La Securities and Exchange Commission statunitense ha presentato un'azione di applicazione civile contro due società accusate di aver gestito uno schema fraudolento crypto da 130 milioni di dollari che utilizzava autentici filing regolamentari per convincere gli investitori che le attività fossero registrate e approvate. La querela è stata depositata il 29 ottobre e l'agenzia ha pubblicato un comunicato contenzioso il 30 ottobre. Le accuse rimangono allegazioni in un caso pendente.

Secondo la SEC, nessuna delle due società era registrata presso l'agenzia, e i certificati mostrati agli investitori riportavano identificativi reali che rimandavano ad autentici registri di filing SEC. Le autorità dello Utah avevano segnalato l'operazione sette mesi prima dell'azione federale.

Un registro reale dietro un'affermazione falsa

La proposta si basava su una verifica che suona sensata: cercare la società su un sito web governativo ufficiale. Secondo la SEC, agli investitori sono stati mostrati certificati che affermavano che ciascuna attività fosse autorizzata, e ciascun certificato riportava un identificativo reale. La querela riproduce i documenti: quello di BG Wealth riportava un numero CRD collegato a un Form ADV, quello di DSJ un numero CIK collegato a un Form D.

I promotori avrebbero indirizzato gli investitori a cercare quei numeri nel database Investment Adviser Public Disclosure della SEC e nel sistema di filing EDGAR, per poi dir loro che i registri provavano la registrazione. I registri esistevano davvero. Ciò che mostravano era che un modulo era stato presentato, non che la SEC avesse approvato qualcuno. Erano i certificati stessi l'elemento più rivelatore: la SEC non emette affatto certificati di registrazione.

Cosa sono realmente i due moduli

Entrambi sono filing comuni che le aziende legittime utilizzano ogni giorno. L'inganno risiedeva in ciò che agli investitori veniva detto che significavano:

• Form ADV presentato come exempt reporting adviser. Una relazione di un consulente che si avvale di un'esenzione dalla registrazione SEC. L'allert di agosto di Investor.gov sulle truffe dei filing ERA sottolinea che questi consulenti servono fondi privati e non possono consigliare direttamente investitori individuali. Il filing è l'opposto della registrazione SEC.
• Form D. Un avviso che un'offerta di titoli si avvale di un'esenzione. La guida della SEC sulle approvazioni rivendicate afferma che presentarlo non registra l'offerta né segnala l'approvazione della SEC, e non autorizza alcun exchange crypto.

L'allert di agosto era stato pubblicato mesi prima di questo caso, a dimostrazione che la SEC aveva già segnalato la tattica di fare affidamento su filing di routine come prova di legittimità. Persino una registrazione genuina non significherebbe che la SEC sponsorizza un investimento o ne garantisce i rendimenti.

La promessa che non richiedeva alcuna verifica dei filing

La querela allega che BG Wealth ha promesso rendimenti mensili di almeno il 60% e ha definito l'investimento privo di rischi. Quell'affermazione non regge a un calcolo di due secondi. Composto per un anno, il 60% mensile moltiplicherebbe il denaro circa 281 volte: 1.000 dollari diventerebbero circa 281.000 dollari.

La SEC allega che gli operatori hanno mantenuto viva quella storia attraverso social media, messaggistica criptata, videochiamate dal vivo e un'app mobile, effettuando al contempo pagamenti periodici ad alcuni investitori e appropriandosi indebitamente di altri fondi. Un pagamento dimostra solo che del denaro è stato pagato.

L'allert è arrivato sette mesi prima

Le autorità di regolamentazione avevano segnalato BG Wealth molto prima che la SEC intervenisse. Il 10 marzo, le autorità dello Utah hanno pubblicato un allert per gli investitori facendo propria un'avvertenza dei regolatori canadesi, spiegando che i filing non equivalevano a una registrazione SEC. L'allert metteva inoltre in guardia dal pagare denaro aggiuntivo per sbloccare i prelievi, un segnale comune del fatto che una piattaforma non è in grado di pagare.

Come verificare una proposta del genere

• Verificate personalmente lo status. Andate direttamente su Investor.gov, non tramite un link fornito dal venditore, e cercate l'esatta attività commerciale e la persona che vende. Le istruzioni di ricerca della SEC mostrano dove compaiono la registrazione SEC o statale vigente, lo status esente e le informative.
• Abbinate lo status al servizio. La registrazione come consulente non autorizza un exchange crypto. Una società può legittimamente essere registrata a livello statale o esente, quindi l'assenza di una registrazione SEC è un motivo per fare domande, non una prova di frode.
• Confermate l'identità. Nomi reali e numeri di registrazione possono essere copiati. La guida di FINRA sulle truffe di impersonamento raccomanda di confrontare la società, la sede e i dati di contato nei registri ufficiali con quelli forniti dal venditore, per poi contattare indipendentemente la società. Se è coinvolto un broker, verificate su FINRA BrokerCheck.
• Cercate avvertenze. Gli allert dei regolatori statali e stranieri possono far emergere problemi che il materiale di vendita omette, anche se un risultato vuoto non è una garanzia.

Se avete già inviato denaro

Conservate ogni messaggio e documento di pagamento, contattate la banca o il servizio di pagamento utilizzato e segnalate il caso attraverso il portale di segnalazioni della SEC o l'Internet Crime Complaint Center dell'FBI. Non pagate alcuna commissione per sbloccare fondi.

La SEC chiede ingiunzioni, sanzioni pecuniarie civili e restituzione dei profitti illeciti con interessi, ma il suo deposito non stabilisce alcun termine per la restituzione del denaro, e il recupero non è garantito. L'agenzia dichiara inoltre che il Form ADV e il Form D delle due società sono stati rimossi dal suo sito web, quindi il racconto di come siano stati utilizzati si basa sulla querela. Qualsiasi sentenza del tribunale su tali rimedi entrerà a far parte del registro pubblico con lo svolgersi del caso.

Questo articolo è fornito a solo scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria o di investimento.