La Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti ha accusato Zan Shaikh, residente in Florida, e la sua società, Bright Vision LLC, per un presunto schema fraudolento di investimento nel mining di criptovalute che ha raccolto circa 22 milioni di dollari dagli investitori.

La SEC ha dichiarato che Bright Vision LLC, che operava come Mining Automatic, e Shaikh hanno dilapidato i fondi degli investitori e reso dichiarazioni false sull'attività. L'agenzia ha reso noto l'intervento in un comunicato legale e ha depositato la denuncia presso il U.S. District Court for the District of Massachusetts. Le accuse sono state parzialmente transate, secondo il regolatore.

La SEC: oltre 380 investitori hanno investito denaro nello schema

Secondo la SEC, Shaikh e Mining Automatic hanno raccolto circa 22 milioni di dollari da oltre 380 investitori attraverso un programma di investimento nel mining di criptovalute. Il regolatore ha allegato che i convenuti hanno usato in modo improprio e dilapidato il denaro raccolto.

Del totale dei fondi raccolti, circa 16 milioni di dollari provengono da nuovi investitori. Altri 7 milioni di dollari provengono da persone che in precedenza avevano investito in altre imprese fallite associate a Shaikh, secondo le allegazioni della SEC.

La SEC ha dichiarato che il presunto schema ha operato da giugno 2023 a maggio 2025. Shaikh avrebbe detto agli investitori che il loro denaro sarebbe stato utilizzato in un'operazione di mining di criptovalute, promettendo rendimenti mensili garantiti. La promessa di rendimenti garantiti nel mining di criptovalute — dove i ricavi dipendono da prezzi delle monete volatili, difficoltà di rete e costi hardware — è da tempo segnalata dai materiali di educazione agli investitori della stessa SEC come un tratto distintivo delle offerte fraudolente.

L'agenzia ha allegato che Shaikh e Mining Automatic hanno fatto diverse travisazioni agli investitori, incluse dichiarazioni sulla loro esperienza e sul loro track record. La SEC ha inoltre dichiarato che i convenuti hanno ingannato gli investitori su come sarebbe stato utilizzato il loro denaro.

Secondo la denuncia, solo il 13% dei fondi degli investitori è stato destinato alle operazioni di mining. La SEC ha allegato che la maggior parte del denaro è stata invece spesa in costi di marketing per attrarre ulteriori investitori e in spese personali di Shaikh. La deviazione della maggior parte dei proventi verso il reclutamento di nuovi investitori anziché verso il finanziamento dell'attività dichiarata è in linea con i modelli descritti dalla SEC in precedenti casi di frode cripto.

Nella sua denuncia, la SEC ha allegato violazioni di diverse leggi sui titoli. Il regolatore ha chiesto un'ingiunzione per impedire ai convenuti di continuare la presunta condotta. Ha inoltre chiesto di vietare a Shaikh di ricoprire il ruolo di dirigente o amministratore di determinate società pubbliche.

La SEC ha dichiarato che il convenuto ha acconsentito a questa sentenza, il che significa che l'accordo richiede ancora l'approvazione del tribunale. L'agenzia sta inoltre chiedendo la restituzione degli utili illeciti, sanzioni civili e interessi di pregiudizio, con gli importi da determinare da parte del tribunale.

Il caso arriva mentre l'enforcement cripto della SEC cambia sotto Atkins

Il caso rientra nel numero relativamente ridotto di azioni esecutive legate alle criptovalute intraprese da quando Paul Atkins è diventato presidente della SEC dopo essere stato nominato dal Presidente Donald Trump.

La questione riflette inoltre un cambiamento più ampio nell'approccio della SEC all'enforcement cripto rispetto alla posizione dell'agenzia sotto l'ex Presidente Gary Gensler, quando il regolatore perseguiva azioni esecutive aggressive contro molteplici società cripto.

Sotto Atkins, la SEC ha adottato un approccio più collaborativo verso l'industria degli asset digitali. Nel 2025, il regolatore ha archiviato diversi casi contro società cripto e ha spostato maggiore attenzione verso l'emissione di linee guida per il settore.

Allo stesso tempo, le azioni esecutive legate alle criptovalute dell'agenzia si sono concentrate su presunte condotte chiaramente illecite, tra cui schemi Ponzi, rug pull e altre frodi di investimento. Il caso Mining Automatic si inserisce in questo profilo, poiché le accuse vertono sulla presunta appropriazione indebita e travisazione anziché su dispute sul fatto che un determinato asset digitale qualifichi come titolo.

Sebbene il cambiamento di approccio della SEC sia stato associato a una maggiore chiarezza normativa per l'industria, l'articolo ha rilevato che non ha avuto un effetto simile sulle prestazioni del mercato cripto. Molti stakeholder hanno sostenuto che il CLARITY Act sia necessario per codificare i cambiamenti normativi e impedire a un'amministrazione futura di invertire la direzione politica sulle criptovalute.