Le azioni di SK Hynix e Samsung registrano un rialzo superiore al 20% ciascuna con la ripresa del rally dell'IA

Le azioni dei giganti sudcoreani dei semiconduttori SK Hynix e Samsung Electronics hanno registrato ciascuna un balzo superiore al 20% dopo che i solidi risultati trimestrali di Amazon e Microsoft hanno riacceso l'ottimismo degli investitori sulle spese per l'intelligenza artificiale.

Il rally delle azioni dei chip di memoria ha seguito report finanziari migliori del previsto da parte di due dei principali provider di cloud computing al mondo. Amazon e Microsoft, entrambi grandi acquirenti di infrastrutture di calcolo legate all'IA, hanno segnalato una continuazione degli investimenti nell'espansione dei data center, rafforzando la fiducia nella domanda di semiconduttori avanzati.

Anche le azioni dei semiconduttori giapponesi sono avanzate in sintonia, seguendo il rally regionale più ampio dei titoli legati ai chip.

SK Hynix, il secondo produttore di chip di memoria al mondo, è un fornitore leader di memoria a larga banda (HBM), un componente critico utilizzato negli acceleratori IA e nelle unità di elaborazione grafica. I chip HBM sono moduli di memoria impilati progettati per offrire una velocità di trasmissione dati molto più elevata rispetto alla DRAM convenzionale, rendendoli essenziali per i carichi di lavoro ad alta intensità di banda generati dai grandi modelli di IA. Il mercato globale degli HBM è efficacemente concentrato tra tre fornitori — SK Hynix, Samsung e la statunitense Micron Technology — conferendo a queste aziende un'esposizione straordinaria alla catena di approvvigionamento degli acceleratori IA. Samsung Electronics, la più grande società sudcoreana per capitalizzazione di mercato, è anche un grande produttore di chip di memoria, semiconduttori logici ed elettronica di consumo.

Entrambe le aziende sono beneficiari chiave dell'espansione globale dell'infrastruttura di calcolo per l'IA, poiché la domanda di memoria ad alte prestazioni utilizzata nei data center continua a crescere. SK Hynix e Samsung sono tra i principali fornitori di chip HBM a NVIDIA, leader indiscusso nella progettazione di GPU per l'IA. Il legame tra la spesa in conto capitale dei provider di cloud e la domanda di chip di memoria coreani passa attraverso questi acceleratori IA: quando gli hyperscaler aumentano la spesa per i cluster di server basati su NVIDIA, gli ordini per i moduli HBM che equipaggiano quelle GPU tendono a crescere in parallelo.

Il più ampio settore dei semiconduttori ha registrato volatilità nelle recenti sessioni in mezzo a un sentiment fluttuante degli investitori verso i titoli legati all'IA. I solidi risultati dei principali provider di cloud hyperscale, che figurano tra i maggiori acquirenti di hardware di calcolo per l'IA, hanno rappresentato un catalizzatore ricorrente per i rally delle azioni dei chip. I titoli dei chip di memoria in particolare sono sensibili ai mutamenti nelle dinamiche di prezzo cicliche di DRAM e NAND, oltre alla più recente traiettoria di domanda degli HBM legata all'IA.

Fonte: CNBC-TV18