I futures azionari statunitensi e l’indice Kospi della Corea del Sud sono saliti domenica sera, mentre USA e Iran hanno mantenuto una pausa negli attacchi, creando spazio per negoziati che potrebbero riaprire lo Stretto di Hormuz. Wall Street si stava inoltre preparando a una settimana intensa, che include gli utili delle principali società tecnologiche e la riunione di politica monetaria della Federal Reserve.

I futures legati al Dow Jones Industrial Average sono saliti di 337 punti, pari allo 0.65%. I futures sull’S&P 500 sono avanzati dello 0.80%, mentre quelli sul Nasdaq sono aumentati dell’1.28%.

L’indice Kospi della Corea del Sud, che di recente ha svolto il ruolo di indicatore anticipatore per le azioni globali, ha guadagnato 74 punti, pari all’1.1%, mentre i colossi dei chip SK Hynix e Samsung hanno ottenuto nuovi accordi.

I prezzi del petrolio sono scesi bruscamente. Il greggio statunitense è crollato del 5.44% a $84.45 al barile, mentre il Brent ha perso il 5.25% a $91.70. L’oro è salito dell’1.15% a $4,118 l’oncia.

Il presidente Donald Trump e funzionari iraniani hanno affermato che entrambe le parti sono attivamente impegnate nella diplomazia dopo quasi due settimane di bombardamenti quotidiani.

Separatamente, anche Iran e Oman stanno conducendo colloqui. Una possibile intesa in discussione sarebbe incentrata sulla gestione da parte dell’Iran del transito delle navi attraverso lo Stretto di Hormuz, con minori restrizioni per le imbarcazioni. La via d’acqua è uno dei più importanti colli di bottiglia energetici al mondo, collegando i produttori del Golfo ai mercati globali del greggio e del gas naturale liquefatto, motivo per cui anche restrizioni parziali possono diventare rapidamente una fonte di preoccupazione per gli investitori sensibili all’inflazione.

Gli USA e i vicini dell’Iran difficilmente accetteranno qualsiasi accordo che riconosca il controllo di Teheran sulla stretta via d’acqua. Allo stesso tempo, Trump sta esaurendo le opzioni per ridurre la pressione sul mercato petrolifero, che si sta avviando verso una crisi mentre le scorte scendono a livelli criticamente bassi.

Gli USA hanno anche spostato più truppe e aerei in Medio Oriente nel caso in cui Trump decida di riprendere le principali operazioni di combattimento. Tuttavia, 40 giorni di guerra totale e 13 giorni di attacchi limitati non hanno riaperto lo Stretto di Hormuz.

Fonti hanno riferito ad Axios che il capo dello U.S. Central Command, l’ammiraglio Brad Cooper, ha raccomandato di fermare la recente campagna di bombardamenti perché aveva raggiunto il limite della sua efficacia.

Anche The New York Times ha riferito che il generale Dan Caine, presidente del Joint Chiefs of Staff, ha avvertito in privato che riavviare le principali operazioni di combattimento era possibile, ma che la rappresaglia dell’Iran avrebbe costretto il Central Command a ridurre le proprie scorte di intercettori a livelli pericolosamente bassi.

La pausa segna una netta inversione rispetto a una settimana prima, quando attacchi iraniani hanno ucciso truppe statunitensi in Giordania e superato la linea rossa di Trump per la ripresa di una guerra su vasta scala. Secondo le notizie della scorsa settimana, Trump aveva perso la pazienza con la Repubblica islamica ed era in “revenge mode.” Ha ordinato la pausa venerdì.

Mentre gli USA ora sembrano più vincolati, l’attacco dell’Ucraina contro una nave di rifornimento iraniana nel Mar Caspio ha ampliato la mappa del conflitto, alimentando le speculazioni sul fatto che possa essere usato come leva nei colloqui USA-Iran.

I negoziati sullo Stretto di Hormuz si stanno svolgendo mentre la Federal Reserve ha assunto toni più aggressivi nella lotta all’inflazione. I banchieri centrali si riuniscono questa settimana e Wall Street si aspetta un’altra “family feud” mentre i responsabili delle politiche discutono se alzare i tassi o lasciarli invariati.

La decisione sui tassi influenzerà anche il segmento dell’AI, che si è indebolito di recente mentre gli investitori contestano le elevate spese in conto capitale. Tassi d’interesse più alti possono pesare sui titoli growth di lunga durata rendendo gli utili futuri meno preziosi in termini attuali, aggiungendo un ulteriore livello di scrutinio sulle società che finanziano grandi espansioni legate all’AI.

Sono attesi ulteriori aggiornamenti sulla spesa per l’AI quando Microsoft e Meta pubblicheranno gli utili mercoledì, seguite da Apple e Amazon giovedì. La controllante di Google, Alphabet, ha superato le stime sugli utili la scorsa settimana, ma ha riportato un flusso di cassa negativo a causa di spese elevate.

La domanda di capacità AI resta solida. Lo sviluppatore di AI Anthropic ha chiesto al gigante dei chip di memoria SK Hynix forniture per realizzare i propri semiconduttori, secondo il presidente di SK Group Chey Tae Won.

Anche Samsung Electronics ha ottenuto un contratto del valore di oltre $200 billion per produrre chip per Broadcom, mentre le società cercano di espandersi nel mercato delle infrastrutture AI.

Fonte: Fortune