Le azioni Tesla (NASDAQ: TSLA) si sono mantenute vicino ai 379 dollari il 6 ottobre, dopo aver esteso la ripresa dai minimi estivi toccati all'inizio dell'anno. Il rimbalzo è stato sostenuto da consegne di veicoli del terzo trimestre superiori alle attese e da un rinnovato interesse degli investitori per i business della guida autonoma e della robotica dell'azienda.

TSLA è rimbalzata da agosto e Goldman Sachs, pur fermandosi prima di diventare rialzista, ha migliorato le proprie prospettive sull'azienda. In una nota di questa settimana, la banca ha alzato il target prezzo a 378 dollari, leggermente sopra il precedente obiettivo di 360 dollari — un incremento del 5% che lascia comunque il nuovo target poco sotto il livello a cui le azioni sono scambiate il 6 ottobre. L'analista Mark Delaney ha mantenuto un rating Neutrale sul titolo, affermando che le vendite dell'azienda continueranno a crescere. Ha inoltre sostenuto che le altre iniziative di Tesla, tra cui i robotaxi, la guida completamente autonoma e i programmi sugli umanoidi, potrebbero valorizzare il business nel lungo periodo.

Ampio sostegno degli analisti

Oltre a Goldman Sachs, diverse altre società hanno una visione rialzista sull'azienda. L'analista di Wells Fargo Colin Langan ha confermato il suo rating buy, mentre Cantor Fitzgerald ha mantenuto il rating overweight. La posizione Neutrale di Goldman, in confronto, si colloca sul versante più cauto di questo spettro. Tra gli altri analisti di spicco con outlook rialzista su Tesla figurano quelli di JPMorgan, Royal Bank of Canada (RBC) e BMO.

Consegne e prezzi dei carburanti

Il recente report sulle consegne di Tesla ha mostrato che l'azienda ha consegnato 486.000 veicoli lo scorso trimestre dopo averne prodotti 464.000, il che significa che le consegne hanno superato la produzione di 22.000 unità. Il dato è inferiore al numero di veicoli venduti nello stesso trimestre dell'anno precedente, quando i risultati erano stati sostenuti da un'ondata di acquisti in vista della scadenza del credito d'imposta federale.

L'azienda potrebbe beneficiare anche della guerra in corso tra Stati Uniti e Iran, che ha spinto al rialzo i prezzi di benzina e diesel. Il prezzo medio della benzina negli Stati Uniti salito a 4,36 dollari, mentre il diesel è balzato a 6,32 dollari al gallone. Con costi del carburante elevati, molti americani potrebbero iniziare a orientarsi verso le auto elettriche, meno costose da mantenere.

Prospettive di crescita

I principali analisti ritengono che il business di Tesla continuerà a crescere nei prossimi anni. Il prossimo report sui risultati, atteso entro fine mese, dovrebbe mostrare ricavi sostanzialmente invariati a 27,9 miliardi di dollari, rendendo la pubblicazione il primo controllo dettagliato di queste attese dal report sulle consegne. La lenta crescita annua riflette soprattutto la forte performance registrata da Tesla nel Q3 2025, prima della scadenza del credito d'imposta.

Nonostante il trimestre piatto, gli analisti si attendono ricavi annui per 106,7 miliardi di dollari, in aumento del 12,60% rispetto a quelli generati lo scorso anno. I ricavi dovrebbero poi crescere del 13,54%, superando i 121 miliardi di dollari. L'utile per azione dovrebbe continuare a crescere in questo periodo, con una crescita trainata dai business dei veicoli elettrici e dell'energia.

Ostacoli da Cina e flusso di cassa

La sfida principale, tuttavia, è che il business di Tesla in Cina continua ad affrontare una concorrenza crescente. Infatti, la maggior parte dei titoli cinesi di veicoli elettrici, inclusi nomi noti come Nio, BYD, Li Auto e XPeng, è scivolata di doppie cifre negli ultimi mesi.

Altra sfida è che il flusso di cassa libero dell'azienda — la liquidità rimasta dopo i costi operativi e gli investimenti in capitale — dovrebbe rimanere negativo mentre continua a investire nel suo enorme stabilimento di semiconduttori in Texas.

Quadro tecnico

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni TSLA è rimbalzato di circa il 28% dal minimo di luglio a 297 dollari fino all'attuale livello di 381 dollari. Più di recente, il titolo ha formato una piccola candela hammer il 30 settembre, un pattern che aiuta a spiegare perché le azioni sono salite negli ultimi giorni.

TSLA è anche salita sopra la propria media mobile a 100 giorni e sopra i 364 dollari, il livello Point of Control (POC) del profilo a volume Fixed Range — il livello di prezzo in cui si è concentrato il volume di scambi più intenso nell'intervallo misurato. Nella maggior parte dei casi, il superamento di tale livello indica che gli acquisti stanno guadagnando slancio. Anche gli indicatori Relative Strength Index (RSI) e MACD hanno continuato a salire, suggerendo che il titolo potrebbe estendere la propria avanzata mentre i rialzisti puntano al livello psicologico dei 400 dollari, una quota che si colloca sopra il target rivisto di 378 dollari di Goldman.

Questo articolo è fornito a scopo puramente informativo e non costituisce consulenza finanziaria o di investimento. I target degli analisti, i livelli tecnici e le stime sugli utili possono cambiare con l'evoluzione delle condizioni di mercato.

Questo articolo è apparso originariamente su The Market Periodical.