La Securities and Exchange Commission thailandese ha presentato una denuncia penale contro l’exchange crypto Bitkub Online e due dei suoi ex amministratori, sostenendo che la società abbia presentato false relazioni regolamentari dopo un attacco informatico del 2021 che ha portato alla perdita di asset digitali per un valore di circa 1,7 miliardi di baht ($50 milioni).

Secondo un annuncio pubblicato dalla SEC thailandese giovedì, la denuncia riguarda Bitkub Online e gli ex amministratori Sakolkorn Sakavee e Thaweesap Rawan. Le accuse sono relative alle informazioni presentate nei report giornalieri sul capitale liquido netto dell’exchange dopo una compromissione di un wallet nel maggio 2021.

L’autorità di regolamentazione ha affermato che i report depositati tra il 10 maggio e il 30 ottobre 2021 non riflettevano accuratamente la riduzione delle disponibilità in asset digitali di Bitkub dopo che gli aggressori avevano sottratto 16 diverse criptovalute. Secondo la SEC, l’omissione faceva apparire che gli asset dei clienti fossero rimasti intatti e che l’exchange non avesse subito perdite a seguito dell’incidente.

Le autorità hanno dichiarato che gli asset rubati erano stati sostituiti entro il 31 ottobre 2021, ma hanno sostenuto che l’effetto del furto avrebbe comunque dovuto essere riflesso nei report regolamentari presentati durante il periodo interessato. La denuncia accusa Bitkub e i due ex amministratori di aver violato diverse disposizioni delle norme thailandesi sugli asset digitali attraverso le presunte false comunicazioni.

La rendicontazione del capitale liquido netto è uno strumento di supervisione fondamentale per le attività autorizzate nel settore degli asset digitali, perché aiuta le autorità a valutare se un operatore disponga di risorse sufficienti e di adeguata copertura patrimoniale mentre continua a servire i clienti. In questo caso, l’accusa della SEC riguarda l’accuratezza di tali documenti nei mesi precedenti alla sostituzione degli asset rubati.

La SEC ha affermato che il caso proseguirà attraverso il processo di indagine penale thailandese prima che venga presa qualsiasi decisione su un’eventuale azione penale o procedimento giudiziario.

Bitkub contesta le accuse

Bitkub ha risposto in un post su X, affermando che la questione riguarda le decisioni su quando divulgare la compromissione del wallet, e non accuse di frode o perdite per i clienti.

L’exchange ha dichiarato di aver deliberatamente ritardato l’annuncio dell’incidente perché voleva evitare una potenziale corsa agli sportelli mentre lavorava per recuperare dal furto. Secondo la società, i suoi cofondatori hanno successivamente acquistato un importo equivalente di asset digitali per sostituire i fondi rubati, lasciando clienti e società senza perdite finanziarie.

Bitkub ha inoltre affermato di aver rafforzato il proprio quadro di governance, le procedure di conformità e i controlli di sicurezza dopo l’incidente.

Fondata nel 2018, Bitkub è diventata il più grande exchange di criptovalute della Thailandia. CoinGecko ha classificato la piattaforma al primo posto tra gli exchange thailandesi per trust score, mentre il suo volume giornaliero di scambi era di circa $712 milioni al momento della pubblicazione.

La denuncia arriva mentre Bitkub continua a valutare una quotazione in borsa. La società ha confermato nel dicembre 2025 di stare esaminando un’offerta pubblica iniziale, inclusa la possibilità di una quotazione a Hong Kong. Per un exchange che punta ad accedere ai mercati pubblici, le comunicazioni regolamentari e le questioni di enforcement irrisolte rientrano solitamente nella due diligence esaminata da potenziali investitori, consulenti e sedi di quotazione.

Cointelegraph ha dichiarato di aver contattato Bitkub per ulteriori commenti sulla denuncia della SEC e sui piani di IPO della società, ma di non aver ricevuto risposta al momento della pubblicazione del suo report.

La Thailandia amplia la supervisione sulle crypto

L’azione di enforcement arriva mentre le autorità thailandesi continuano a rafforzare la supervisione su diverse aree del mercato degli asset digitali.

All’inizio di questo mese, il media locale Thansettakij ha riferito che la Bank of Thailand e la SEC avevano iniziato a esaminare transazioni in stablecoin di valore elevato dopo aver individuato trasferimenti che potrebbero aver aggirato i normali requisiti di rendicontazione finanziaria. Secondo quel report, il governatore della BOT Vitai Ratanakorn ha affermato che le autorità stavano utilizzando strumenti di analisi dei dati per esaminare grandi transazioni, in particolare quelle che coinvolgono USDT di Tether, mentre valutavano se fossero necessarie ulteriori azioni regolamentari.

Il report afferma che le autorità hanno inoltre intensificato il controllo su grandi depositi e prelievi di contante, sul commercio dell’oro e sui conti bancari collegati al gioco d’azzardo online nell’ambito di più ampi sforzi antiriciclaggio.

Allo stesso tempo, la Thailandia ha continuato a portare avanti politiche volte ad ampliare il proprio mercato crypto regolamentato.

A febbraio, il governo thailandese ha approvato modifiche che riconoscono le criptovalute come asset sottostanti idonei ai sensi del Derivatives Trading Act del Paese. Le modifiche consentono ai contratti futures e options regolamentati di fare riferimento ad asset digitali come Bitcoin. Dopo l’approvazione, alla SEC è stato assegnato il compito di redigere regole dettagliate per le licenze e requisiti contrattuali per i partecipanti al mercato.

L’autorità di regolamentazione ha successivamente proposto di alleggerire i requisiti di licenza per le imprese di asset digitali, consentendo alle società di richiedere licenze per derivati sotto un’unica entità societaria, invece di richiedere società separate.

Durante il processo di consultazione, la segretaria generale della SEC Pornanong Budsaratragoon ha affermato che la proposta sosterrebbe le crypto come classe di asset d’investimento, offrendo agli investitori accesso a ulteriori prodotti regolamentati nell’ambito di adeguate tutele di supervisione.