Secondo nuove ricerche di Wood Mackenzie, l'Asia sudorientale è destinata a portare online meno di un terzo della capacità di generazione elettrica a gas pianificata entro il 2030, evidenziando un divario crescente tra gli obiettivi dei governi e l'esecuzione dei progetti in tutta la regione.

I governi di sei principali mercati elettrici del sud-est asiatico puntano a circa 53 GW di nuova capacità a gas entro il 2030. Tuttavia, Wood Mackenzie prevede che solo 14,9 GW raggiungeranno l'esercizio commerciale, con costi del combustibile volatili, carenze di attrezzature, vincoli di finanziamento e colli di bottiglia infrastrutturali che contribuiscono tutti a ritardi nei progetti. La carenza ha implicazioni significative per la sicurezza energetica in una regione dove la rapida industrializzazione sta già mettendo sotto pressione le infrastrutture di rete, e dove diversi Paesi — tra cui Singapore, il Vietnam e l'Indonesia — hanno annunciato obiettivi di emissioni nette zero che inquadrano il gas come combustibile ponte di transizione dal carbone.

"La sfida oggi non è pianificare progetti elettrici ma eseguirli. La nuova capacità a gas dipende da diversi fattori critici, tra cui le infrastrutture GNL, il finanziamento dei progetti e la disponibilità di turbine. Un collo di bottiglia in uno qualsiasi di questi ambiti può ritardare un intero progetto", ha affermato Alvin Tan, analista di ricerca su elettricità ed energie rinnovabili nel sud-est asiatico presso Wood Mackenzie.

Il rapporto, intitolato Is Southeast Asia Being Gaslighted? A Deep Dive Into Southeast Asia's Gas-to-Power Market, rileva inoltre che solo 11 GW del piano gas-to-power previsto ha assicurato le turbine a gas. La capacità restante, priva di fornitura di turbine, dovrebbe affrontare tempi di consegna di almeno cinque anni. La produzione globale di turbine a gas è altamente concentrata tra un numero ristretto di fornitori — principalmente GE Vernova, Siemens Energy e Mitsubishi Heavy Industries — e i portafogli ordini sono cresciuti poiché i mercati in Europa, Medio Oriente e Nordamerica perseguono simultaneamente nuove costruzioni a gas, intensificando la competizione per le limitate allocazioni di attrezzature.

Domanda elettrica in crescita

La domanda elettrica dell'Asia sudorientale è destinata a crescere di 2,4 volte entro il 2050, superando Cina, Australia e Corea del Sud. Questa crescita è alimentata dall'espansione industriale, dallo spostamento manifatturiero China+1 e da crescenti investimenti nella produzione di semiconduttori, nell'elettronica e nei data center su larga iperscala. Wood Mackenzie prevede che la domanda di gas dal settore elettrico più che raddoppierà tra il 2026 e il 2050, rappresentando più di un quarto della generazione elettrica regionale a metà secolo.

Wood Mackenzie prevede che l'Asia sudorientale diventerà un importatore netto di gas entro il 2033, con il GNL proiettato a coprire più dell'80% della domanda di gas regionale entro il 2050. Il passaggio alla dipendenza dalle importazioni esporrebbe i mercati elettrici del sud-est asiatico alle dinamiche dei prezzi globali del gas, che si sono dimostrate più volatili dei costi del gas domestico — i prezzi spot del GNL asiatico hanno subìto oscillazioni drammatiche durante la crisi energetica globale del 2022, sottolineando l'incertezza sui costi del combustibile che incombe sui progetti dipendenti dal GNL. La realizzazione della capacità a gas pianificata nella regione sta diventando sempre più difficile — mentre le carenze di turbine a gas sono emerse come il vincolo più visibile, le tempistiche dei progetti sono influenzate anche dalla disponibilità di combustibile, dalle infrastrutture GNL, dai finanziamenti, dalle autorizzazioni e dall'approvvigionamento di attrezzature.

"Il gas un tempo era considerato un fattore chiave della transizione energetica dell'Asia sudorientale, in grado di soddisfare la crescente domanda elettrica, supportare l'integrazione delle energie rinnovabili e, soprattutto, mantenere la sicurezza energetica. Oggi quell'assunto viene messo in discussione. Con l'accumularsi dei ritardi nei progetti a gas e il restringersi delle catene di approvvigionamento, i responsabili politici sono costretti a ripensare non solo il ruolo del gas nel breve termine, ma anche i percorsi a lungo termine per raggiungere gli obiettivi di transizione energetica", ha dichiarato Wei Han Tan, analista di ricerca su elettricità ed energie rinnovabili nel sud-est asiatico presso Wood Mackenzie.

Analisi per Paese

Vietnam — il divario di realizzazione più ampio. Il Vietnam affronta il divario più ampio della regione tra ambizione e realizzazione. Il governo punta a 29,4 GW di nuova capacità a gas entro il 2030, ma Wood Mackenzie prevede che solo 3,7 GW entreranno online. I primi progetti GNL-to-power hanno evidenziato sfide commerciali legate ai prezzi del combustibile e all'allocazione dei costi, mentre l'incertezza sull'offerta di gas nazionale e sulle tempistiche dei progetti continua a ritardare lo sviluppo.

Malesia — estensione della capacità esistente. La Malesia peninsulare sta gestendo il rischio di esecuzione a breve termine estendendo quasi 5 GW di capacità a gas esistente fino al 2030, fornendo un ponte temporaneo mentre i nuovi progetti procedono. Wood Mackenzie prevede 5,9 GW di nuove aggiunte di capacità rispetto a un fabbisogno di circa 9,4 GW, sottolineando la necessità continua di nuova capacità a gas per soddisfare la domanda futura e mantenere l'affidabilità del sistema. Il governo sta anche esplorando la riconversione delle centrali a carbone in dismissione in hub di energie rinnovabili.

Indonesia — i vincoli sulle attrezzature rallentano i progressi. L'Indonesia ha assicurato la fornitura di turbine per soli 200 MW dei 8,4 GW di capacità a gas pianificata, la quota più bassa tra i mercati analizzati. Sebbene l'abbondante carbone nazionale riduca i rischi di affidabilità a breve termine, potrebbe anche rallentare la decarbonizzazione. Di conseguenza, l'Indonesia sta ponendo maggiore enfasi sull'accelerazione dello sviluppo solare affiancato a uno sviluppo selettivo del gas.

Singapore — nella posizione migliore, ma non immune. Singapore rimane il performer più forte della regione nell'esecuzione dei progetti, con la fornitura di turbine assicurata per tutti i principali progetti previsti prima del 2030. Tuttavia, il prossimo ciclo di approvvigionamento per 1,8 GW di capacità di generazione compatibile con l'idrogeno metterà alla prova la capacità anche dei mercati meglio preparati di continuare a navigare nel restringimento dell'offerta globale di attrezzature.

Filippine — i ritardi di consegna minacciano l'affidabilità. Le Filippine affrontano sfide immediate di adeguatezza dell'offerta, evidenziate da allerte rosse simultanee sulle reti di Luzon e Visayas nel maggio 2026. Wood Mackenzie prevede solo 0,4 GW di nuova capacità a gas rispetto a un obiettivo governativo di circa 2 GW entro il 2030. Oltre ai ritardi dei progetti, la frammentazione delle responsabilità nella pianificazione delle risorse a lungo termine rimane una sfida strutturale chiave.

Thailandia — gestione della capacità in eccesso. La sfida principale della Thailandia è gestire un sistema elettrico sovradimensionato. La bozza del PDP2024 fissa 1,4 GW di nuova capacità a gas entro il 2030, mentre Wood Mackenzie prevede che ne saranno consegnati solo 0,5 GW. La questione più grande è come i responsabili politici affronteranno la capacità di generazione in eccesso bloccata in accordi di acquisto di energia a lungo termine, pur avanzando la transizione energetica del Paese.

Fonte: Wood Mackenzie