Security Bank punta a un rendimento del capitale proprio a doppia cifra entro la fine del 2027
Punti chiave
- •Security Bank prevede che i prestiti alle aziende crescano più rapidamente di quelli al consumo, portando la quota dei prestiti alle aziende al 70% entro il 2029.
- •I finanziamenti di progetto, soprattutto nel settore delle energie rinnovabili, dovrebbero sostenere il passaggio della banca a un portafoglio prestiti maggiormente orientato alle aziende.
- •La banca prevede un rapporto costi/ricavi del 55%-58% e una qualità degli attivi stabile a fine anno.
- •Security Bank prevede di completare quest’anno la migrazione dalle piattaforme legacy, lanciare un’app di corporate banking subordinatamente all’approvazione e raggiungere 400 filiali entro la fine del 2026.
- •Le azioni della banca sono diminuite dello 0,31% a P64, mentre l’utile netto del secondo trimestre è salito a P3.38 miliardi su base annua.
Security Bank Corp. punta a migliorare i propri indicatori di redditività nei prossimi tre anni, con l’obiettivo di portare il rendimento del capitale proprio (RoE) al 12% entro il 2029, dal 7,85% di fine giugno, in un contesto di prospettive ottimistiche nonostante l’elevata volatilità dei mercati.
“Personalmente, penso che per me tre anni siano sufficienti per riportare questa attività a un rendimento a doppia cifra. E credo che gli investitori stiano aspettando che superiamo questo punto di svolta e torniamo a un rendimento a doppia cifra. L’ultima volta che abbiamo effettivamente raggiunto il 10% è stata probabilmente nel 2017. Oggi, dopo gli ultimi tre trimestri, il team è fiducioso e ha elaborato un piano molto realistico e concreto per portarci a un [RoE] a doppia cifra entro la fine del 2027”, ha dichiarato giovedì il presidente e amministratore delegato di Security Bank, Victor Lee Meng Teck, durante una tavola rotonda con i media.
Ha affermato che la crescita della banca sarà trainata dai segmenti delle piccole imprese, dei finanziamenti di progetto e dei prestiti alle aziende.
Il direttore finanziario di Security Bank, John David “JD” G. Yap, ha dichiarato che la banca punta inoltre a un rendimento degli attivi dell’1,7% entro il 2029, rispetto all’attuale 1,02%. Intende ridurre i costi del credito a circa 140 punti base (bps) nei prossimi tre anni, mentre il common equity Tier 1 ratio dovrebbe raggiungere il 12,5%-13% entro il 2029. La banca persegue questi obiettivi di redditività insieme a costi del credito più bassi, a un coefficiente patrimoniale più elevato e a una composizione del portafoglio prestiti maggiormente orientata alle aziende.
La banca prevede di chiudere l’anno con un rapporto costi/ricavi compreso tra il 55% e il 58%. Stima una crescita dei prestiti del 3%-5% quest’anno sulla base dell’attuale portafoglio di opportunità, mentre la qualità degli attivi dovrebbe rimanere stabile.
Yap ha affermato che i prestiti alle aziende dovrebbero crescere più rapidamente di quelli al consumo, portando entro il 2029 a una composizione del portafoglio del 70% di prestiti alle aziende e del 30% al consumo, rispetto all’attuale rapporto del 67% e 33%.
Lee ha dichiarato che il cambiamento sarà trainato principalmente dai finanziamenti di progetto, in particolare nel settore delle energie rinnovabili.
I costi del credito dovrebbero chiudere l’anno su livelli più elevati a causa della guerra in Medio Oriente, ma Lee ha affermato che miglioreranno a partire dal prossimo anno.
“Quindi, abbiamo chiuso lo scorso anno a 180 bps. Per quest’anno prevediamo circa 210-220 bps. Ma la situazione migliorerà entrando nel prossimo anno. La guerra in Medio Oriente ha probabilmente determinato un aumento di circa 20-30 punti base del costo del credito”, ha affermato.
Yap ha dichiarato che le ipotesi della banca rimangono prudenti a causa delle attuali condizioni macroeconomiche.
“Presumiamo un contesto macroeconomico simile o non particolarmente favorevole, per assicurarci di avere sufficiente margine per realizzare questo piano. Se l’economia dovesse migliorare, naturalmente ci sarebbe un potenziale rialzo. Ma per ora manteniamo un livello prudente.”
Lee ha aggiunto che la crescita sarà sostenuta anche dall’attività di transaction banking e dal miglioramento delle piattaforme digitali. La banca ha lanciato la propria app di retail banking lo scorso anno e prevede di lanciare presto un’app di corporate banking, subordinatamente all’approvazione della banca centrale.
La banca punta a completare entro la fine di quest’anno la migrazione dei clienti dalle vecchie piattaforme. Prevede inoltre di chiudere il 2026 con 400 filiali e punta a essere inclusa nell’indice della Philippine Stock Exchange entro il 2029.
Security Bank ha registrato un utile netto di P3.38 miliardi nel secondo trimestre, in aumento rispetto ai P3.04 miliardi dell’anno precedente. L’utile del primo semestre è così salito a P6.08 miliardi, rispetto ai precedenti P5.86 miliardi.
Le sue azioni sono scese di 20 centavos, pari allo 0,31%, chiudendo giovedì a P64 ciascuna. — A.M.C. Sy
