Tompkins Financial Corporation ha riportato utili record per il secondo trimestre del 2026, in concomitanza con un forte rialzo del prezzo delle sue azioni. Il titolo TMP è salito del 6.51% a $98.68 dopo che la società ha registrato una maggiore redditività, una continua espansione dello stato patrimoniale, un aumento dell’attività di prestito, margini migliori e livelli di capitale più solidi.

La società ha dichiarato che l’utile diluito per azione ha raggiunto $2.04 nel secondo trimestre del 2026. Il dato è aumentato del 36.0% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente e del 12.1% rispetto al primo trimestre del 2026.

L’utile netto del trimestre è stato pari a $29.3 million, con un aumento del 36.5% rispetto all’anno precedente e del 12.4% rispetto al trimestre precedente. Nei primi sei mesi del 2026, l’utile netto è salito a $55.4 million, rispetto a $41.2 million nel periodo corrispondente dell’anno precedente.

Gli utili record sostengono l’aumento del dividendo

Tompkins ha inoltre aumentato il dividendo trimestrale dopo aver riportato utili più elevati e una crescita del capitale. Il management ha approvato un dividendo superiore del 13% rispetto al pagamento effettuato nel terzo trimestre del 2025. L’aumento è seguito a tre trimestri consecutivi di utili record.

Il margine di interesse netto ha raggiunto $74.0 million nel secondo trimestre. Il totale è aumentato del 23.0% rispetto al secondo trimestre del 2025 e del 3.0% rispetto al trimestre precedente. Per le banche, il margine di interesse netto è un driver centrale degli utili perché riflette la differenza tra gli interessi guadagnati su prestiti e titoli e gli interessi pagati su depositi e altre fonti di finanziamento.

Il margine di interesse netto della società è stato pari al 3.58%, invariato rispetto al primo trimestre del 2026. Rispetto all’anno precedente, tuttavia, il margine si è ampliato di 50 punti base. Tompkins ha attribuito il miglioramento su base annua a rendimenti sui prestiti più elevati e a costi di finanziamento più bassi.

I prestiti medi sono aumentati del 6.5% rispetto all’anno precedente durante il trimestre. Il credito immobiliare commerciale e i prestiti commerciali hanno rappresentato la maggior parte della crescita. Anche i rendimenti medi degli attivi fruttiferi sono migliorati rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso.

La crescita dei prestiti prosegue mentre diminuiscono i ricavi assicurativi

I prestiti totali erano più elevati alla fine di giugno. I prestiti a fine periodo sono aumentati del 6.9% rispetto a giugno 2025 e dell’1.8% rispetto a marzo 2026. La crescita trimestrale annualizzata dei prestiti è stata del 7.4%.

Anche i depositi medi sono migliorati rispetto all’anno precedente. I depositi medi totali sono aumentati del 4.4% su base annua nonostante i deflussi stagionali dei depositi municipali. I depositi a fine periodo erano pari a circa $7.0 billion.

I costi di finanziamento sono rimasti stabili durante il trimestre. Il costo medio dei fondi è rimasto all’1.68%, mentre i costi dei depositi fruttiferi sono diminuiti rispetto all’anno precedente. I depositi non fruttiferi hanno continuato a rappresentare il 26.9% dei depositi medi. La composizione dei depositi resta importante per la redditività bancaria perché i saldi non fruttiferi generalmente forniscono una fonte di finanziamento a costo inferiore rispetto ai conti fruttiferi.

I ricavi non da interessi sono diminuiti a causa della vendita dell’attività assicurativa della società, completata alla fine del 2025. I ricavi non da interessi trimestrali sono stati pari a $13.1 million, in calo del 41.7% rispetto all’anno precedente. La gestione patrimoniale, i servizi di carte e le commissioni sui depositi hanno registrato aumenti moderati.

Anche le spese operative sono diminuite dopo la cessione dell’unità assicurativa. Le spese non da interessi sono scese dell’8.8% su base annua a $47.1 million. I minori costi salariali e operativi hanno compensato l’aumento delle spese per benefici ai dipendenti.

Le imposte sul reddito del trimestre sono state pari a $9.2 million. L’aliquota fiscale effettiva è rimasta stabile al 24.0%. Nei primi sei mesi del 2026, le imposte sono aumentate insieme al rafforzamento degli utili.

La qualità degli attivi resta stabile mentre migliorano i coefficienti patrimoniali

Tompkins ha mantenuto una qualità del credito stabile durante il trimestre. Il fondo per perdite su crediti era pari allo 0.89% dei prestiti totali. Il miglioramento delle previsioni economiche ha ridotto la copertura delle riserve rispetto all’anno precedente.

L’accantonamento per perdite su crediti è rimasto invariato rispetto al trimestre precedente a $1.5 million. Le cancellazioni nette sono state pari a $1.6 million nel periodo. Perdite precedenti nel settore immobiliare commerciale hanno creato un confronto annuo più difficile.

Gli attivi deteriorati rappresentavano lo 0.60% degli attivi totali a fine trimestre. I prestiti scaduti tra 30 e 89 giorni sono diminuiti rispetto al trimestre precedente. Diversi prestiti in bonis sono stati spostati nella classificazione Special Mention durante il periodo, rendendo l’andamento del credito nel portafoglio prestiti un’area rilevante da monitorare nei prossimi trimestri.

I coefficienti patrimoniali sono rimasti ampiamente superiori ai requisiti regolamentari per tutto il trimestre. Il capitale Tier 1 rispetto agli attivi medi è aumentato al 10.69%, rispetto al 9.36% di un anno prima. Anche il capitale totale rispetto agli attivi ponderati per il rischio è migliorato, raggiungendo il 14.89%.

La società ha continuato a restituire capitale tramite riacquisti di azioni. Tompkins ha riacquistato 11,787 azioni durante il secondo trimestre e 35,518 azioni nei primi sei mesi del 2026.

La liquidità è rimasta stabile a fine trimestre nonostante i cambiamenti stagionali nel funding. La liquidità disponibile era pari a $1.7 billion, equivalente al 19.4% degli attivi totali. Il management ha inoltre mantenuto l’accesso a molteplici fonti di finanziamento wholesale per sostenere le operazioni future.