori vincitori del programma saranno le famiglie che possono permettersi di contribuire. «Il programma può essere aperto a ogni bambino, ma i suoi benefici andranno in modo schiacciante alle famiglie con i mezzi per contribuire con migliaia di dollari all'anno», hanno scritto su Time lo scorso dicembre gli economisti di Stanford Neale Mahoney e Adam Shaw. I ricercatori della New School sono giunti a una conclusione simile in un'analisi per Fortune, basata su 15 anni di dati dei piani di risparmio universitario 529, i piani formativi con vantaggi fisc che molte famiglie americane usano da tempo per mettere da parte denaro per gli studi.

La Casa Bianca risponde che circa l'80% dei Trump Accounts è collegato a famiglie con redditi inferiori a 200.000 dollari all'anno.

Chi è idoneo e come richiedere un conto

Ora ogni bambino sotto i 18 anni con un numero di Social Security valido ha un conto. Il contributo iniziale una tantum di 1.000 dollari del governo è però limitato ai bambini cittadini statunitensi nati tra il 1° gennaio 2025 e il 31 dicembre 2028, e il conto deve essere richiesto affinché il bambino lo riceva. I bambini nati prima del 2025 non hanno diritto al contributo iniziale, il che significa che la grande maggioranza dei quasi 70 milioni di conti inizia senza denaro pubblico.

Genitori e tutori possono richiedere i conti tramite l'app Trump Accounts per iOS e Android; ulteriori informazioni sono disponibili su TrumpAccounts.gov. Una volta richiesto il conto, familiari e amici possono contribuire fino a 5.000 dollari all'anno in totale, mentre i datori di lavoro possono aggiungere fino a 2.500 dollari annui. Insieme, questi due canali possono immettere fino a 7.500 dollari l'anno in un conto richiesto. Il contributo iniziale di 1.000 dollari del governo e alcuni contributi di governi statali e locali ed enti non profit non rientrano nel tetto di 5.000 dollari.

Quando un bambino compie 18 anni, il conto diventa di fatto un IRA tradizionale. I prelievi sono tassati come reddito ordinario, e i prelievi anticipati possono comportare penali, salvo che siano utilizzati per spese ammissibili come istruzione o prima casa; le famiglie dovrebbero quindi esaminare le regole fiscali prima di decidere come usare il denaro.

Questo articolo è stato pubblicato originariamente su Fortune.com.