Solana (SOL) ha ripreso il suo trend ascendente, toccando un massimo intraday di 122 dollari mentre il rally più ampio del mercato delle criptovalute riguadagnava slancio. Il token ha ora registrato un balzo del 103% rispetto al suo livello più basso dell'anno e ha più che raddoppiato di valore negli ultimi mesi, mentre gli investitori continuavano ad accumularlo. Il rimbalzo potrebbe proseguire nel breve termine, poiché il grafico ha formato un pattern a flag rialzista mentre gli influssi su ETF spot e staking accelerano. I flussi sugli ETF spot vengono seguiti da vicino perché catturano la domanda convogliata attraverso prodotti di investimento regolamentati anziché acquisti diretti sugli exchange, rappresentando così un indicatore ampiamente utilizzato dell'appetito di tipo istituzionale per un token. Di seguito una panoramica dei più recenti movimenti di prezzo del token, dei flussi di capitale, dei dati di staking e dei fondamentali della rete.

Gli influssi sugli ETF continuano a crescere

I dati raccolti da SoSoValue mostrano che gli influssi sugli ETF spot su Solana sono aumentati di oltre 271 milioni di dollari a settembre, segnando il terzo mese consecutivo di influssi netti e il mese più forte da novembre dello scorso anno, quando i fondi avevano aggiunto 419 milioni di dollari. In totale, i fondi hanno registrato oltre 478 milioni di dollari di influssi negli ultimi tre mesi.

Gli influssi cumulati dall'approvazione dei prodotti ora superano 1,61 miliardi di dollari, e i fondi detengono più di 1,9 miliardi di dollari in attività. I maggiori ETF su Solana sono offerti da società tra cui Bitwise, Fidelity, Grayscale e Morgan Stanley. Questi prodotti offrono agli investitori tradizionali esposizione a SOL tramite normali conti di intermediazione, senza la necessità di gestire direttamente wallet cripto o account su exchange. Il trend suggerisce che la domanda per Solana sta crescendo, un segnale generalmente considerato rialzista nell'analisi fondamentale.

Gli influssi da staking sono in aumento

L'attività di staking offre un altro segno della domanda in crescita. I dati raccolti da StakingRewards mostrano che la quantità di Solana in staking è salita alle stelle, spingendo il rapporto di staking della rete quasi al 70%. Un rapporto a quel livello significa che sette SOL in circolazione su dieci sono bloccati per garantire la sicurezza della rete, riducendo l'offerta prontamente disponibile per il trading. La capitalizzazione di mercato dello staking è balzata a 53 miliardi di dollari, equivalenti a 441 milioni di token.

Gli investitori stanno allocando capitale a Solana grazie alla sua quota di mercato nello spazio layer-1 e al suo tasso di staking relativamente elevato del 5%, la ricompensa annua corrisposta ai partecipanti che bloccano token per contribuire a validare la rete, che supera il 2,6% di Ethereum.

Anche la domanda nel mercato dei futures è continuata a crescere questa settimana. Secondo CoinGlass, l'open interest è balzato sopra 2,7 miliardi di dollari, il livello più alto dal 19 gennaio di quest'anno. L'open interest misura il valore totale dei contratti derivati in essere, quindi un dato in aumento indica che nuove posizioni vengono aperte più velocemente di quanto le vecchie vengano chiuse. L'open interest in forte crescita è un segnale che la domanda tra i trader è in un trend ascendente.

I fondamentali chiave stanno migliorando

Diversi indicatori indicano fondamentali in miglioramento per la rete. In una dichiarazione di giovedì, Fiserv ha annunciato che la sua piattaforma di asset digitali è attiva con importanti clienti istituzionali finanziari nel North Dakota. Il primo caso d'uso operativo è Roughrider Coin, la stablecoin del North Dakota ancorata al dollaro, costruita sulla rete di Solana. Poiché le stablecoin ancorate al dollaro sono il principale veicolo per i pagamenti on-chain, un token affiliato a uno stato costruito su Solana aggiunge un caso d'uso di pagamenti nel mondo reale al mix di attività della rete.

Solana è anche la catena più grande per volume sugli exchange decentralizzati (DEX). I dati mostrano che il volume DEX totale è balzato sopra 77 miliardi di dollari negli ultimi 30 giorni, superando di gran lunga i 55 miliardi di dollari di Robinhood Chain e i 43 miliardi di dollari di Ethereum. Il volume DEX misura il trading eseguito direttamente on-chain ed è uno dei principali motori delle commissioni di rete e dell'attività quotidiana. La capitalizzazione di mercato delle stablecoin su Solana è continuata a salire e attualmente supera i 16 miliardi di dollari, con USDC che detiene la maggiore quota di mercato, un pool di token ancorati al dollaro utilizzati per coppie di trading e flussi di pagamento sulla catena.

Analisi tecnica: si forma un flag rialzista

Il grafico giornaliero mostra il token SOL in un trend ascendente negli ultimi mesi, salendo da 60 dollari a giugno fino a circa 121 dollari. Un'analisi più attenta mostra che la moneta ha formato un pattern a flag rialzista, costituito da un forte movimento verticale seguito da un canale orizzontale di consolidamento. Per contesto, questa configurazione appare tipicamente dopo un rally accentu, quando il prezzo si consolida in un intervallo ristretto prima di proseguire nella direzione del trend precedente. SOL ha superato il lato superiore del pattern.

Il token ha anche formato recentemente un golden cross, che si verifica quando la media mobile a 50 giorni incrocia al rialzo la media mobile a 200 giorni, un pattern che nel tempo porta a ulteriori guadagni. L'Average Directional Index (ADX) è continuato a salire fino a 44, indicando uno slancio del trend in rafforzamento. I rialzisti puntano al livello chiave di resistenza di 150 dollari, il massimo toccato dal token a gennaio di quest'anno. In avanti, i dati da monitorare includono i bilanci mensili dei flussi sugli ETF di SoSoValue, le variazioni del rapporto di staking, la posizione di Solana nelle classifiche dei volumi DEX e il comportamento del token attorno alla resistenza di 150 dollari.

Questo articolo è stato originariamente pubblicato da The Marketical.