Schroders porta la propria strategia obbligazitaria sui mercati emergenti sulla blockchain Solana attraverso una partnership con la piattaforma di tokenizzazione Centrifuge, segnando il primo fondo di investimento dell'asset manager con sede a Londra su questa rete. La società, fondata oltre 200 anni fa, gestiva circa 1.100 miliardi di dollari in asset a giugno 2026.

Annunciata il 4 novembre, l'offerta consente agli investitori di detenere quote basate su blockchain collegate a obbligazioni governative e societarie emesse nelle economie in via di sviluppo. Invece di possedere direttamente il portafoglio obbligazionario sottostante, gli investitori deterranno quote tokenizzate di una struttura feeder fund progettata per mantenere il portafoglio sottostante separato dalle quote tokenizzate.

L'iniziativa estende la spinta alla tokenizzazione di Schroders oltre i prodotti monetari, su cui si concentrava il precedente lavoro sui fondi digitali, e si aggiunge alla crescente offerta di prodotti tokenizzati su Solana, dove gli asset reali tokenizzati hanno raggiunto 5,12 miliardi di dollari a novembre, secondo i dati di RWA.xyz. Il lancio si inserisce inoltre in un quadro più ampio di istituzioni finanziarie consolidate che portano prodotti di fondo e infrastrutture di mercato su blockchain pubbliche.

Centrifuge Emetterà e Gestirà le Quote Tokenizzate

Secondo l'accordo, Centrifuge emetterà e gestirà le quote tokenizzate. Gli investitori deterranno quote del Schroders International Selection Fund Emerging Market Bonds feeder fund, che a sua volta investe nell'Emerging Market Bond Fund di Schroders, anziché posizioni dirette nel portafoglio obbligazionario sottostante.

La piattaforma di Centrifuge elenca il prodotto con un investimento minimo di 100.000 dollari e identifica l'offerta come un fondo obbligazionario sui mercati emergenti.

In un altro sviluppo, la società di tokenizzazione Securitize ha aggiunto 13 azioni tokenizzate su Solana il 2 novembre. La sua offerta include ora 25 azioni statunitensi, ciascuna supportata da un'azione custodita.

Cinque Decenni di Esperienza nel Debito dei Mercati Emergenti

La strategia acquista obbligazioni emesse da società e governi dei mercati emergenti, con rendimenti che dipendono dai tassi di interesse, dalla situazione finanziaria dei debitori e dall'andamento delle valute locali.

Schroders gestisce il debito dei mercati emergenti da più di cinque decenni, con oltre 40 professionisti degli investimenti che lavorano su questa classe di asset in azienda.

Costruire Sopra una Precedente Approvazione di Fondo Tokenizzato

Il progetto su Solana segue il precedente lavoro di Schroders con i fondi digitali. Ad agosto, la società ha ottenuto in Irlanda l'approvazione per una classe di quote tokenizzata del suo fondo monetario in dollari statunitensi, denominato Schroders Onchain Active Returns.

A differenza dei fondi monetari, i fondi obbligazionari sui mercati emergenti comportano esposizione a debitori societari e sovrani di diversi paesi, e il loro valore può variare in base alle condizioni creditizie e ai tassi di cambio. Questa distinzione rende la nuova offerta una prova sostanzialmente diversa delle strutture di fondi tokenizzati rispetto all'approvazione precedente della società.

Altre Istituzioni Espandono i Servizi Blockchain

Centrifuge collabora anche con New York Life Investment Management, che ha portato una strategia obbligazitaria high-yield su Solana. Quell'offerta accetta sottoscrizioni in USDC da investitori idonei.

Federated Hermes ha annunciato a ottobre piani per emettere le sue prime quote di fondo tokenizzate all'inizio del 2027. La società gestisce circa 911 miliardi di dollari in asset. Nel frattempo, DTCC ha lanciato a ottobre un servizio di tokenizzazione per titoli, con JPMorgan, Citi e Fidelity tra le firme che hanno stipulato accordi per utilizzarlo.

Con l'emissione di Federated Hermes prevista per l'inizio del 2027 e il servizio di DTCC ormai coperto da accordi firmati, la pipeline di tokenizzazione istituzionale descritta da queste iniziative si estende fino all'anno prossimo.