La Thailandia sta rafforzando la supervisione dei trasferimenti di criptovalute, incluse le transazioni che coinvolgono wallet self-custody, nell'ambito del suo sforzo di allinearsi agli standard globali di contrasto al riciclaggio di denaro (AML).

La Securities and Exchange Commission (SEC) del paese ha annunciato mercoledì di aver emanato nuove normative sulla Travel Rule che richiedono agli operatori di asset digitali di raccogliere informazioni sulle parti coinvolte nei trasferimenti di criptovalute.

Le regole entreranno in vigore il 27 febbraio 2027, concedendo alle aziende crypto quasi sei mesi per costruire sistemi per trasmettere, ricevere e monitorare le informazioni sulle transazioni.

La Thailandia si unisce a un più ampio sforzo globale per tracciare chi invia e chi riceve criptovalute. La Travel Rule deriva dalla Financial Action Task Force (FATF), l'organismo intergovernativo che fissa gli standard AML, che nel 2019 ha esteso la sua Raccomandazione 16 — originariamente applicata ai bonifici — agli asset virtuali. La FATF ha stimato che, al 2026, l'83% delle giurisdizioni esaminate aveva approvato una legislazione sulla Travel Rule. L'applicazione, tuttavia, è variata notevolmente da paese a paese, e la conformità ha posto sfide pratiche, poiché i trasferimenti di criptovalute avvengono su blockchain pubbliche anziché attraverso i canali bancari tradizionali, richiedendo agli operatori di allegare i dati identificativi tramite canali separati.

I wallet self-custody sotto esame per la verifica della proprietà

Nel nuovo quadro normativo, gli operatori di asset digitali thailandesi devono verificare la proprietà o il controllo dei wallet self-hosted, o self-custody, ogni volta che i clienti inviano criptovalute a tali wallet o le ricevono da essi.

A differenza dei wallet gestiti da exchange centralizzati (CEX) o da custodi, i wallet self-custody offrono agli utenti il controllo diretto sulle chiavi private necessarie per accedere alle proprie criptovalute. Questa caratteristica li ha da tempo resi un punto centrale dei dibattiti AML, perché nessun intermediario conserva registri identificativi che i regolatori possano esigere — ed è per questo che l'onere di verificare la proprietà ricade sugli operatori autorizzati su ciascun lato del trasferimento. In altre giurisdizioni che hanno adottato regole simili, gli exchange hanno utilizzato metodi come l'analisi blockchain e piccoli trasferimenti di test, noti come "test Satoshi", per confermare il controllo del wallet.

Gli operatori devono inoltre conservare le informazioni che accompagnano ogni transazione in asset digitali per almeno cinque anni e rendere tali registri disponibili per gli esami regolatori.

I requisiti attribuiscono alle aziende crittografiche una maggiore responsabilità nell'identificare le parti dietro i trasferimenti, inclusi quelli che coinvolgono wallet self-custody. Pornanong Budsaratragoon, segretario generale della SEC thailandese, ha dichiarato che le regole mirano a "ridurre il rischio che gli operatori di asset digitali siano utilizzati per il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo".

La Thailandia passa dalla consultazione alle regole finali

Le regole finali seguono due round di consultazione pubblica tenuti quest'anno, a partire dai principi proposti a marzo e da una bozza di notifica a giugno. La SEC ha dichiarato che la maggior parte degli stakeholder ha sostenuto le proposte.

La Travel Rule arriva mentre la Thailandia valuta di ampliare l'accesso ad altri prodotti crittografici regolamentati, una combinazione che indica una strategia normativa volta a rafforzare i controlli anti-crimine e, al tempo stesso, ad aprire la porta a una più ampia partecipazione al dettaglio. Lunedì, la SEC ha proposto di consentire agli intermediari di offrire agli investitori retail l'accesso a determinati derivati crittografici negoziati su exchange esteri regolamentati.

Poche giorni prima, il regolatore aveva fatto avanzare le bozze di regolamento per gli exchange-traded fund (ETF) spot su Bitcoin ed Ether, chiedendo al contempo feedback sui requisiti per i custodi di asset digitali stranieri utilizzati dai fondi che investono in criptovalute.