Il National Treasury sudafricano ha diffuso materiali in bozza che propongono nuovi obblighi di segnalazione per i trasferimenti di criptovalute transfrontalieri, stabilendo aspettative in materia di divulgazione e conformità per le aziende che movimentano attività digitali dentro e fuori dal Paese. Le misure restano in forma di boossa e non sono ancora legge definitiva.

Punti chiave

• Bozza, non legge: Il National Treasury ha pubblicato materiali in bozza che disciplinano gli obblighi di segnalazione per l'attività crypto transfrontaliera.
• Documenti di riferimento: La proposta si articola attorno a un comunicato stampa del Treasury su un manuale in bozza sui crypto asset per le attività transfrontaliere, emanato contestualmente alle più ampie bozze di regolamentazione sulla gestione dei flussi di capitali.
• Impatto immediato: La proposta sollecita la pianificazione in materia di conformità e divulgazione, con una finestra di consultazione pubblica attualmente aperta.

Dettagli del quadro proposto

Il manuale in bozza sui crypto asset è concepito per integrare le bozze di regolamentazione sudafricane sulla gestione dei flussi di capitali, che disciplinano il movimento di fondi attraverso i confini del Paese. Il manuale colloca i crypto asset all'interno delle aspettative di segnalazione transfrontaliera esistenti, anziché istituire un regime normativo completamente separato.

L'inquadramento del Treasury chiarisce che si tratta di misure in bozza aperte al contributo pubblico e non di regole vincolanti.

La proposta si inserisce nell'approccio incrementale del Sudafrica alla supervisione delle criptovalute. Nel 2022, la Financial Sector Conduct Authority (FSCA) ha dichiarato i crypto asset come prodotti finanziari ai sensi del Financial Advisory and Intermediary Services Act, sottraendo i fornitori di servizi crypto al ambito di licenza e di condotta degli affari. Il nuovo manuale transfrontaliero estende questa logica al dominio del controllo dei cambi, dove la South African Reserve Bank ha lungamente richiesto autorizzazione e segnalazione per i movimenti in valuta estera.

L'iniziativa arriva anche in un contesto di crescente pressione internazionale affinché i Paesi chiudano le lacune normative nei flussi crypto transfrontalieri. Il Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) dell'OCSE, adottato nel 2022, fornisce un modello standardizzato affinché le giurisdizioni raccoglimento e scambino informazioni fiscalmente rilevanti sulle transazioni in attività digitali, e diversi Paesi firmatari hanno iniziato a implementare legislazioni in linea con esso. L'inserimento del Sudafrica nella greylist del Financial Action Task Force (FATF) nel febbraio 2023 ha ulteriormente accelerato gli sforzi nazionali per rafforzare i controlli di anti-riciclaggio e contrasto al finanziamento del terrorismo, aumentando l'urgenza di regole più chiare sui trasferimenti di attività digitali.

Implicazioni per le aziende crypto

Per gli exchange di criptovalute, i broker e i provider di pagamenti, l'implicazione pratica della proposta è la pianificazione della conformità più che un cambiamento immediato del mercato. Un quadro orientato alla segnalazione modificherebbe i flussi di lavoro interni per il tracciamento e la divulgazione dei trasferimenti che attraversano giurisdizioni diverse.

L'approccio basato sul manuale in bozza indica che l'attenzione è rivolta tanto alle dinamiche operative di segnalazione quanto alla regolamentazione di rilievo. Le aziende già sottoposte a scrutínio in altre giurisdizioni — come quelle colpite dalle restrizioni crypto ampliate dell'UE legate alle sanzioni contro la Russia — riconosceranno il pattern emergente di sovrapporre requisiti sulle criptovalute ai controlli transfrontalieri esistenti.

Le aspettative di segnalazione transfrontaliera riecheggiano inoltre le azioni di enforcement viste in altri mercati, tra cui la rimozione delle applicazioni di exchange crypto stranieri dal Google Play Store della Corea del Sud, dove i regolatori hanno preso di mira piattaforme operanti oltre confine senza autorizzazione locale.

Per le aziende che costruiscono infrastrutture di pagamento, la dimensione della segnalazione rappresenta la principale preoccupazione operativa per l'attività transfrontaliera. Questo include le aziende crypto legate all'IA, la cui esposizione riguarda le infrastrutture e i regolamenti più che la speculazione.

Secondo Engineering News, al momento del rilascio della proposta erano in corso di raccolta i commenti sul manuale in bozza. Le organizzazioni che monitorano il rischio operativo normativo dovrebbero seguire il periodo di consultazione e le eventuali revisioni emanate dal Treasury prima della finalizzazione del manuale. I principali punti da osservare includono il modo in cui il manuale finale definirà le categorie di crypto asset soggette a segnalazione, se saranno previste soglie o esenzioni per i trasferimenti di minore entità e come gli obblighi di segnalazione interagiranno con l'infrastruttura di controllo dei cambi esistente della SARB.

Disclaimer: Questo articolo ha solo scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria o d'investimento. I mercati delle criptovalute e delle attività digitali comportano rischi significativi. Conduci sempre le tue ricerche prima di prendere decisioni.