TOP Ships Inc., proprietario e operatore internazionale di moderne petroliere "ECO" ad alta efficienza energetica, ha stipulato un accordo di acquisto di azioni (SPA) con una parte correlata (il "Venditore") per acquisire le azioni di tre società (gli "SPV"). Ciascuno SPV è parte di un contratto di costruzione navale con un cantiere affermato di livello mondiale per la costruzione di tre petroliere MR Products ad alta specificazione, ECO e dotate di scrubber, con consegna prevista nel 2029.

Le petroliere MR (Medium Range) sono navi di medie dimensioni comunemente utilizzate per il trasporto di prodotti petroliferi raffinati e sostanze chimiche, rappresentando un segmento portante del commercio globale di prodotti petroliferi puliti. Il design con scrubber installato consente la conformità agli standard IMO sulle emissioni di zolfo pur operando con il tradizionale olio combustibile pesante.

Gli SPV hanno assicurato contratti di noleggio a tempo per le navi con una major petrolifera, a decorrere dalla consegna di ciascuna nave. Garantire una grande compagnia petrolifera come noleggiatore già in fase di nuova costruzione è rilevante, poiché consolida la visibilità dei ricavi ben prima della consegna delle navi e segnala una qualità della controparte che gli investitori del settore marittimo generalmente considerano a basso rischio di inadempimento. La durata ferma del noleggio è di cinque anni, con un'opzione del noleggiatore per un'estensione di un anno aggiuntivo. Il potenziale backlog totale di ricavi lordi derivante da questi contratti, inclusi i periodi opzionali, è di circa 140,6 milioni di dollari.

Il prezzo di acquisto complessivo per il 100% delle azioni degli SPV è di circa 7,4 milioni di dollari (la "Controprestazione"), al netto di un rimborso di 23,5 milioni di dollari dalla precedentemente annunciata transazione immobiliare a Dubai annullata. L'annullamento dell'operazione immobiliare e il reinvestimento del capitale in nuove costruzioni segna un cambio strategico per TOP Ships verso un ritorno alle sue operazioni marittime principali. La Controprestazione, pagabile per intero alla chiusura, include il rimborso della prima rata del cantiere navale già versata dal Venditore. Si prevede che la transazione si concluda entro il 30 settembre 2026, subordinatamente alle consuete condizioni di chiusura.

Poiché il Venditore è una parte correlata, un comitato speciale composto da membri indipendenti e non interessati del consiglio di amministrazione della Società ha approvato l'acquisizione e ha ottenuto un parere di equità in merito alla Controprestazione da parte di un consulente finanziario indipendente.

L'amministratore delegato della Società ha dichiarato:

"L'accordo di oggi è coerente con il recente annuncio di riallocazione del capitale nel nostro business principale di petroliere, ampliando e diversificando al contempo la nostra base di noleggianti con l'aggiunta di una major petrolifera. Inclusi i periodi opzionali, il potenziale backlog di ricavi lordi derivante da queste tre petroliere MR di nuova costruzione è di circa 141 milioni di dollari. Di conseguenza, il nostro potenziale backlog di ricavi lordi totale dalle nostre dieci petroliere MR di nuova costruzione è di circa 680 milioni di dollari. Considerando i noleggi a tempo contrattuali per la nostra flotta operativa e la nostra quota proporzionale del 50% del backlog dei nostri veicoli in joint venture, il potenziale backlog di ricavi lordi totale — inclusi i periodi opzionali — sale a circa 929 milioni di dollari, evidenziando la solidità e la visibilità dei nostri futuri flussi di cassa."

Con queste aggiunte, TOP Ships dispone ora di un ordine complessivo di dieci petroliere MR di nuova costruzione, tutte con copertura di noleggio a termine da controparti solvibili. L'orizzonte di consegna al 2029 per le ultime tre navi significa che un contributo significativo in termini di ricavi è ancora a diversi anni di distanza, mentre le prestazioni finanziarie a breve termine dell'azienda continueranno a dipendere dalla sua flotta operativa esistente e dalle consegne di navi di nuova costruzione precedenti.

Fonte: Top Ships Inc.