Le azioni di Tempus AI (TEM) hanno registrato venerdì un balzo superiore all'11%, raggiungendo i 50,95 dollari al momento della pubblicazione, superando sia il rialzo dello 0,86% del Nasdaq sia l'avanzata dello 0,3% del settore sanitario.

Il rally è stato alimentato da diversi catalizzatori convergenti. I risultati clinici pubblicati su Nature Medicine hanno dimostrato che il modello di intelligenza artificiale PRISM2 di Tempus si comporta come strumento di prima classe per il rilevamento e la prognosi del tumore. La validazione peer-reviewed su una rivista ad alto impatto conferisce credibilità esterna all'approccio data-science di Tempus, che da quando l'azienda è stata fondata nel 2015 è stato centrale nella sua proposta di valore per clinici e case farmaceutiche. Con oltre il 30% del flottante venduto allo scoperto, la pressione al rialzo sul prezzo ha probabilmente innescato uno short squeeze che ha amplificato i guadagni.

Tempus ha inoltre comunicato di recente il suo primo utile trimestrale di sempre e ha aumentato le previsioni dei ricavi per l'intero anno, rafforzando la fiducia degli investitori. Questo traguardo è significativo per un'azienda quotata a giugno 2024 che ha privilegiato la rapida espansione del proprio set di dati clinici e genomici multimodali rispetto ai margini nel breve termine.

Il più ampio settore dell'IA sanitaria ha ricevuto un'ulteriore spinta da Doximity, che ha comunicato ricavi del primo trimestre fiscale di 156,6 milioni di dollari, superando la stima del consenso degli analisti di 151,7 milioni di dollari. L'amministratore delegato di Doximity, Jeff Tangney, ha descritto l'IA come un fattore che sta "elevando la nostra azienda a tutti i livelli" e ha definito l'opportunità di mercato derivante dall'IA "una vera sorpresa e un vantaggio". Il sentimento positivo da parte di un'azienda del settore ha contribuito a far salire il titolo TEM insieme al più ampio comparto.

Giovedì, CellCarta ha annunciato una collaborazione strategica con Tempus, inserendo l'azienda nella propria rete CDx Commercialization Lab Network come secondo partner di laboratorio commerciale per la diagnostica companion in oncologia. La diagnostica companion è costituita da test utilizzati per identificare quali pazienti sono suscettibili di risposta a specifiche terapie mirate, rendendola un componente cruciale nella crescente pipeline di oncologia di precisione.

Acquisition Deal Under Watch

Il rally ha inoltre alleviato le preoccupazioni relative all'acquisizione pianificata di Personalis da parte di Tempus. L'accordo include una clausola che potrebbe portare alla risoluzione dell'operazione qualora le azioni di TEM scendano al di sotto dei 46 dollari. Il movimento al rialzo di venerdì ha creato un cuscinetto tra il prezzo di negoziazione attuale e tale soglia.

Technical Picture

Da un punto di vista tecnico, TEM è scambiato a circa il 5% sopra la propria media mobile semplice (SMA) a 20 giorni di 48,15 dollari, il che suggerisce che il trend di breve termine si sta orientando al rialzo. Tuttavia, il titolo rimane approssimativamente al 13% sotto la SMA a 200 giorni di 58,31 dollari, mantenendo intatta la pressione ribassista di lungo periodo.

La SMA a 50 giorni a 51,11 dollari si colloca solo 1,1% al di sopra dei livelli attuali, rappresentando un test immediato sulla sostenibilità del movimento in corso.

L'indice di forza relativa (RSI) si attesta a 53,87, indicando un momento neutro piuttosto che una condizione di ipercomprato. Un death cross si è formato a gennaio, quando la SMA a 50 giorni è scesa al di sotto della SMA a 200 giorni: un pattern che storicamente ha segnalato la presenza di un'offerta sovrastante durante i rally.

Il supporto chiave si colloca a 46,50 dollari, mentre la resistenza chiave è a 54,50 dollari.

L'azienda presenta un elevato indebitamento e continua a bruciare cassa. L'incertezza relativa al rimborso per le nuove offerte, come i test per la malattia residua minima, rimane un fattore di rischio nel bilancio. I test per la malattia residua minima rilevano tracce di tumore residuo dopo il trattamento, una categoria diagnostica ad alta crescita in cui Tempus compete con aziende come Natera e Guardant Health e in cui i percorsi di copertura assicurativa sono ancora in via di definizione.

Le performance di Tempus dall'inizio dell'anno si attestano a -25,71%, con una capitalizzazione di mercato di circa 7,91 miliardi di dollari.