Settle, fornitore di finanziamenti per brand di consumo ed e-commerce, ha stipulato un accordo di forward-flow financing con la piattaforma di credito strutturato 3Jane che potrebbe sbloccare fino a 100 milioni di dollari di capitale. L'accordo introduce liquidità basata su stablecoin nel finanziamento tradizionale ai merchant, consentendo a Settle di espandere i prestiti alle imprese che necessitano di fondi per acquistare l'inventario prima di generare vendite.

Secondo i termini dell'accordo, 3Jane si impegnerà inizialmente per 50 milioni di dollari di capacità di finanziamento, con la possibilità di portare l'allocazione a 100 milioni di dollari. La piattaforma di credito strutturato ha già acquistato 18 milioni di dollari di prestiti dal portafoglio esistente di Settle e continuerà ad acquisire prestiti idonei man mano che vengono erogati.

La partnership crea un accordo di finanziamento revolving che permette a Settle di vendere i prestiti idonei, recuperare il capitale impiegato e convogliare i proventi in nuovi prestiti anziché trattenere ogni singolo prestito nel proprio bilancio.

L'accordo forward-flow sostiene l'espansione dei prestiti

L'accordo si basa su una struttura forward-flow, in base alla quale 3Jane acquista nel tempo i prestiti idonei erogati da Settle. Questo fornisce a Settle una fonte continua di liquidità, offrendo al contempo a 3Jane un'esposizione a un portafoglio di attività di finanziamento ai merchant.

La struttura è pensata per migliorare l'efficienza del capitale, poiché Settle può riciclare i fondi in nuovi prestiti invece di attendere che i mutuatari esistenti completino i loro piani di rimborso.

L'accesso a accordi di questo tipo è importante per gli erogatori di credito, perché il mantenimento di un ampio portafoglio prestiti richiede un capitale consistente. La vendita di prestiti idonei a un partner finanziario esterno libera capacità di bilancio e sostiene ulteriori erogazioni. L'impegno iniziale di 50 milioni di dollari costituisce la base dell'accordo, e una potenziale espansione a 100 milioni di dollari potrebbe accompagnare volumi di prestiti maggiori man mano che la partnership matura.

Settle risponde ai fabbisogni di finanziamento dell'inventario

Settle è specializzata in capitale circolante per brand di consumo e aziende di e-commerce che affrontano un divario di finanziamento tra l'acquisto dell'inventario e la riscossione dei ricavi dalle vendite dei prodotti. Le imprese spesso devono pagare i fornitori e coprire i costi dell'inventario molto prima che i prodotti raggiungano i clienti, generando pressioni sui flussi di cassa, in particolare per i brand in rapida crescita che devono mantenere livelli di inventario adeguati gestendo al contempo le spese operative.

L'azienda risponde a questo fabbisogno pagando fatture ai fornitori e spese legate all'inventario per conto dei clienti al momento dell'acquisto. I mutuatari rimborsano successivamente il finanziamento tramite periodi di pagamento estesi o piani rateizzati prestabiliti. Ad oggi, Settle ha impiegato oltre 4 miliardi di dollari in finanziamenti a favore di migliaia di imprese di consumo ed e-commerce.

Il fondatore e amministratore delegato di Settle, Alek Koenig, ha dichiarato che la partnership creerebbe un modello di finanziamento più efficiente in termini di capitale per rispondere ai fabbisogni di finanziamento dell'inventario dei clienti. Ha sottolineato che le imprese devono assicurarsi l'inventario prima di generare vendite e che l'accordo forward-flow consentirebbe a Settle di servire questa domanda su scala maggiore.

3Jane convoglia liquidità in stablecoin nel credito strutturato

3Jane gestisce una piattaforma di credito strutturato che collega i fornitori di capitale alle imprese fintech di credito tramite un'infrastruttura di finanziamento basata su blockchain. Il suo modello si fonda su un condotto di finanziamento revolving suddiviso in tranche separate, che consente agli erogatori di accedere ai fondi attraverso un accordo di credito strutturato condiviso.

I programmi tradizionali di cartolarizzazione privata sono spesso costosi e complessi da realizzare sul piano operativo, e gli erogatori più piccoli possono faticare a giustificare i costi per creare e mantenere strutture di finanziamento dedicate. 3Jane mira a colmare questo divario offrendo ai originatori l'accesso ai benefici economici della cartolarizzazione privata non rated, senza richiedere a ciascun erogatore di istituire un proprio programma indipendente. Convogliando la liquidità in stablecoin (token digitali progettati per mantenere un valore stabile, tipicamente ancorati a valute fiat come il dollaro statunitense) in accordi di credito strutturato, la piattaforma punta a rendere il finanziamento in stile istituzionale più accessibile agli erogatori fintech e a ridurre i costi infrastrutturali legati alla raccolta di capitale.

La partnership collega la liquidità digitale al credito ai merchant

L'amministratore delegato di 3Jane, Jacob Chudnovsky, ha dichiarato che Settle ha costruito un'attività di credito al servizio di migliaia di brand di consumo e che la partnership utilizzerà la liquidità in stablecoin per finanziare il suo portafoglio prestiti tramite una struttura progettata per ridurre i costi di finanziamento.

L'accordo sottolinea un utilizzo crescente dell'infrastruttura blockchain oltre il trading e i pagamenti in criptovalute, con la liquidità in stablecoin sempre più esaminata come fonte di finanziamento per prodotti finanziari legati all'attività commerciale tradizionale.

Per Settle, l'accordo potrebbe sostenere la crescita continua dei prestiti migliorando l'accesso al capitale esterno. Per 3Jane, l'acquisto di prestiti da un fornitore affermato di finanziamenti ai merchant amplia la portata della sua infrastruttura di credito strutturato. Il potenziale aumento della capacità a 100 milioni di dollari lascia inoltre spazio alla partnership per crescere man mano che Settle eroga ulteriori prestiti idonei. Il ritmo degli acquisti di prestiti in corso, ed eventuali passaggi dall'impegno iniziale di 50 milioni di dollari verso l'intero importo di 100 milioni, mostreranno quanta parte dell'accordo verrà effettivamente utilizzata nel tempo.

Fonte: CoinTrust