Le azioni legate alle criptovalute sono salite mentre Bitcoin e le principali altcoin prolungavano la ripresa di settembre. Bitcoin ha superato gli 85.000 dollari, raggiungendo il massimo da gennaio, mentre il più ampio mercato crypto è tornato verso la soglia dei 3.000 miliardi di dollari. Poiché queste società generano ricavi dall'attività di trading e detengono asset digitali nei loro bilanci, i loro prezzi azionari tendono a seguire da vicino i prezzi dei token, ed è per questo che la durabilità della ripresa conta per gli investitori in azioni tanto quanto la sua entità. La ripresa ha favorito le società con esposizione diretta ai prezzi delle criptovalute, all'attività di trading e ai tesori in asset digitali, e vi sono segnali che un bull run crypto sia nelle sue fasi iniziali. Tra i nomi che attirano particolare attenzione figurano BitMine Immersion Technologies (BM), Coinbase e Robinhood Markets.

BitMine Immersion Technologies

BitMine è stata tra i protagonisti della ripresa. Le azioni BMNR sono aumentate negli ultimi giorni, superando il limite superiore di un pattern bullish flag e raggiungendo il massimo da gennaio. Il titolo è ora in rialzo del 122% dal punto più basso dell'anno.

La società ha diversi catalizzatori importanti nelle prossime settimane o mesi. In primo luogo, si sta avvicinando alla fine di un programma di accumulo di Ethereum attivo negli ultimi 12 mesi. Tali acquisti hanno fatto di BitMine il maggior detentore di Ethereum, con quasi 6 milioni di token, e ci si attende che la società interrompa nei prossimi giorni la diluizione utilizzata per finanziare gli acquisti. In quanto società di digital-asset treasury, BitMine lega i rendimenti per gli azionisti direttamente al valore delle sue Holdings di token, quindi il passaggio dall'espansione del bilancio alla conservazione delle posizioni segnerbbe un cambiamento strutturale nel modo in cui l'attività opera.

In secondo luogo, il valore delle Holdings di Ethereum di BitMine è salito a oltre 16,4 miliardi di dollari, da un recente minimo inferiore ai 10 miliardi. Tale cifra aumenterebbe ulteriormente se ETH continuasse a riprendersi.

In terzo luogo, i ricavi hanno margine di crescita tramite lo staking. Le ricompense di staking sono pagate ai partecipanti che bloccano ETH per contribuire a validare le transazioni e proteggere la rete Ethereum, e con ETH che offre un rendimento di staking di circa il 2,7%, le Holdings della società genererebbero ricompense di staking per circa 162.000 ETH, un importo che aumenterebbe se il rally di Ethereum proseguesse.

Sul piano tecnico, BMNR ha formato un pattern bullish flag, composto da un movimento verticale dei prezzi seguito da un canale orizzontale. Il titolo è inoltre vicino a formare un golden cross, in cui la media mobile a 50 giorni supera quella a 200 giorni, mentre il divario tra le due si restringe. Questi segnali suggeriscono che le azioni potrebbero continuare a salire nel breve termine. Se ciò si verificasse, il titolo potrebbe salire a 30 dollari e oltre.

Coinbase

Coinbase è un'altra società che potrebbe beneficiare dell'attuale rally del mercato crypto. Il suo titolo è salito a 200 dollari, il massimo dal 14 maggio.

L'analisi individua diversi motivi per cui l'exchange potrebbe guadagnarci. In primo luogo, si prevede un aumento della domanda di stablecoin, a beneficio di uno dei business più redditizi di Coinbase grazie alla partnership con Circle, un flusso di ricavi legato all'adozione delle stablecoin anziché ai volumi di trading giornalieri. In secondo luogo, la società detiene 17.311 Bitcoin e 150.900 ETH nel proprio bilancio, posizioni che dovrebbero continuare a crescere di valore nel breve termine. In terzo luogo, si prevede un aumento dei volumi di transazione man mano che gli investitori ruotano nuovamente verso le criptovalute. In particolare, gli influssi in corso negli ETF dovrebbero incrementare i ricavi dei servizi della società; gli ETF spot crypto quotati negli Stati Uniti sono diventati un canale significativo per i flussi degli investitori verso questa classe di asset dal loro debutto nel 2024.

Robinhood Markets

Robinhood Markets è anch'essa tra i titoli sotto osservazione mentre il rally accelera. L'azione ha già guadagnato il 94% dal suo livello più basso dell'anno, e il movimento potrebbe proseguire nel breve termine poiché la piattaforma è tra i maggiori gestori di transazioni crypto.

Un ritorno delle criptovalute sarebbe particolarmente significativo per la società, che è stata una delle più in ritardo del suo settore. I suoi ricavi sono calati bruscamente negli ultimi trimestri. I volumi di trading crypto sono fortemente ciclici, espandendosi quando partecipazione retail aumenta durante i rally, il che mantiene l'attività crypto della piattaforma strettamente legata alla direzione del mercato.

Sul piano tecnico, le azioni Robinhood hanno formato un pattern megafono composto da due linee di tendenza rialziste e divergenti, una formazione che tipicamente porta a ulteriori rialzi. Il titolo è inoltre rimasto al di sopra delle medie mobili a 50 e 100 giorni. Un impulso rialzista potrebbe spingerlo verso il livello chiave di resistenza a 150 dollari.

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Questo articolo ha finalità puramente informative e non costituisce consulenza finanziaria o di investimento. Gli investimenti in azioni e criptovalute comportano rischi, e gli obiettivi tecnici non garantiscono le performance future.

Questo articolo è basato su un report pubblicato originariamente su The Market Periodical.