Le azioni di Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) sono salite del 12% nelle negoziazioni di mercoledì mattina dopo che il produttore di server ha alzato la previsione di ricavi del primo trimestre fiscale, un aggiornamento preliminare che ha sostenuto anche altri titoli di server mentre gli investitori rivalutavano la domanda di apparecchiature per l'intelligenza artificiale.

Supermicro alza la previsione di ricavi trimestrali di 4 miliardi di dollari

Supermicro prevede ora vendite tra 18,5 e 19,5 miliardi di dollari per il trimestre conclusosi il 30 settembre, rispetto alla precedente previsione di 14,5-15,5 miliardi di dollari. Il nuovo punto mediano di 19 miliardi di dollari supera quello precedente di 4 miliardi, un aumento di quasi il 27%. L'anno fiscale di Supermicro termina a giugno, il che rende il trimestre di settembre il primo dell'esercizio fiscale 2027.

Supermicro ha attribuito la revisione principalmente alla maggiore domanda per le sue piattaforme AI. L'azienda costruisce i propri server utilizzando chip di Nvidia, Intel e AMD.

Il rally si è esteso a tutto il settore dell'hardware per server. Le azioni di Dell Technologies hanno guadagnato il 5% nelle negoziazioni mattutine, mentre Hewlett Packard Enterprise è salita del 4%. Dopo il movimento di mercoledì mattina, il titolo SMCI è in rialzo di circa il 10% da inizio anno. Le società vendono nello stesso ambito di crescita dell'AI, ed è per questo che una revisione delle previsioni di un fornitore tende a essere interpretata come un segnale sulla domanda per l'intera categoria.

Anche la previsione del margine lordo è stata alzata

Insieme al rialzo dei ricavi, Supermicro ha alzato la stima del margine lordo a un intervallo del 12%-12,5%, sopra il precedente intervallo del 10,4%-10,8%. Il margine lordo misura la quota di vendite rimanente dopo i costi di produzione diretti. Anche al livello aggiornato, il margineane nella bassa doppia cifra, riflettendo l'economia dell'assemblaggio di sistemi con componenti di terze parti, in cui la maggior parte di ogni dollaro di vendita va in componenti e produzione. La società ha collegato il miglioramento al proprio mix di clienti e prodotti.

La società non ha ancora riportato l'utile finale o l'utile per azione del trimestre. Ha messo in guardia sul fatto che le ultime stime non sono audited e potrebbero cambiare una volta completato il lavoro contabile. I documenti societari avvertono inoltre che vendite concentrate su grandi clienti possono rendere ricavi e margini di profitto meno prevedibili.

La spesa per l'infrastruttura AI resta al centro dell'attenzione

La revisione dei ricavi è seguita alla continua spesa per data center che supportano strumenti e servizi AI. Supermicro, con sede a San Jose, fornisce server, sistemi di storage e apparecchiature di raffreddamento per tali strutture.

I produttori di server sono stati tra i beneficiari più visibili della spesa aziendale per la capacità di calcolo AI, e le aziende tecnologiche continuano a firmare contratti di infrastruttura in tutto il settore. Il nuovo accordo cloud di Broadcom con NTT DOCOMO del Giappone copre software e supporto tecnico per un periodo di dieci anni. Il settore ha attirato attenzione anche dopo che SpaceX ha pubblicato risultati legati alle proprie operazioni AI. Tuttavia, i piani di spesa e i costi di finanziamento restano elementi monitorati dagli investitori in tutto il settore.

I risultati del 3 novembre fissano la prossima tappa

Supermicro è programmata per pubblicare i risultati finanziari completi del primo trimestre fiscale 2027 il 3 novembre. Il report completo dovrebbe fornire dettagli aggiuntivi su utili, ordini dei clienti e costi aziendali. Poiché l'aggiornamento di mercoledì ha offerto stime di ricavi e margini anziché un bilancio completo, il deposito di novembre sarà il momento in cui le cifre non audited saranno confermate o riviste.

Il finanziamento resta un altro punto di controllo per le società AI. I livelli di debito di CoreWeave e i prezzi delle GPU, ad esempio, hanno attirato l'attenzione sulle oscillazioni di mercato e sulle preoccupazioni di indebitamento del fornitore cloud.