Un flash crash legato ai semiconduttori ha azzerato circa 51,6 milioni di dollari in posizioni a leva durante le negoziazioni del weekend sulle piattaforme di criptovalute, secondo una segnalazione di Blockonomi. Un importante ordine di vendita su Binance alle 21:21 UTC di sabato ha innescato una catena di liquidazioni che si è diffusa verso piazze tra cui Hyperliquid, colpendo i contratti legati a SOXL, SanDisk e SK Hynix. La scarsa liquidità ha aggravato il calo perché i mercati azionari statunitensi erano chiusi. I prezzi sono poi rimbalzati rapidamente e i mercati crypto più ampi sono rimasti stabili. L'evento si è distinto perché le perdite erano legate ai prezzi delle azioni rather che delle criptovalute, un segno di quanta esposizione ai mercati tradizionali venga ormai scambiata h24 sulle piattaforme crypto.

L'ordine di vendita su Binance innesca liquidazioni su più piazze

L'analista AN Crypto ha descritto il flash crash dei semiconduttori in un post su X. Secondo il post, le liquidazioni sono avvenute tra le 21:22 e le 21:32 UTC di sabato, con posizioni legate ai titoli dei chip e ai fondi sui semiconduttori chiuse forzatamente in quella finestra di dieci minuti.

La vendita è iniziata su Binance. In pochi secondi ha raggiunto i contratti azionari collegati a Hyperliquid. Questi contratti restano aperti anche quando le borse statunitensi sono chiuse, mantenendo le posizioni legate alle azioni attive — ed esposte alle margin call — nelle ore in cui nessuna borsa valori è disponibile a fissare un prezzo di riferimento.

$52 MILLION WIPED OUT IN JUST 10 MINUTES — WHILE WALL STREET WAS CLOSED. Crypto exchanges are becoming a 24/7 casino for stock traders. This weekend, leveraged bets on semiconductor stocks suffered a massive liquidation wave, even though the underlying U.S. stock market wasn't… pic.twitter.com/j4mTHAvzpk

— AN Crypto (@ANCrypto_) October 18, 2026

La scarsa liquidità del weekend ha lasciato pochi ordini d'acquisto in grado di assorbire il grande ordine di vendita. La sequenza ha mostrato quanto rapidamente la pressione di vendita possa spostarsi tra le diverse piazze di trading.

Una liquidazione si verifica quando un exchange chiude forzatamente una posizione a leva dopo che il margine del trader scende troppo. I trader rialzisti hanno subito la quota maggiore delle perdite: circa 38 milioni di dollari provenivano da posizioni che puntavano a prezzi in rialzo, mentre il resto proveniva da trader che puntavano ai ribassi.

SOXL, SanDisk e SK Hynix guidano le perdite

SOXL, un fondo a leva che replica i titoli statunitensi semiconduttori, ha registrato le perdite maggiori, con circa 12,7 milioni di dollari liquidati. SanDisk e SK Hynix, due produttori di chip di memoria, sono seguiti, ciascuno con circa 10,8 milioni di dollari in liquidazioni. Insieme, i tre gruppi di contratti hanno rappresentato circa 34,3 milioni di dollari del totale, con le altre posizioni a completare il saldo restante.

Le liquidazioni sono arrivate dopo un periodo difficile per il settore dei semiconduttori nelle negoziazioni regolari. I chip avevano registrato otto giornate consecutive di perdite, la peggior serie dal 2008, con riduzioni della spesa in AI ad accompagnare il declino. La serie ha lasciato il settore sotto pressione prima dell'apertura del weekend, e il flash crash sulle piazze crypto è seguito a questa sequenza di perdite. Di fatto, un ribasso accumulatosi durante gli orari di negoziazione regolari si è trascinato in una seduta di weekend a cui Wall Street non ha partecipato.

La mancanza di prezzi azionari in tempo reale complica il trading nel weekend

AN Crypto ha indicato nell'assenza della campanella di apertura il problema centrale. Con Wall Street chiusa, questi contratti non avevano prezzi azionari in tempo reale come riferimento. I trader di fatto reagivano gli uni agli altri, e la leva ha amplificato il movimento.

I mercati statunitensi riaprono lunedì. I prezzi azionari effettivi mostreranno quindi quanto i prezzi dei contratti del weekend si siano discostati dai titoli sottostanti. Fino ad allora, i movimenti del flash crash dei semiconduttori non possono essere confrontati con i dati azionari in tempo reale. Per i trader di questi prodotti, il divario tra la seduta del weekend e l'apertura di lunedì è il dato da osservare.

L'esposizione azionaria tokenizzata e i contratti perpetui consentono ormai ai mercati di negoziare h24. I contratti perpetui non hanno data di scadenza, quindi i trader possono mantenerli finché i requisiti di margine sono soddisfatti. Tuttavia, l'accesso costante non garantisce una scoperta dei prezzi affidabile né una liquidità profonda. Orari di negoziazione più lunghi offrono maggiori opportunità, ma creano anche più modi per cui i trader possono andare in liquidazione.