I titoli dei semiconduttori in Asia e Europa hanno registrato una ampia ripresa lunedì dopo il ribasso della settimana scorsa, ma il rimbalzo è accompagnato da una riserva significativa: Nvidia, la società al centro degli scambi legati all'intelligenza artificiale, è crollata fortemente nel premarket mentre un'indagine del consiglio di amministrazione sul CEO Jensen Huang aggiunge un'altra preoccupazione per gli investitori statunitensi.

Il rimbalzo è seguito a un periodo difficile per i titoli legati all'IA. Dopo che i democratici hanno ottenuto il controllo del Congresso, gli investitori hanno iniziato a chiedersi se Washington possa imporre nuove restrizioni ai massicci data center in costruzione per alimentare l'intelligenza artificiale, una preoccupazione riflessa nella più ampia reazione contraria ai data center che ha contribuito al forte ribasso di giovedì. Venerdì ci sono stati alcuni acquisti di opportunità, e la sessione asiatica di lunedì ha mostrato che gli acquirenti non avevano finito. La domanda rimane per le aziende che producono chip e le macchine utilizzate per la loro fabbricazione, anche se gli investitori sono diventati notevolmente più nervosi riguardo ai costi dell'espansione delle infrastrutture di IA.

I giganti taiwanesi dei chip guidano il rimbalzo

L'indice ponderato di Taiwan è salito fino al 6,7% intraday prima di chiudere lunedì in rialzo del 4,94% a 41.664,7, il suo maggior guadagno giornaliero dal 31 luglio. Due fattori si sono distinti: Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (NYSE: TSM), salita di oltre il 6%, e il produttore di elettronica Hon Hai Precision Industry, meglio noto come Foxconn, balzato di oltre l'8%.

Questi guadagni sono importanti perché TSMC produce i processori avanzati utilizzati dai grandi progettisti di chip, mentre Foxconn costruisce elettronica e hardware per server. Quando gli investitori acquistano entrambe, stanno di fatto scommettendo che la domanda lungo la filiera tecnologica possa resistere al rumore politico. Ciò non significa che il dibattito a Washington sui data center sia scomparso: significa che i trader sono disposti a rivedere le società che hanno scaricato la settimana scorsa.

Anche la Corea del Sud ha prodotto vincenti. Samsung Electronics (KRX: 005930) è avanzata del 2,7%, e SK Hynix (KRX: 000660) è salita del 4,77%. Entrambe le società forniscono prodotti a Nvidia, per la quale i chip di memoria sono essenziali per il calcolo IA.

Anche l'Europa è entrata nella ripresa. L'indice tecnologico Stoxx 600 ha guadagnato l'1,3% nelle prime contrattazioni, mentre il produttore olandese di attrezzature per semiconduttori ASML (NASDAQ: ASML) è salito dell'1,7%. Anche BE Semiconductor Industries e ASM International sono avanzate. Poiché queste aziende producono attrezzature utilizzate nella produzione di chip, consentono agli investitori di ottenere esposizione al settore senza scommettere su una singola società di IA.

Il rimbalzo ha prolungato la sessione mista di venerdì a Wall Street, dove il Nasdaq Composite è salito dell'1,09% a 24.579,42 e l'S&P 500 ha guadagnato lo 0,31% a 7.376,86, mentre il Dow Jones Industrial Average è sceso di 237,33 punti, ossia dello 0,46%, chiudendo a 51.285,73. Per lunedì mattina, i futures apparivano notevolmente più solidi: i futures sul Dow hanno guadagnato lo 0,76%, i futures sul Nasdaq 100 sono saliti di circa lo 0,5%, e i futures sull'S&P 500 hanno aggiunto lo 0,34%.

Lo scandalo Nvidia lascia gli investitori americani dei chip inquieti

La parte scomoda del rimbalzo di lunedì è stata Nvidia (NASDAQ: NVDA), scesa di oltre il 5% nel premarket in mezzo alle conseguenze della relazione extracomitaria resa pubblica da Huang con Alice Huang, descritta come una spia cinese. Come Cryptopolitan aveva già riferito, le agenzie di intelligence statunitensi erano già preoccupate che Alice, associata alla società cloud e cliente di Nvidia Megaspeed, potesse aver passato informazioni a Pechino. Si tratta di accuse, non di riscontri provati. Huang ha detto ai dipendenti di Nvidia di aver avuto una relazione con Alice e si è scusato, e un portavoce di Nvidia ha detto che intendeva continuare a guidare la società "senza interruzioni".

Altri titoli americani dei chip non sono sfuggiti alla nervosità. Intel (NASDAQ: INTC), Marvell Technology (NASDAQ: MRVL), Qualcomm (NASDAQ: QCOM) e Arm (NASDAQ: ARM) hanno perso ciascuna più dell'1% nelle prime contrattazioni premarket, mentre un proxy delle azioni Nvidia negoziato su Hyperliquid era sceso del 2% nelle 24 ore precedenti.

Secondo un panorama del mercato dei semiconduttori di Yahoo Finance, Broadcom (NASDAQ: AVGO) aveva una capitalizzazione di 1.402 bilioni di dollari, SK Hynix era valutata circa 898 miliardi di dollari, Micron (NASDAQ: MU) a 781 miliardi di dollari e Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) a 736 miliardi di dollari. Intel era a 299 miliardi di dollari, Texas Instruments (NASDAQ: TXN) a 254 miliardi di dollari, Qualcomm a 177 miliardi di dollari, Analog Devices (NASDAQ: ADI) a 176 miliardi di dollari e Marvell a 127 miliardi di dollari.

L'attenzione si sposta ora sul resto del calendario dei bilanci, che comprende CoreWeave (NASDAQ: CRWV), Cisco (NASDAQ: CSCO) e Applied Materials (NASDAQ: AMAT), con i mercati attenti ai segnali di investimenti continui nelle infrastrutture di IA. Anche i dati sull'inflazione saranno al centro dell'attenzione, con l'indice dei prezzi al consumo in arrivo martedì e l'indice dei prezzi alla produzione venerdì.

Fonte: Cryptopolitan