TACEO, azienda di crittografia specializzata in calcolo sicuro su dati cifrati, ha lanciato Merces, una rete di pagamenti orientata alla privacy progettata per consentire transazioni finanziarie riservate su infrastrutture blockchain pubbliche.

La rete è ora attiva su Monad, una blockchain di Layer 1, e su World Chain, una rete di Layer 2 di Ethereum, segnando il più recente tentativo di TACEO di affrontare un ostacolo importante a un uso istituzionale più ampio delle blockchain pubbliche: l'esposizione delle informazioni sulle transazioni.

Merces è concepita per permettere a banche, aziende e istituzioni finanziarie di effettuare transazioni blockchain private conservando al contempo la verifica crittografica della validità dei pagamenti e dei fondi disponibili. Le blockchain pubbliche mantengono in genere registri delle transazioni trasparenti, una caratteristica che può entrare in conflitto con i requisiti di riservatezza delle aziende che gestiscono pagamenti, operazioni di tesoreria e altre attività finanziarie sensibili. Secondo TACEO, Merces intende offrire un'alternativa mantenendo private le informazioni di pagamento critiche e preservando le proprietà di sicurezza legate al regolamento su blockchain.

TACEO è stata fondata nel 2022 come spin-off della Graz University of Technology in Austria e ha ricevuto il sostegno di investitori tra cui l'a16z Crypto Startup Accelerator di Andreessen Horowitz.

La crittografia punta all'adozione istituzionale delle blockchain

L'amministratore delegato e cofondatore Lukas Helminger ha dichiarato che l'azienda ha individuato nella riservatezza, più che nella velocità o nei costi delle transazioni, il motivo principale per cui banche e aziende sono restie a spostare l'attività finanziaria su blockchain pubbliche.

Helminger ha anche descritto Merces come il secondo prodotto di TACEO, sottolineando che applica alle transazioni finanziarie una tecnologia crittografica precedentemente utilizzata per proteggere le identità digitali.

L'azienda cerca di espandere Merces attraverso integrazioni con altri fornitori di infrastrutture finanziarie e blockchain. Quattro organizzazioni partecipano a iniziative che coprono la connettività bancaria, i trasferimenti cross-chain, i prodotti di investimento tokenizzati e i dati finanziari condivisi.

IntellectEU, fornitore di infrautture bancarie, sta integrando Merces con la sua piattaforma CatalyX. L'integrazione intende collegare le transazioni blockchain riservate ai sistemi back-office bancari e alle istituzioni finanziarie regolamentate, creando potenzialmente un ponte tra l'attività on-chain e l'infrastruttura finanziaria esistente.

Integrazioni cross-chain e finanza tokenizzata

LayerZero, un protocollo di interoperabilità, sta sviluppando un'integrazione progettata per consentire ai saldi riservati di Merces di spostarsi tra più reti blockchain. L'iniziativa affronta un potenziale limite delle infrastrutture finanziarie orientate alla privacy, permettendo ad asset e saldi di operare attraverso diversi ecosistemi blockchain.

Orion Finance collabora con TACEO per incorporare funzionalità di privacy nei vault di investimento tokenizzati. L'accordo mira a proteggere le informazioni sensibili preservando al contempo la visibilità degli investitori sulle performance degli investimenti.

TACEO collabora inoltre con Zenith, un'estensione per la Canton Network, sulla privacy dello stato condiviso. La tecnologia è pensata per consentire a più partecipanti di transare su una posizione finanziaria comune senza esporre l'intero set di dati sottostante a ciascun partecipante.

Nel complesso, le integrazioni previste estendono Merces oltre i pagamenti privati, puntando su sistemi bancari, finanza cross-chain, prodotti di investimento tokenizzati e posizioni finanziarie condivise come potenziali casi d'uso blockchain istituzionali.

I saldi restano nascosti ai registri pubblici

Merces è progettata per tenere saldi dei conti e informazioni sulle controparti fuori dai registri blockchain pubblici. Invece di registrare i dati dettagliati delle transazioni direttamente on-chain, il sistema memorizza una rappresentazione crittografica del proprio stato. I saldi sottostanti sono divisi in secret share e distribuiti su più computer indipendenti, una struttura pensata per impedire a ogni singolo partecipante di ottenere il set completo di dati finanziari.

Il sistema combina il calcolo multiparty (MPC), un ramo della crittografia emerso dalla ricerca accademica all'inizio degli anni Ottanta, con prove crittografiche. L'MPC consente di elaborare informazioni sensibili senza rivelare i dati sottostanti completi a nessun singolo partecipante. Le prove crittografiche vengono quindi utilizzate per stabilire che le transazioni soddisfino le condizioni richieste, compresa la loro validità e l'adeguatezza dei fondi, senza esporre le informazioni finanziarie riservate coinvolte.

TACEO definisce questa architettura combinata coSNARKs, un framework destinato a fornire elaborazione delle transazioni verificabile preservando la riservatezza. Il nome si basa sugli SNARK, una classe di prove crittografiche compatte progettate per consentire la verifica efficiente dei calcoli senza eseguirli nuovamente.

La privacy come livello fondamentale della finanza on-chain

Il lancio arriva mentre le istituzioni finanziarie esplorano il regolamento su blockchain, gli asset tokenizzati e altre forme di infrastruttura finanziaria on-chain. Sebbene i registri pubblici offrano trasparenza e verificabilità, la visibilità illimitata sulle singole transazioni può creare difficoltà per le aziende devono proteggere le informazioni su clienti, controparti e tesoreria.

Merces tenta di risolvere questa tensione separando la verifica delle transazioni dalla divulgazione pubblica dei dati finanziari sensibili. Combinando il calcolo multiparty e le prove crittografiche, la rete mira a offrire pagamenti blockchain verificabili senza esporre pubblicamente saldi o informazioni sulle controparti, creando potenzialmente un livello di privacy per la finanza on-chain istituzionale.

Il successo della rete dipenderà dall'adozione da parte delle istituzioni finanziarie, dall'integrazione con le infrastrutture esistenti e dalla capacità di mantenere la privacy senza compromettere la verifica e i requisiti normativi. Il suo deploy su Monad e World Chain fornisce una base operativa iniziale mentre TACEO sviluppa integrazioni nell'ambito più ampio dell'ecosistema blockchain e delle infrastrutture finanziarie.