TradeStation Securities, Inc. ha ampliato la propria offerta di futures aggiungendo i future Spot-Quoted (SQF) di CME Group alla propria piattaforma di trading. La nuova suite di contratti di dimensioni ridotte è progettata per offrire ai trader retail l'accesso ai principali indici azionari statunitensi e ai mercati delle criptovalute con un prezzo che rispecchia i mercati cash sottostanti.

Gli otto nuovi contratti sono ora attivi sulla piattaforma TradeStation e coprono quattro indici azionari — S&P 500 (QSPX), Nasdaq-100 (QNDX), Russell 2000 (QRTY) e Dow Jones (QDOW) — nonché quattro criptovalute — Bitcoin (QBTC), Ether (QETH), XRP (QXRP) e Solana (QSOL).

CME Group ha lanciato gli SQF come formato di prodotto che separa la quotazione spot dell'indice dal base dei future, consentendo al prezzo visualizzato di allinearsi strettamente al mercato spot mantenendo le protezioni normative e di compensazione associate ai future compensati da CME Group. I contratti sono prezzati al valore di mercato cash sottostante o vicino a esso, una struttura concepita per risultare familiare ai trader abituati ai prezzi di azioni, ETF e criptovalute. Per i contratti sulle criptovalute in particolare, il formato offre ai trader retail un'esposizione regolamentata dalla CFTC e centralmente compensata agli asset digitali come alternativa al trading spot sulle borse di criptovalute.

Gli importi nozionali dei contratti SQF variano da 500 a 6.000 dollari, con un prezzo per contratto compreso tra 0,25 e 0,50 dollari. Secondo TradeStation, i contratti sono almeno cinque volte più piccoli dei Micro futures esistenti, il che potrebbe consentire ai trader di dimensionare le posizioni con maggiore precisione riducendo il capitale necessario per accedere ai mercati dei future. La ulteriore riduzione delle dimensioni dei contratti prosegue una tendenza avviata da CME Group con il lancio dei propri Micro E-mini futures nel 2019, che erano già una frazione delle dimensioni dei contratti E-mini standard.

John Bartleman, Presidente e CEO di TradeStation Group, ha dichiarato che il lancio affronta un ostacolo comune per i trader attivi che seguono gli indici benchmark ma trovano i prezzi e le dimensioni dei contratti dei future tradizionali intimidatori. Ha osservato che gli SQF combinano convenzioni di prezzo familiari con l'accesso a prodotti compensati da CME, rendendo più facile per i trader esplorare il mercato dei future.

Il lancio segue una cresciente spinta per il formato SQF. CME Group ha segnalato un volume record di SQF a giugno, con oltre 192.000 contratti scambiati nell'intera suite, segnalando una crescente domanda per la struttura del prodotto in vista dell'integrazione di TradeStation. Poiché gli SQF rappresentano ancora una categoria di prodotti relativamente nuova, i livelli di adozione presso broker pionieri come TradeStation potrebbero indicare se il formato otterrà diffusione nel più ampio mercato retail dei future.

TradeStation Securities è una società di intermediazione con sede negli Stati Uniti, controllata da TradeStation Group, che offre trading autonomo su azioni, opzioni, future e criptovalute attraverso la propria piattaforma elettronica di trading proprietaria. L'azienda aveva in precedenza offerto l'accesso ai contratti future E-mini standard e Micro di CME Group.

CME Group, operatore del Chicago Mercantile Exchange, è uno dei più grandi marketplace di derivati al mondo, con un'offerta di prodotti future e opzioni che spazia su indici azionari, tassi di interesse, valute estere, materie prime agricole, energia, metalli e criptovalute.

Fonte: LeapRate