SpaceX (SPCX) ha ricevuto slancio lunedì dopo che gli investitori hanno assimilato il suo primo report sugli utili come società quotata e Wall Street è rimasta rialzista sui risultati.

Il titolo è tornato brevemente al livello IPO di $135 dopo i risultati del secondo trimestre della scorsa settimana, in cui i ricavi hanno superato le aspettative, come riportato in diretta da Cryptopolitan.

Gli analisti hanno mantenuto le loro indicazioni positive dopo il report. L’analista di Citi John Godyn ha confermato un rating buy e un target price di $200, implicando un rialzo di quasi il 50% rispetto al livello di collocamento. Anche l’analista di Deutsche Bank Research Edison Yu ha mantenuto un rating buy e un target di $235.

Yu ha affermato che SpaceX ha una "fast path" verso un ritmo di ricavi annuali di $100 billion. La sua previsione include la crescita attesa derivante dall’operazione neocloud e dal business Cursor della società.

Wall Street sta inoltre valutando la capacità di SpaceX di lanciare più razzi e costruire una rete più ampia di infrastrutture in orbita. I razzi riutilizzabili Falcon 9 della società e la crescente costellazione di satelliti Starlink l’hanno resa l’operatore dominante nei lanci orbitali statunitensi, dando fiducia agli analisti nella sua capacità di far crescere i ricavi insieme alle sue iniziative più recenti. Gli obiettivi rialzisti sono arrivati dopo che le azioni erano recentemente scese a $108.27, evidenziando un primo bimestre di contrattazioni molto volatile.

I trader retail iniziano a vendere SpaceX mentre altre azioni entrano nel mercato pubblico

Gli investitori retail hanno invertito la rotta venerdì dopo aver trascorso gran parte del periodo post-IPO ad acquistare SpaceX. I dati di Vanda Research hanno mostrato che i piccoli trader hanno venduto un netto di $4.5 million di azioni SpaceX l’7 agosto, il loro primo giorno da venditori netti da quando la società ha iniziato a negoziare il 12 giugno.

Queste vendite sono rimaste modeste rispetto all’ondata di acquisti precedente. Gli acquisti retail hanno raggiunto un record giornaliero di $144.6 million il 16 giugno, solo quattro giorni dopo la quotazione.

Il cambiamento è arrivato poco dopo un altro intenso sessione di acquisti retail. SpaceX è scesa del 13.6% il 5 agosto mentre gli investitori reagivano al report sugli utili, e i piccoli trader hanno acquistato aggressivamente sul ribasso, rendendo quella giornata la quarta maggiore sessione di acquisti netti da quando la società è diventata pubblica.

La spesa per l’intelligenza artificiale è stata uno dei principali temi emersi dopo gli utili. SpaceX ha detto agli investitori di vedere rendimenti più rapidi dal denaro speso per l’AI. Una domanda più ampia per gli investitori è per quanto tempo l’attività redditizia di internet satellitare di Starlink possa continuare a sostenere gli costosi progetti AI della società. Starlink, che gestisce migliaia di satelliti in orbita terrestre bassa fornendo copertura broadband globale, è stato un motore chiave dei ricavi e resta uno dei pochi operatori di internet satellitare con scala commerciale.

SpaceX ha già attraversato un forte ciclo di prezzo. Nel corso di giugno, il titolo ha scambiato fino al 67% sopra la valutazione IPO. Quei guadagni sono svaniti nelle settimane successive e, entro agosto, le azioni erano scese di oltre il 22% sotto il livello del debutto. Il titolo ha anche chiuso sotto il prezzo IPO in ogni sessione dal 16 luglio.

I trader retail hanno avuto un ruolo insolitamente ampio nel debutto di SpaceX sul mercato pubblico. Almeno il 30% del titolo offerto nell’IPO è stato riservato agli investitori individuali. Anche l’attenzione online è rimasta elevata. Nell’ultima settimana, SpaceX è stato il secondo ticker più discusso su r/WallStreetBets di Reddit, secondo i dati raccolti da SwaggyStocks.

Ora è disponibile anche più azione da negoziare. La quantità di equity SpaceX disponibile sulle borse pubbliche è più che raddoppiata la scorsa settimana dopo la scadenza del primo lockup period. Altre scadenze dei lockup sono ancora davanti, il che significa che ulteriori azioni potranno diventare negoziabili nel tempo.

Titoli tecnologici deboli e petrolio più caro pesano sui mercati più ampi lunedì

Il resto di Wall Street ha vissuto un lunedì più difficile. L’S&P 500 (.SPX) era in calo di circa lo 0.1% mentre gli investitori diventavano meno fiduciosi che Stati Uniti e Iran potessero raggiungere presto un accordo duraturo sul loro conflitto. Il Nasdaq Composite (.IXIC) è sceso dello 0.4%, mentre il Dow Jones Industrial Average (.DJI) ha perso 136 punti, pari allo 0.3%.

Diversi grandi nomi della tecnologia erano sotto pressione. Intel (INTC) ha perso il 3% dopo che il produttore di chip ha detto di voler vendere $15 billion di azioni ordinarie. Nvidia (NVDA) è scesa del 2% e anche Apple (AAPL) ha perso il 2%.

La debolezza di lunedì è arrivata subito dopo una settimana forte per i titoli statunitensi. S&P 500, Nasdaq Composite e Dow avevano tutti registrato la loro migliore performance settimanale da aprile. Anche l’S&P 500 aveva chiuso venerdì su un nuovo massimo storico di chiusura.

I dati sul lavoro hanno avuto un ruolo importante nelle contrattazioni di venerdì. I payroll non agricoli negli Stati Uniti si sono inaspettatamente contratti a luglio, riducendo le aspettative di un altro aumento dei tassi da parte della Federal Reserve. I future legati al federal funds rate prezzavano una probabilità di quasi il 50% di un rialzo a settembre, secondo i dati di CME FedWatch. I trader avevano attribuito a queste probabilità il 67% una settimana prima.

Lunedì il petrolio si è mosso nella direzione opposta. Il crude West Texas Intermediate è salito di circa il 4% a circa $81 al barile mentre l’incertezza sul conflitto Stati Uniti-Iran manteneva tesi i mercati energetici. Le scorte di greggio statunitense nella Strategic Petroleum Reserve sono scese al livello più basso da gennaio 1983. Anche il Brent crude, il principale benchmark internazionale, è salito di circa il 4% e ha scambiato vicino a $87 al barile.