Securitize, Inc., una piattaforma per attività tokenizzate, ha lanciato Securitize Stocks, portando onchain alcune delle azioni statunitensi più diffuse al mondo per gli investitori idonei negli Stati Uniti, nell'Unione Europea (UE) e in altre giurisdizioni consentite a livello mondiale.

Securitize Stocks offrono agli investitori idonei l'accesso ad azioni statunitensi con copertura 1:1. L'offerta iniziale includerà entitlements di sicurezza su azioni di AAPL, MSFT, NVDA, GOOG, TSLA, META, AMZN, NFLX, CRCL, SPCX, MSTR e PLTR — una gamma che comprende diverse delle maggiori società quotate negli Stati Uniti per capitalizzazione di mercato. I prodotti saranno inizialmente lanciati su Solana e negoziati attraverso la piattaforma broker-dealer registrata di Securitize.

Securitize Stocks sono inoltre attese per la negoziazione su un nuovo venue di trading digitale 24/7 in fase di sviluppo da parte della New York Stock Exchange (NYSE), subordinatamente al lancio del venue e ai requisiti normativi e operativi applicabili. La connettività prevista offrirebbe un altro percorso per la negoziazione di azioni statunitensi tokenizzate attraverso l'infrastruttura in sviluppo di uno dei principali operatori di borsa al mondo. I lanci dei venue, le approvazioni normative e il passaggio dagli orari prolungati alla negoziazione continua sono i punti da monitorare mentre le azioni statunitensi tokenizzate si avvicinano all'infrastruttura di mercato tradizionale.

A differenza di prodotti che forniscono principalmente un'esposizione economica al prezzo di un'azione, Securitize Stocks sono coperte 1:1 dalle azioni sottostanti. Sono strutturate per preservare i diritti degli investitori e i benefici economici associati a tali azioni e, ove disponibile, possono essere convertite in proprietà diretta registrata nei libri dell'agente di trasferimento dell'emittente. L'offerta è intesa a sostenere l'adozione della tokenizzazione sponsorizzata dall'emittente — un modello in cui le aziende tokenizzano le proprie azioni anziché affidarsi a wrapper di terze parti — man mano che più emittenti abbracciano la tecnologia.

"Le azioni tokenizzate dovrebbero offrire agli investitori più di un prezzo su un wrapper che traccia un'azione ed è offerto solo offshore", ha dichiarato Carlos Domingo, Presidente e CEO di Securitize. "L'opportunità è portare le azioni onchain senza rinunciare alla proprietà, alle tutele degli investitori e all'struttura di mercato che fanno funzionare i mercati dei capitali statunitensi. Securitize Stocks sono progettate attorno a questo principio, creando al contempo un ponte verso un futuro in cui gli emittenti stessi possono partecipare direttamente alla tokenizzazione."

Caratteristiche di Securitize Stocks

Copertura 1:1 ed entitlements di sicurezza. Ogni token è coperto uno a uno da un'azione sottostante e rappresenta un entitlement di sicurezza ai sensi dell'articolo 8 dell'UCC, la parte del diritto commerciale statunitense che disciplina i titoli detenuti tramite intermediari. Ciò preserva i diritti applicabili e i benefici economici, inclusi i dividendi e, ove la classe sottostante li prevede, i diritti di voto. Securitize ha dichiarato che questo distingue i prodotti dalle offerte progettate principalmente per tracciare la performance di un'azione.

Disponibilità globale. Securitize Stocks saranno disponibili per gli investitori idonei negli Stati Uniti, nell'UE e in altre giurisdizioni consentite, subordinatamente alle leggi sui titoli applicabili, ai requisiti sulle sanzioni e ad altre restrizioni.

Nessun prestito di azioni. Le azioni che coprono Securitize Stocks non saranno date in prestito. I token sono progettati per supportare ulteriori utilità onchain nel tempo, inclusi mercati di prestito e collaterale supportati come Aave, un protocollo di prestito della finanza decentralizzata.

Un ponte verso la tokenizzazione sponsorizzata dall'emittente. Securitize Stocks utilizzano una struttura di convertible entitlement token (CET). Quando un'azienda adotta la tokenizzazione sponsorizzata dall'emittente, gli investitori possono convertire i propri entitlements di sicurezza in azioni effettive registrate nell'albo societario attraverso le partnership di Securitize con i principali agenti di trasferimento.

Compatibilità con l'evoluzione della struttura di mercato statunitense. L'offerta è progettata per essere coerente con le indicazioni della SEC sui titoli tokenizzati. La negoziazione sul mercato secondario è offerta per Securitize Stocks in maniera regolamentata tramite il broker-dealer di Securitize, senza necessità di esenzioni. I prodotti sono inoltre attesi come idonei alla negoziazione sui Tokenized Securities Venues (TSV), come previsto dall'Innovation Exemption della SEC.

Securitize Stocks sono inoltre attese per essere disponibili sull'OKXICE Tokenized Securities Venue (TSV). Il venue combina la tecnologia blockchain e la portata globale di OKX con l'esperienza normativa e la connettività istituzionale di Intercontinental Exchange (ICE), la società madre della New York Stock Exchange.

Il TSV è inteso a portare onchain azioni statunitensi tokenizzate in un ambiente conforme e permissionato, con piani per trading 24/7, regolamento istantaneo e auto-custodia dei titoli quotati in borsa per un pubblico globale.

"La domanda globale di azioni statunitensi è innegabile. Gli investitori di tutto il mondo vogliono accedere ai mercati dei capitali più profondi e innovativi, alle loro condizioni e giorno e notte. OKXICE è costruito esattamente per questo tipo di prodotto: sbloccare l'accesso 24/7 alle azioni statunitensi per gli investitori globali preservando i pieni diritti degli azionisti, le tutele e i benefici economici che si aspettano", ha dichiarato il Governatore Andrew M. Cuomo, Co-Chair di OKXICE.

Lancio su Solana e Infrastruttura di Mercato

Securitize ha selezionato Solana come rete di lancio per il trading onchain di Securitize Stocks, con transazioni regolate in USDC, una stablecoin ancorata al dollaro statunitense. Solana è anche una delle reti in cui l'azionariato comune tokenizzato di Securitize stessa è negoziato dalla sua quotazione alla NYSE a luglio.

"Solana è l'infrastruttura finanziaria per i 5,5 miliardi di persone su internet. Le azioni tokenizzate danno agli investitori di tutto il mondo accesso a investimenti a cui altrimenti non avrebbero mai avuto l'opportunità di partecipare, su scala internet", ha dichiarato Nick Ducoff, GM, Institutional, Solana Foundation. "Securitize Stocks dimostrano ciò che diventa possibile quando titoli reali e diritti degli azionisti vengono combinati con un'infrastruttura blockchain veloce ed efficiente. Siamo entusiasti di vedere Securitize lanciare questa offerta su Solana mentre la Token Supercycle accelera e sempre più mercati dei capitali mondiali si spostano onchain."

Securitize Stocks combinano un'infrastruttura che spazia dalla blockchain alla liquidità, dalla brokeraggio alla compensazione, dal regolamento all'agenzia di trasferimento, per connettere i mercati dei titoli statunitensi tradizionali con i mercati onchain.

Al lancio, i prodotti saranno disponibili tramite il Solana PropAMM esistente di Securitize, un meccanismo di market making onchain. Jump Trading fungerà da market maker per supportare la liquidità, la scoperta dei prezzi e l'esecuzione in linea con i requisiti di mercato applicabili. Il trading sarà inizialmente disponibile durante orari prolungati, con piani per passare alla disponibilità 24/7.

Securitize Stocks saranno negoziate accanto ad azioni tokenizzate sponsorizzate dagli emittenti, compreso il titolo di Securitize stessa, SECZ. L'accesso rimarrà subordinato all'onboarding, ai controlli KYC/AML, all'idoneità giurisdizionale e alle leggi sui titoli applicabili.

"Portare le azioni statunitensi onchain richiede un'infrastruttura di liquidità capace di garantire la qualità di esecuzione che gli investitori si aspettano dai mercati moderni", ha dichiarato un portavoce di Jump. "I PropAMM su Solana hanno dimostrato che i mercati onchain possono offrire spread stretti, liquidità profonda e una trasparente scoperta dei prezzi su scala significativa. Siamo entusiasti di portare quella tecnologia sulla piattaforma di Securitize a Securitize Stocks e di contribuire a costruire mercati efficienti e liquidi per le azioni statunitensi tokenizzate."

Si prevede anche che i partecipanti istituzionali al mercato svolgano un ruolo crescente man mano che le azioni tokenizzate si sviluppano. Ripple Prime prevede di supportare il lancio di Securitize Stocks ed esplorare opportunità per incorporare gli asset nel proprio più ampio ecosistema di trading istituzionale.

"Securitize è stato un leader nel portare gli asset istituzionali onchain, e questo lancio rappresenta un importante prossimo passo per i mercati dei capitali tokenizzati, che richiedono l'emissione, il collaterale e la liquidità di cui i mercati solidi hanno bisogno", ha dichiarato Noel Kimmel, Presidente di Ripple Prime. "Mentre l'infrastruttura tradizionale e digitale convergono, Ripple Prime è orgogliosa di lavorare con partner che guidano il modo in cui questi asset diventano parte di un più ampio ecosistema di trading istituzionale."

Le azioni tokenizzate creano inoltre potenziali applicazioni nei mercati finanziari onchain, inclusi accordi di prestito e collaterale supportati.

"Portare asset di alta qualità onchain espande ciò che è possibile nella finanza decentralizzata", ha dichiarato Stani Kulechov, Fondatore di Aave. "Securitize è stato un pioniere nel collegare gli asset finanziari regolamentati con l'infrastruttura blockchain, e Securitize Stocks rappresentano un importante passo avanti. Man mano che le azioni tokenizzate si sviluppano, siamo entusiasti del potenziale per questi asset di diventare sempre più utili nei mercati onchain, anche attraverso applicazioni di prestito e collaterale."

Dietro l'esperienza di trading onchain, Securitize Stocks si collegheranno all'infrastruttura consolidata dei mercati dei titoli per compensazione, custodia e regolamento.

"L'evoluzione delle azioni tokenizzate dipende da un'infrastruttura di compensazione, custodia e regolamento di livello istituzionale in grado di supportare l'innovazione mantenendo gli standard dei mercati dei titoli statunitensi", ha dichiarato Michael Sanocki, CEO di RQD*. "Siamo entusiasti di supportare Securitize mentre costruisce un framework progettato per collegare i mercati onchain con l'infrastruttura che oggi sostiene le azioni tradizionali."

Fonte: Globalfintechseries