In sintesi

• Apple terrà mercoledì il suo evento annuale di prodotto, con un possibile iPhone pieghevole atteso
• Oracle pubblicherà i risultati giovedì, con Wall Street attenta ai ricavi cloud AI
• Adobe è sotto esame per capire se i suoi strumenti AI stanno proteggendo la crescita di Creative Cloud
• AeroVironment riferisce mercoledì dopo un ordine di droni da 51 milioni di dollari dall'esercito statunitense
• Il rapporto CPI di venerdì potrebbe orientare la decisione sui tassi della Fed a settembre

Wall Street entra in una settimana abbreviata con sole quattro sedute di negoziazione, poiché i mercati chiudono lunedì per il Labor Day. Gli investitori sono concentrati sui dati sull'inflazione, sui tassi di interesse e su una serie di importanti report sugli utili che potrebbero muovere i mercati.

Il macro evento più importante della settimana è il rapporto sull'indice dei prezzi al consumo (CPI) di agosto di venerdì. Un report sull'occupazione migliore del previsto ha già aumentato le aspettative per un aumento dei tassi da parte della Federal Reserve nella riunione del 15-16 settembre. I futures sui fed funds collocano la probabilità di un rialzo a circa il 57%. I dati sui prezzi alla produzione arrivano giovedì, rendendo le ultime due sedute particolarmente importanti per le azioni growth, le cui valutazioni tendono a essere più sensibili alle aspettative sui tassi perché gran parte del loro valore si fonda sui guadagni futuri.

Ecco le cinque azioni da seguire.

Apple

Apple terrà mercoledì il suo evento annuale di lancio. L'azienda dovrebbe presentare l'iPhone 18 Pro e Pro Max, insieme a quello che potrebbe essere il suo primo iPhone pieghevole.

Si tratterebbe del più grande cambiamento di form factor dell'iPhone per Apple in anni. Porterebbe inoltre Apple in una categoria in cui concorrenti come Samsung vendono già dispositivi pieghevoli, offrendo agli investitori una nuova prova della capacità di Apple di mantenere prezzi premium in un mercato degli smartphone in maturazione. L'evento è anche il primo grande lancio di prodotto sotto il nuovo CEO John Ternus.

Gli investitori osserveranno con attenzione prezzi e disponibilità. Esistono anche preoccupazioni sui ritardi di alcune funzionalità AI di Apple che potrebbero pesare sul sentiment attorno al lancio.

Oracle

Oracle pubblicherà i risultati del primo trimestre fiscale dopo la campana di chiusura di giovedì. Wall Street si attende ricavi per circa 19,1 miliardi di dollari, che rappresenterebbero una crescita di circa il 28% su base annua.

L'attenzione sarà su Oracle Cloud Infrastructure. Gli investitori vogliono sapere se l'ampio backlog legato all'AI dell'azienda si stia convertendo in ricavi effettivi abbastanza rapidamente da sostenere la pesante spesa per i data center. La questione va oltre Oracle: l'azienda è stata uno dei beneficiari più visibili della spesa aziendale per l'infrastruttura AI e i suoi numeri vengono spesso letti come un segnale della domanda più ampia di capacità di calcolo AI.

Una forte crescita del cloud o una guida positiva potrebbero sostenere più in generale le azioni AI e data center, mentre preoccupazioni su spese in conto capitale o esecuzione potrebbero spingere il titolo al ribasso.

Adobe

Anche Adobe riferisce giovedì dopo la chiusura. L'azienda aveva in precedenza indicato ricavi trimestrali tra 6,67 e 6,72 miliardi di dollari, con utili non-GAAP tra 6,05 e 6,10 dollari per azione.

Il vero focus è la strategia AI di Adobe. Gli investitori vogliono capire se gli strumenti Firefly stiano mantenendo Creative Cloud competitiva rispetto alle piattaforme di AI generativa a costo inferiore. La posta in gioco è alta perché gli abbonamenti a Creative Cloud sono il nucleo della base di ricavi ricorrenti di Adobe, e l'ascesa di strumenti economici di generazione testo-immagine e video ha sollevato dubbi sulla durabilità di questa base.

Le tendenze degli abbonati, i ricavi ricorrenti annuali e la guida futura del management peseranno più del semplice numero degli utili.

AeroVironment

La società di tecnologie per la difesa AeroVironment pubblicherà mercoledì dopo la chiusura i risultati del primo trimestre fiscale. L'azienda ha recentemente ottenuto un ordine da 51 milioni di dollari dall'esercito statunitense per le munizioni loitering Switchblade 600.

AeroVironment si trova all'incrocio di due grandi temi di investimento: l'aumento dei budget per la difesa e la tecnologia militare autonoma. La domanda di munizioni loitering e droni tattici è cresciuta fortemente, poiché la guerra in Ucraina ne ha dimostrato l'efficacia sul campo di battaglia, spingendo i governi occidentali ad ampliare gli acquisti. Gli investitori seguiranno da vicino la crescita del backlog e la guida, data le attuali tensioni geopolitiche.

Exxon Mobil

Exxon Mobil non ha utili in programma questa settimana, ma resta un titolo da seguire. I mercati petroliferi sono sensibili alle crescenti tensioni tra Stati Uniti e Iran e ai rischi legati allo Stretto di Hormuz, il punto di passaggio cruciale per circa un quinto delle spedizioni petrolifere mondiali.

L'OPEC+ ha deciso domenica di mantenere invariata la politica di produzione di ottobre. Prezzi del petrolio più alti possono sostenere gli utili dei grandi produttori come Exxon, ma aumentano anche la pressione inflazionistica e potrebbero mantenere i tassi di interesse elevati.

Un dato CPI più caldo di venerdì potrebbe ulteriormente complicare il quadro per i titoli energetici e per il mercato nel suo complesso, dato che l'energia è un input diretto nelle componenti di carburante e trasporti del CPI.