Standard Chartered sta orientando i propri clienti del wealth management verso le strategie hedge fund, presentando i rendimenti assoluti poco correlati ai mercati come un cuscinetto contro la turbolenza dei mercati.

La banca ha confermato di stare integrando allocazioni hedge fund nei portafogli dei propri clienti wealth, tra cui strategie equity market neutral e veicoli multi-strategia di fondi di hedge fund. L'obiettivo dichiarato è aiutare i clienti a diversificare al di là di azioni e obbligazioni, verso prodotti progettati per generare rendimenti indipendentemente dalla direzione dei mercati. L'accesso agli hedge fund è tradizionalmente stato riservato a istituzioni, fondazioni universitarie (endowment) e family office, e le banche che confezionano queste strategie in veicoli aggregati hanno gradualmente ampliato tale accesso a una base più ampia di investitori ad alto patrimonio (high-net-worth).

I numeri dietro la svolta

Le masse gestite hedge fund di Standard Chartered sono quintuplicate nei 16 mesi fino a luglio 2026. Anche la più ampia divisione wealth della banca sta crescendo rapidamente: i ricavi wealth del primo semestre 2026 sono aumentati del 38%, trainati dalle vendite più elevate di prodotti di investimento, con i clienti in cerca di riparo da mercati volatili.

Samir Subberwal, global head of wealth solutions di Standard Chartered, ha presentato la spinta verso gli hedge fund come una copertura supplementare in grado di favorire rendimenti più stabili, arricchendo al tempo stesso l'offerta di prodotti della banca per una maggiore diversificazione del portafoglio.

L'iniziativa coincide con un più ampio boom del settore degli hedge fund. Le masse gestite totali del settore hanno raggiunto 5.600 miliardi di dollari entro metà 2026, un record. Gli hedge fund hanno reso in media il 7% nel primo semestre dell'anno, quasi il doppio della media decennale del 4,1%.

Da Singapore a Jersey: costruire l'infrastruttura

A febbraio 2026 la banca ha lanciato in partnership con Seviora Capital, la piattaforma di gestione patrimoniale costituita dall'investitore statale di Singapore Temasek, un sub-fondo di fondi di hedge fund denominato STAR. Il prodotto si rivolgeva inizialmente ai clienti high-net-worth di Singapore, Hong Kong e Jersey, con Singapore e Hong Kong tra i principali centri di private banking dell'Asia e Jersey consolidato hub offshore del wealth. Una struttura fund-of-hedge-funds distribuisce il capitale dei clienti su più gestori e strategie sottostanti, riducendo la dipendenza dalla performance di un singolo fondo.

Perché gli hedge fund, perché ora

Le strategie equity market neutral, uno degli approcci offerti da Standard Chartered, puntano a trarre profitto dai movimenti relativi di prezzo tra singole azioni mantenendo un'esposizione minima alla direzione generale del mercato. Questo isolamento dal mercato ha tipicamente un costo: i veicoli hedge fund applicano in genere commissioni di performance oltre alle commissioni di gestione, aggiungendo un livello di costi che la maggior parte dei fondi azionari e obbligazionari convenzionali non comporta.

Il rendimento medio del 7% ottenuto dagli hedge fund nel primo semestre 2026 rafforza la tesi della banca su questo fronte, e l'aumento del 38% dei ricavi wealth del primo semestre suggerisce che queste conversazioni con i clienti stiano già avvenendo su larga scala.