I mercati azionari indiani hanno chiuso in rialzo nel giorno di scadenza settimanale dei derivati, con il BSE Sensex in avanzo di 374 punti, mentre il NSE Nifty 50 è rimasto sostanzialmente piatto a causa di una divergenza generata dalla sessione di asta di chiusura (CAS).

Il Sensex, l'indice di riferimento della Bombay Stock Exchange composto da 30 titoli large-cap, ha registrato un solido guadagno. Al contrario, il Nifty 50, l'indice di riferimento della National Stock Exchange composto da 50 titoli large-cap, ha faticato a trovare una direzione poiché la formazione dei prezzi durante la sessione di asta di chiusura ha creato una divergenza tra i due indici. Il CAS, introdotto dalla NSE nel 2023 come finestra di asta di chiusura di 10 minuti finalizzata a ridurre la volatilità dei prezzi di fine seduta, può produrre discrepanze a livello di indice quando grandi ordini si concentrano durante l'ultima sessione — una dinamica amplificata nei giorni di scadenza quando le posizioni derivative effettuano il rollover.

Performance Settoriale

Le banche del settore pubblico (PSU) sono emerse come le migliori performer della seduta, guidando i guadagni settoriali. Al contrario, i settori automobilistico e immobiliare sono rimasti indietro rispetto al mercato più ampio, chiudendo la giornata tra i settori più deboli.

Prospettive degli Analisti

Gli analisti di mercato hanno osservato che i livelli di supporto delle valutazioni rimangono solidi per le azioni indiane. Hanno valutato l'impatto delle recenti misure di politica della Reserve Bank of India (RBI) come limitato nei contenuti.

I flussi degli investitori istituzionali esteri (FII) sono rimasti cauti, influenzati dai rendimenti elevati dei Treasury statunitensi e dalla persistente incertezza economica globale. Questi fattori hanno contribuito a un approccio prudente da parte degli investitori esteri nei mercati emergenti, inclusa l'India. Con la traiettoria di politica della Federal Reserve statunitense che rimane una variabile chiave per i flussi di capitale verso i mercati emergenti, il posizionamento degli FII nelle azioni indiane rimarrà probabilmente sensibile ai prossimi dati sull'inflazione statunitense e ai movimenti dei rendimenti dei Treasury nelle prossime sedute.

La divergenza tra Sensex e Nifty nel giorno di scadenza sottolinea l'impatto che il meccanismo della sessione di asta di chiusura può avere sulla formazione dei prezzi a livello di indice, in particolare quando i contratti derivative effettuano il rollover.

Fonte: Economic Times Markets