La Corea del Sud ha proposto nuovi requisiti normativi per le imprese che gestiscono trasferimenti di criptovalute transfrontalieri, combinando registrazione obbligatoria, rendicontazione delle transazioni e sorveglianza ampliata in un quadro normativo la cui entrata in vigore è prevista per il 3 dicembre 2026.

Il Ministero delle Finanze e dell'Economia ha pubblicato bozze di norme di attuazione relative ai trasferimenti internazionali di asset virtuali. L'ambito comprende le transazioni tra fornitori di servizi nazionali ed esteri, nonché i trasferimenti che coinvolgono wallet privati di criptovalute. La proposta segue gli emendamenti alla Foreign Exchange Transactions Act approvati dall'Assemblea Nazionale a maggio 2026 e promulgati a giugno, che hanno istituito una nuova categoria di imprese registrate per il trasferimento di asset virtuali. La norma si basa su un regime esistente che obbliga i fornitori di servizi di asset virtuali in Corea del Sud a riferire alla Korea Financial Intelligence Unit dal 2021, estendendo la sorveglianza dalle operazioni domestiche ai flussi transfrontalieri.

Il quadro normativo includerebbe i trasferimenti di criptovalute transfrontalieri idonei nel sistema formale di monitoraggio dei cambi della Corea del Sud, conferendo alle autorità una maggiore capacità di tracciare le transazioni e identificare potenziali violazioni. Il periodo di consultazione pubblica per le bozze di norme si è chiuso il 26 ottobre 2026. La proposta deve ancora superare le revisioni regolamentari e legislative e l'esame del Gabinetto prima di poter essere attuata.

Le imprese cripto affrontano nuovi requisiti di registrazione

Le imprese che effettuano trasferimenti di asset virtuali idonei dovranno registrarsi presso il ministero delle finanze dopo aver soddisfatto gli obblighi esistenti di rendicontazione sugli asset virtuali. Dovranno inoltre collegare i propri sistemi alla rete di informazioni sui cambi della Bank of Korea e conservare i registri delle transazioni pertinenti.

Secondo un'analisi legale di Bae, Kim & Lee, la bozza copre i trasferimenti tra fornitori di servizi di asset virtuali nazionali ed esteri, nonché le transazioni tra exchange di criptovalute e wallet privati non custoditi. I wallet non custoditi sono diventati un tema ricorrente per i regolatori a livello internazionale, anche nelle indicazioni della Financial Action Task Force, poiché consentono agli utenti di inviare asset oltre frontiera senza un intermediario posizionato per applicare i controlli standard. Le autorità considerano alcuni trasferimenti tramite wallet capaci di produrre effetti transfrontalieri simili alle transazioni instradate tramite intermediari finanziari esteri.

Per registrarsi, le imprese avranno bisogno di sistemi informatici adeguati e di almeno due dipendenti qualificati per ciascuna sede. Il personale dovrà avere due anni di esperienza nel settore dei cambi o una formazione approvata dal governo. La proposta non prevede un requisito separato di capitale minimo per le imprese che si registrano nella nuova categoria.

I principali exchange di criptovalute come Upbit e Bithumb potrebbero rientrare nel quadro normativo quando le loro attività corrispondono alle definizioni legali pertinenti. A seconda delle loro operazioni, le norme potrebbero riguardare anche le imprese che offrono servizi di custodia di asset digitali, intermediazione e relativi servizi di trasferimento. L'ambito finale di copertura dipenderà dalle attività svolte dalle singole imprese e dai requisiti stabiliti nei regolamenti definitivi.

La Bank of Korea raccoglierà i dati delle transazioni

Gli operatori registrati dovranno inviare le informazioni pertinenti sui trasferimenti al sistema di informazioni sui cambi della Bank of Korea. I dati potrebbero quindi essere condivisi con altri organismi governativi e di regolamentazione, tra cui il National Tax Service, la Korea Customs Service, la Financial Supervisory Service e la Korea Financial Intelligence Unit.

La Financial Services Commission riceverà deleghe per amministrare determinate misure di vigilanza e sanzioni, mentre la Financial Supervisory Service condurrà le ispezioni.

Il sistema di rendicontazione è concepito per aiutare le autorità a identificare transazioni in cambio non autorizzate, individuare tentativi di aggiramento dei controlli esistenti e migliorare il coordinamento tra regolatori finanziari e organi di vigilanza. Il quadro normativo riflette l'impegno della Corea del Sud per estendere la sorveglianza sui cambi alle transazioni in asset digitali che possono trasferire valore oltre frontiera senza seguire i canali bancari convenzionali.

Per le imprese, i nuovi requisiti potrebbero comportare costi di conformità aggiuntivi, aggiornamenti tecnologici e formazione del personale. Le imprese che gestiscono trasferimenti che coinvolgono piattaforme estere o wallet non custoditi potrebbero anche dover rivedere le proprie procedure di monitoraggio delle transazioni e di tenuta dei registri per determinare se le loro attività rientrano nelle definizioni proposte.

Sanzioni più severe contro le rimesse illegali

La bozza propone inoltre misure di vigilanza più severe per le imprese di cambio coinvolte in rimesse illegali, voice phishing e pagamenti commerciali non autorizzati. Secondo le disposizioni proposte, la registrazione potrebbe essere cancellata dopo la prima violazione idonea, aumentando le potenziali conseguenze per le imprese che violano le norme applicabili.

Il voice phishing, una forma di frode in cui i criminali si spacciano per individui o istituzioni fidate per indurre le vittime a trasferire denaro, rimane una preoccupazione per le autorità sudcoreane. I regolatori cercano meccanismi più efficaci per identificare i trasferimenti sospetti e contrastare l'uso dei servizi finanziari per attività illecite.

Le sanzioni proposte segnalano che i fallimenti di conformità potrebbero avere conseguenze significative per le imprese interessate, sebbene le disposizioni finali di attuazione dipendano dall'esito del restante processo di revisione.

Attuazione prevista a dicembre 2026

Il nuovo quadro normativo dovrebbe entrare in vigore il 3 dicembre 2026, previo completamento delle procedure regolamentari richieste. Alcune imprese di rimessa e cambio esistenti beneficerebbero di un periodo di transizione più lungo, con una scadenza di conformità fissata al 30 giugno 2027.

Se adottate, le norme istituiranno un quadro più formale di registrazione e rendicontazione per i trasferimenti cripto transfrontalieri in Corea del Sud, richiedendo alle imprese interessate di integrare le transazioni in asset digitali nel sistema di conformità sui cambi del paese.

La proposta potrebbe ridisegnare gli obblighi di conformità per exchange, custodi e altre imprese di asset virtuali che operano sui mercati internazionali. Il suo impatto pratico dipenderà dalle norme finali, dalla gamma di transazioni coperte — incluso il trattamento finale dei trasferimenti che coinvolgono wallet non custoditi — e da come le autorità attueranno i requisiti di registrazione, rendicontazione e vigilanza.