La Thailandia ha finalizzato nuove norme sui trasferimenti di criptovalute che richiedono alle imprese di asset digitali autorizzate di verificare la proprietà o il controllo dei wallet self-hosted quando i clienti inviano o ricevono asset digitali tramite piattaforme regolamentate.

La Travel Rule for Digital Assets è stata emessa il 2 settembre dalla Securities and Exchange Commission thailandese ed entrerà in vigore il 27 febbraio 2027. Il quadro normativo copre le informazioni su clienti e controparti, la verifica dei wallet, il monitoraggio delle transazioni e la conservazione a lungo termine dei registri.

I trasferimenti da wallet self-hosted saranno soggetti a controlli di proprietà

Gli operatori autorizzati di asset digitali dovranno raccogliere informazioni sui clienti e sulle loro controparti ogni volta che vengono trasferiti asset digitali.

I trasferimenti che coinvolgono un wallet self-hosted richiedono agli operatori di verificare la proprietà o il controllo di quel wallet. Anche i trasferimenti tra fornitori regolamentati richiedono verifiche sul fornitore di servizi per asset virtuali della controparte e su eventuali operatori intermedi coinvolti nel percorso della transazione.

Gli operatori originanti devono trasmettere, insieme alle istruzioni di trasferimento, le informazioni sia sul mittente sia sul beneficiario quando gli asset vengono trasferiti a un altro fornitore regolamentato. I registri associati a ogni transazione di asset digitali devono essere conservati per almeno cinque anni in un formato che consenta alle autorità di recuperarli o esaminarli rapidamente.

L’auto-custodia resta consentita. Il nuovo obbligo ricade sugli intermediari autorizzati quando gli asset entrano o escono dalle loro piattaforme, invece di vietare agli utenti di detenere chiavi private o di trasferire asset direttamente tra wallet self-hosted.

La Thailandia aveva già delineato lo stesso quadro di verifica dei wallet durante una consultazione di giugno, quando a exchange, broker, custodi e altri operatori era stato chiesto di commentare le disposizioni proposte entro il 10 luglio.

Poiché la norma interviene nel punto di trasferimento e non sull’auto-custodia in sé, aggiunge un livello di conformità per le piattaforme regolamentate lasciando invariato l’uso diretto da wallet a wallet. Questa distinzione è rilevante per exchange e custodi, che devono essere in grado di identificare chi controlla il wallet dall’altra parte di una transazione, soprattutto perché i trasferimenti tra piattaforme sono sempre più legati a obblighi di conservazione dei dati e di monitoraggio.

La Thailandia rafforza i controlli AML sulle criptovalute

La SEC ha coordinato le norme con l’Anti-Money Laundering Office thailandese, mentre le autorità ampliano i controlli contro il riciclaggio di denaro, il finanziamento del terrorismo e i reati legati alla tecnologia.

Il Paese ha inoltre intensificato l’attenzione sui flussi di stablecoin. I regolatori thailandesi hanno recentemente esaminato il trading ad alto volume di USDT in un contesto di preoccupazioni riguardanti venditori esteri, trasferimenti transfrontalieri e transazioni strutturate per oscurare la titolarità effettiva.

L’iniziativa di conformità arriva insieme a una controversia separata che coinvolge due imprenditori thailandesi, i quali stanno contestando il congelamento di 42,4 milioni di USDT davanti a un tribunale federale degli Stati Uniti. La loro causa si concentra sulla capacità di Tether di inserire nella blacklist USDT in auto-custodia prima che gli investigatori ottenessero un mandato di sequestro, evidenziando la crescente sovrapposizione tra controlli sui wallet, emittenti di stablecoin e indagini delle forze dell’ordine.

Le norme entreranno in vigore il 27 febbraio 2027

La Thailandia ha elaborato il quadro normativo attraverso consultazioni svolte tra marzo e luglio 2026 prima di emettere la notifica finale datata 25 agosto.

Le disposizioni allineano i trasferimenti regolamentati di criptovalute in modo più stretto agli standard FATF che disciplinano le informazioni su ordinante e beneficiario. Il segretario generale della SEC, Pornanong Budsaratragoon, ha affermato che il quadro è pensato per ridurre l’uso delle imprese di asset digitali autorizzate per il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo, migliorando al contempo il collegamento della Thailandia con i mercati internazionali.

Gli operatori autorizzati hanno tempo fino al 27 febbraio 2027 per costruire i sistemi necessari per la verifica dei wallet, la trasmissione delle informazioni, i controlli sulle controparti e il monitoraggio delle transazioni.