La Corea del Sud sta intensificando la supervisione dei trasferimenti di criptovalute verso piattaforme estere, nell'ambito di una più ampia azione di contrasto agli exchange cripto stranieri non registrati e del rafforzamento dei controlli anti-riciclaggio.

Le ultime misure arrivano in un contesto di crescenti restrizioni all'accesso alle piattaforme cripto offshore nel Paese. Le applicazioni collegate agli exchange esteri, tra cui Bybit e MEXC, hanno subìto restrizioni su Google Play in Corea del Sud. I regolatori continuano a scrutinare se i provider di servizi di asset virtuali (VASP) stranieri rispettino le normative locali di registrazione e quelle finanziarie.

Lo sviluppo ha attirato l'attenzione in tutto il settore delle criptovalute, incluso l'account X @WuBlockchain, che ha regolarmente riportato sull'espansione delle normative cripto della Corea del Sud e sulle restrizioni che colpiscono gli exchange esteri.

La spinta normativa riflette lo sforzo di Seul per garantire che le transazioni in criptovalute che coinvolgono utenti sudcoreani possano essere identificate, monitorate e tracciate in modo adeguato. Le implicazioni sono significative: la Corea del Sud si colloca costantemente tra i maggiori mercati al dettaglio di criptovalute al mondo, e i trader coreani hanno storicamente cercato l'accesso agli exchange esteri per prodotti non disponibili a livello domestico, inclusi derivati e token non quotati sulle piattaforme locali.

La Corea del Sud rafforza la supervisione dei trasferimenti cripto verso l'estero

I regolatori sudcoreani si concentrano sempre più sulle transazioni tra VASP nazionali ed exchange esteri o wallet personali.

In base alle modifiche normative proposte dalla Financial Services Commission (FSC) e dalla Financial Intelligence Unit (FIU) del Paese, i trasferimenti tra piattaforme di asset virtuali nazionali ed estere sarebbero soggetti a condizioni più rigorose, concepite per ridurre i rischi di riciclaggio di denaro.

La FSC ha dichiarato che i trasferimenti tra VASP nazionali e VASP esteri o provider di servizi di wallet digitali possono essere autorizzati a determinate condizioni, inclusi i trasferimenti che coinvolgono provider esteri a basso rischio e le transazioni in cui mittente e destinatario coincidono. Le transazioni ad alto rischio sarebbero proibite.

Le misure fanno parte di uno sforzo più ampio per rafforzare il quadro anti-riciclaggio della Corea del Sud per gli asset digitali, basandosi sugli emendamenti del marzo 2021 alla legge sulla segnalazione e l'utilizzo di specifiche informazioni sulle transazioni finanziarie, che hanno introdotto per la prima volta l'obbligo per tutti i VASP operanti nel Paese di registrarsi presso la FIU.

Gli exchange esteri affrontano crescenti restrizioni

Le restrizioni sugli exchange di criptovalute esteri non sono del tutto nuove. La Corea del Sud aveva precedentemente chiesto a Google di limitare l'accesso domestico alle app gestite da VASP stranieri non registrati presso la FIU.

Nel marzo 2025, Google ha applicato restrizioni a 17 applicazioni di VASP esteri su richiesta della FIU. I nuovi utenti non potevano più installare le app interessate, mentre gli utenti esistenti non riuscivano a ricevere aggiornamenti tramite Google Play.

La repressione è continuata anche nel 2026. L'applicazione di Bybit, ad esempio, è scomparsa dai risultati di ricerca di Google Play in Corea del Sud a luglio 2026. Gli utenti nel Paese non potevano più installare l'applicazione tramite la piattaforma, sebbene il motivo preciso dell'ultima restrizione non sia stato immediatamente confermato da Bybit o Google.

I dati pubblicati a luglio indicavano che almeno 29 app di exchange cripto esteri non erano disponibili per nuovi download su Google Play in Corea del Sud, tra cui Bybit, MEXC, OKX, KuCoin, Gemini, Backpack e BitMEX.

Le restrizioni colpiscono principalmente gli exchange esteri non registrati che servono i consumatori sudcoreani.

Perché le restrizioni su Google Play sono importanti

Per gli exchange di criptovalute, l'accesso alle applicazioni mobili è un canale cruciale per raggiungere i clienti retail. La rimozione di un'applicazione da Google Play può impedire ai nuovi utenti di scaricare la piattaforma e rendere più difficile per i clienti esistenti mantenere o aggiornare le proprie applicazioni.

La politica di Google richiede agli exchange di criptovalute e ai provider di wallet software di conformarsi alle leggi locali applicabili e agli standard del settore nelle giurisdizioni in cui distribuiscono le proprie applicazioni. Per la Corea del Sud, ciò significa che gli exchange esteri che mirano ai clienti locali affrontano pressioni per conformarsi ai requisiti di registrazione VASP del Paese.

La politica offre ai regolatori un ulteriore meccanismo per limitare l'accesso alle piattaforme cripto straniere senza necessariamente chiudere i siti web stessi. L'accesso ai siti web rimane tecnicamente possibile tramite browser, ma le restrizioni sulle app riducono significativamente la comodità e la scopribilità che la distribuzione mobile fornisce.

Nuova attenzione alle informazioni sulle transazioni

Le modifiche normative stanno aumentando anche la quantità di informazioni che gli exchange potrebbero dover ottenere dai clienti. Secondo il quadro revisionato, i requisiti di due diligence sui clienti vengono ampliati oltre la semplice identificazione di base.

La FSC ha proposto di richiedere ai VASP di verificare l'accuratezza delle informazioni sui clienti e di condurre una due diligence più rigorosa per individui, prodotti e servizi ad alto rischio. Per alcuni trasferimenti, i clienti potrebbero essere tenuti a dimostrare la titolarità dei conti coinvolti, a spiegare lo scopo di una transazione e a fornire informazioni sulla provenienza dei fondi.

Se le informazioni fornite sono considerate insufficienti o incoerenti, un exchange può ritardare la transazione o rifiutare di elaborarla. L'obiettivo è creare una documentazione più chiara sull'origine degli asset digitali, su chi li controlla e sulla loro destinazione finale.

L'approccio è in linea con le raccomandazioni della «Travel Rule» del Financial Action Task Force (FATF), che richiedono ai VASP a livello globale di scambiarsi informazioni identificative sui mittenti e sui destinatari dei trasferimenti cripto. La Corea del Sud sta implementando la conformità alla Travel Rule in modo graduale, e le ultime proposte estendono tali requisiti in modo più completo ai trasferimenti transfrontalieri.

La soglia dei 10 milioni di won

Uno degli aspetti più sorvegliati della riforma normativa cripto della Corea del Sud riguarda i trasferimenti di valore pari o superiore a 10 milioni di won.

La FSC ha proposto misure rafforzate di segnalazione e monitoraggio per i trasferimenti di almeno 10 milioni di won che coinvolgono VASP esteri o provider di servizi di wallet digitali, destinate ad affrontare i potenziali rischi di riciclaggio associati alle transazioni cripto transfrontaliere.

Tuttavia, c'è stata una certa incertezza riguardo alla forma definitiva dell'obbligo di segnalazione. A giugno 2026, la FSC ha chiarito che la FIU stava esaminando alternative ragionevoli concernenti il proposto obbligo di segnalazione per i trasferimenti di asset virtuali pari o superiori a 10 milioni di won verso VASP esteri e wallet personali.

La soglia dei 10 milioni di won non va quindi interpretata come una regola generale che considera automaticamente sospetta ogni transazione al di sopra di tale importo. La soglia fa invece parte di un più ampio quadro anti-riciclaggio concepito per dare alle autorità maggiore visibilità sui grandi trasferimenti cripto.

La Corea del Sud prende di mira i rischi di riciclaggio di denaro

La spinta normativa è strettamente collegata agli sforzi più ampi della Corea del Sud per prevenire l'uso delle criptovalute per attività finanziarie illecite. Le autorità di intelligence finanziaria del Paese gestiscono già sistemi di segnalazione delle transazioni sospette e delle transazioni in valuta.

La Korea Financial Intelligence Unit (KoFIU) stabilisce che le istituzioni finanziarie devono segnalare le transazioni quando ci sono motivi ragionevoli per sospettare riciclaggio di denaro o proventi illeciti. Il suo quadro esistente utilizza anch'esso una soglia di 10 milioni di won per alcune transazioni finanziarie.

Per gli asset digitali, le autorità stanno cercando di costruire un livello di trasparenza paragonabile. I trasferimenti cripto transfrontalieri presentano sfide aggiuntive perché gli asset possono muoversi tra exchange nazionali, exchange esteri e wallet self-hosted senza affidarsi all'infrastruttura bancaria tradizionale, rendendo l'identificazione del titolare finale e dello scopo di una transazione una preoccupazione centrale per i regolatori.

La maggiore attenzione della Corea del Sud verso l'attività finanziaria illecita nel settore cripto segue incidenti di alto profilo che hanno attirato l'esame pubblico sui rischi del trading di asset digitali scarsamente regolamentato, incluso il crollo dell'ecosistema Terra nel 2022, che ha causato perdite significative per gli investitori coreani e ha dato slancio alla spinta legislativa per una supervisione più rigorosa.

Anche i wallet self-hosted sono sotto maggiore attenzione

L'approccio normativo della Corea del Sud non si concentra esclusivamente sugli exchange centralizzati. Anche i wallet personali o self-hosted sono inclusi negli sforzi delle autorità per migliorare la trasparenza delle transazioni.

Il quadro proposto autorizza alcuni trasferimenti tra exchange nazionali e wallet personali o provider di servizi esteri quando mittente e beneficiario possono essere verificati come la stessa entità e la transazione soddisfa i requisiti di rischio applicabili. Questo approccio è concepito per distinguere i trasferimenti ordinari tra un cliente e il proprio wallet dalle transazioni che coinvolgono terze parti sconosciute.

Per gli utenti, ciò potrebbe significare che gli exchange richiederanno sempre più documentazione aggiuntiva prima di approvare prelievi più grandi o insoliti.

Cosa significa per i trader cripto coreani

Per gli investitori in criptovalute sudcoreani, le modifiche potrebbero rendere più complessi i trasferimenti verso gli exchange offshore. Gli utenti che in precedenza spostavano asset tra piattaforme nazionali, exchange esteri e wallet di auto-custodia con documentazione limitata potrebbero incontrare sempre più frequently controlli di identità e domande sullo scopo delle transazioni.

I trasferimenti di grandi dimensioni potrebbero ricevere un controllo aggiuntivo, in particolare quando coinvolgono una piattaforma estera che non ha stabilito una presenza conforme in Corea del Sud. Le modifiche potrebbero anche incoraggiare i trader a utilizzare exchange registrati localmente quando possibile.

Allo stesso tempo, le restrizioni potrebbero influire sul modo in cui gli utenti coreani accedono ai mercati cripto globali. Le piattaforme estere offrono spesso prodotti non disponibili tramite gli exchange nazionali, inclusi derivati e una selezione più ampia di servizi di trading. Storicamente, la domanda per tali prodotti ha contribuito al cosiddetto «kimchi premium», un fenomeno in cui i prezzi delle criptovalute sugli exchange coreani si sono talvolta scambiati al di sopra dei tassi di mercato globali a causa dei controlli sui capitali e dei canali di arbitraggio limitati.

Ciò crea un equilibrio difficile per i regolatori: proteggere i consumatori e il sistema finanziario mantenendo al contempo l'accesso ai mercati legittimi di asset digitali.

Un cambiamento più ampio nella regolamentazione cripto sudcoreana

Le ultime misure della Corea del Sud illustrano come la politica cripto del Paese stia andando oltre la semplice registrazione degli exchange. Le autorità si concentrano sempre più sull'intero processo transattivo, inclusa l'identità degli utenti, l'origine e la destinazione dei fondi, lo scopo dei trasferimenti e il profilo di rischio delle controparti estere.

La rimozione delle app di exchange esteri da Google Play è una parte visibile di quella strategia. Il monitoraggio rafforzato delle transazioni ne rappresenta un'altra.

Per gli exchange cripto internazionali, il messaggio è sempre più chiaro: servire i clienti sudcoreani richiede ben più di rendere semplicemente accessibile un sito web o un'applicazione nel Paese. Gli exchange che vogliono mantenere l'accesso agli utenti coreani affronteranno una maggiore pressione per dimostrare la conformità con le normative locali anti-riciclaggio e sugli asset virtuali.

Per i trader, ciò potrebbe significare più documentazione, tempi di elaborazione più lunghi e maggiore scrutinio dei trasferimenti di grandi dimensioni. Per le autorità sudcoreane, l'obiettivo è semplice: creare un mercato cripto più trasparente limitando al contempo le opportunità di riciclaggio di denaro e altre attività finanziarie illecite.

Le modifiche normative continueranno a evolversi, in particolare per quanto riguarda il trattamento definitivo dei trasferimenti di 10 milioni di won. Tuttavia, la direzione della politica è chiara: la Corea del Sud sta rafforzando la supervisione dell'attività cripto offshore e sta addossando maggiore responsabilità agli exchange perché comprendano da dove provengono gli asset digitali, chi li controlla e dove sono destinati.