La Corea del Sud rimuoverà la soglia monetaria per la sua travel rule sulle criptovalute a partire dal 20 agosto, richiedendo ai fornitori di servizi per attività virtuali (VASP) di segnalare i dettagli delle transazioni per ogni trasferimento di asset digitali indipendentemente dal valore. Il decreto esecutivo rivisto è in programma per la revisione in una riunione del Gabinetto l'11 agosto, secondo Digital Asset.

Quadro attuale ed emendamento

Secondo le normative attuali, i VASP in Corea del Sud sono tenuti a trasmettere le informazioni sul mittente e sul destinatario solo per i trasferimenti superiori a 1 milione di won (circa 730 dollari). L'emendamento alla legge sulla segnalazione e sull'utilizzo di specifiche informazioni sulle transazioni finanziarie elimina questo limite minimo, estendendo gli stessi obblighi di conformità ai trasferimenti di qualsiasi entità.

Questo cambiamento di politica allinea pienamente la Corea del Sud alle raccomandazioni del Financial Action Task Force (FATF), che consiglia che la travel rule copra tutti i trasferimenti di attività virtuali senza un'esenzione de minimis. Il FATF ha costantemente esortato le giurisdizioni membri a implementare la regola in modo completo, notando che i criminali possono sfruttare le soglie di valore per spostare fondi illeciti attraverso transazioni più piccole. Rimuovendo del tutto la soglia, la Corea del Sud va oltre rispetto a diverse giurisdizioni principali, comprese gli Stati Uniti, dove il FinCEN applica una soglia di 3.000 dollari per obblighi di segnalazione comparabili.

Implicazioni per gli exchange e gli utenti

Per gli exchange di criptovalute che operano in Corea del Sud, il cambiamento richiede procedure di due diligence potenziata su tutte le transazioni. I partecipanti del settore prevedono un aumento dei costi operativi e tempi di elaborazione più lunghi man mano che le piattaforme implementano i requisiti di segnalazione ampliati. L'onere è particolarmente notevole dato che la Corea del Sud si colloca tra i più grandi mercati di scambio di criptovalute al mondo per volume, il che significa che il cambiamento della regola influenzerà una quota sostanziale dell'attività globale di asset digitali al dettaglio.

La regola aggiornata si applica ai trasferimenti tra VASP e alle transazioni che coinvolgono wallet self-hosted. In quest'ultimo caso, gli exchange devono raccogliere e verificare le informazioni della controparte prima di eseguire il trasferimento. Gli utenti potrebbero riscontrare passaggi di verifica aggiuntivi, in particolare quando inviano asset a wallet unhosted o a piattaforme con sede in giurisdizioni estere.

Risposta del settore e preoccupazioni per la conformità

I principali exchange nazionali si stanno preparando alla transizione, ma le piattaforme più piccole potrebbero dover affrontare sfide nel soddisfare le richieste tecniche e amministrative della segnalazione universale delle transazioni. La Korea Blockchain Association ha sostenuto un'implementazione graduale per dare alle aziende più piccole più tempo per adattarsi, sebbene il governo abbia segnalato la sua intenzione di procedere con l'applicazione completa alla data stabilita.

La Corea del Sud ha introdotto la travel rule nel 2022, diventando una delle prime giurisdizioni in Asia a codificare tali requisiti. L'ultimo emendamento rafforza la posizione del paese nell'avanzare gli standard di conformità FATF all'interno del suo settore degli asset digitali. Anche Singapore e Hong Kong hanno rafforzato l'applicazione della travel rule, collocando la regione Asia-Pacifico all'avanguardia a livello globale nell'elaborazione di standard AML per le criptovalute.

Applicazione e sanzioni

I VASP che non riescono a soddisfare i nuovi obblighi potrebbero affrontare sanzioni tra cui multe e sospensione delle operazioni. Si prevede che la Financial Services Commission applicherà la regola in modo rigoroso come parte del più ampio quadro anti-riciclaggio del paese.

Man mano che si avvicina la scadenza per l'implementazione del 20 agosto, sia gli exchange che i singoli utenti dovranno prepararsi ai requisiti di conformità ampliati per evitare potenziali sanzioni ai sensi del decreto esecutivo rivisto.