Un tribunale di Goyang, in Corea del Sud, ha condannato un riciclatore di denaro a due anni e sei mesi di carcere per il suo ruolo in una truffa agli investimenti con finti token, applicando la Virtual Asset User Protection Act a un caso che, nella sostanza, era una comune frode.

La sentenza è rilevante perché i procuratori stanno ora utilizzando la legge contro truffe ordinarie senza segnalazione da parte delle autorità di regolamentazione finanziaria — segnando la prima condanna emessa ai sensi della norma che non è originata dalla Financial Services Commission (FSC) o dalla Financial Supervisory Service (FSS). Per una legge la cui applicazione finora si è concentrata su casi di manipolazione del mercato costruiti da tali agenzie, la sentenza dimostra che la norma funziona come strumento generale anti-frode che gli investigatori possono attivare in autonomia.

Cosa ha deciso il tribunale

Secondo la sentenza, un'organizzazione criminale gestiva un sito web di investimento fraudolento e vendeva token inesistenti. Alle vittime era detto che i token erano prezzati a buon mercato e avrebbero generato profitti una volta quotati su un exchange, sebbene chi operava lo schema non avesse mai intenzione di consegnare nulla agli acquirenti.

Il riciclatore, identificato solo come "A", si era registrato come rivenditore di buoni regalo, consentendo ai truffatori di utilizzare il suo conto bancario per ricevere i fondi delle vittime. Tra fine dicembre 2024 e febbraio 2025, quattordici vittime hanno trasferito circa 501 milioni di won (circa 345.000 dollari) sul conto in 76 transazioni.

Dopo aver ricevuto il denaro, "A" lo passava ai "vertici" dello schema in forma di contanti o buoni, guadagnando tra 150.000 e 200.000 won al giorno (circa 103-138 dollari) per la sua attività.

La sezione di Goyang del tribunale distrettuale di Uijeongbu ha inflitto la condanna a luglio. "A" ha presentato appello, ma è stato respinto a ottobre, rendendo definitiva la pena di due anni e sei mesi.

Condanna per frode ai sensi della legge cripto

Il tribunale ha condannato "A" ai sensi dell'articolo 10, paragrafo 4, punto 1 della Virtual Asset User Protection Act, entrata in vigore a luglio 2024, che vieta specificamente frodi e inganni nelle operazioni legate ad asset digitali. I giudici hanno considerato questo il reato più grave. È stato inoltre condannato per frode e per occultamento di proventi criminosi. Poiché la stessa norma ha fondato anche la prima condanna della Corea ai sensi della legge — il caso wash-trading dell'ACE — la legge vanta ora in archivio sia una sentenza per manipolazione del mercato sia una per frode e riciclaggio, offrendo ai procuratori un unico strumento legale il cui precedente copre sia le truffe vere e proprie sia gli abusi nel trading.

In sua difesa, "A" ha ammesso il riciclaggio ma ha sostenuto di non poter essere ritenuto colpevole ai sensi della legge cripto perché non conosceva i dettagli della truffa. I giudici non sono stati d'accordo, accertando che sapeva non solo che i fondi provenivano da una frode, ma anche che il suo riciclaggio era chiave per il funzionamento dello schema. Il tribunale ha inoltre stabilito che agire come semplice riciclatore non riduce la sua responsabilità penale — un'interpretazione che estende la portata pratica della legge oltre agli ideatori dello schema, includendo chi ne muove il denaro.

Condanne precedenti ai sensi della legge

La prima condanna ai sensi della Virtual Asset User Protection Act è arrivata il 4 febbraio 2026, quando il tribunale distrettuale meridionale di Seul ha condannato Jong-hwan Lee, responsabile di una società di gestione di asset cripto, a tre anni di carcere per wash-trading del token ACE. Lee è stato anche multato per 500 milioni di won (circa 344.000 dollari) e ordinato di confiscare circa 846 milioni di won (circa 583.000 dollari).

Un ex dipendente, Min-cheol Kang, ha invece ricevuto una pena di due anni sospesa per tre anni, senza scontare alcun periodo in carcere.

La FSC e la FSS avevano inizialmente trattato il caso Lee come manipolazione del mercato, per poi inviarlo ai procuratori tramite una "fast track" d'emergenza. Il tribunale ha respinto le accuse contro Lee legate a circa 7,1 miliardi di won (circa 4,9 milioni di dollari) per scarsità di prove. I procuratori hanno da allora presentato appello, sperando di costringere Lee a consegnare quel denaro.

Nel frattempo, la FSC e la FSS avrebbero concluso circa 40 indagini e segnalato ai procuratori oltre 30 casi, identificando 25 sospetti. In media, ogni caso ha riguardato guadagni vicini a 1,4 miliardi di won (circa 960.000 dollari), e la maggior parte era costituita da operazioni di manipolazione a breve termine. La sentenza di Goyang sta interamente fuori da quel conteggio, arrivando senza alcuna segnalazione da parte delle autorità.

La polizia coreana sta attualmente indirizzando i propri sforzi verso lo smantellamento di operazioni con finti token e riciclaggio cripto in tutto il paese. Con l'appello dei procuratori sui circa 7,1 miliardi di won respinti nel caso Lee ancora in sospeso, ulteriori sentenze — alcune basate su segnalazioni delle autorità e altre no — contribuiranno a definire i confini iniziali dell'applicabilità della norma.