Save®, società di tecnologia finanziaria che opera una piattaforma di gestione di liquidità orientata ai mercati, ha annunciato che il suo programma Market Savings è ora disponibile per i consulenti indipendenti tramite Schwab Marketplace. La mossa estende la disponibilità del programma alle società di consulenza che operano attraverso la piattaforma di Schwab.

Il programma è destinato a family office, investitori ad alto patrimonio e altri clienti che preferiscono mantenere liquidi ingenti saldi di cassa. I depositi dei clienti sono custoditi in conti presso banche partecipanti, dove sono idonei alla copertura FDIC entro i limiti applicabili. La copertura FDIC standard arriva a 250.000 dollari per depositante, per banca assicurata, per categoria di proprietà, e si applica ai depositi bancari anziché ai rendimenti generati nei conti titoli separati. Il capitale depositato non viene investito e i clienti mantengono l'accesso alla propria liquidità nello stesso giorno.

Questa struttura affronta una sfida comune per consulenti e family office: come cercare rendimenti in grado di compensare l'inflazione mantenendo la liquidità disponibile. Save utilizza una tecnologia di investimento proprietaria per fornire esposizione legata a ETF che replicano l'S&P 500, il Nasdaq, l'oro e altri mercati. La società afferma che il programma è progettato per offrire un potenziale di rendimento superiore rispetto ai tradizionali conti monetari e ai programmi di liquidità FDIC brokerati.

Track Record e Prime Adozioni

Secondo i dati pubblicati da Save stessa, i conti di Market Savings collegati all'S&P 500 hanno avuto una media del 7,5% annuo negli ultimi tre anni, un livello che la società definisce tra i rendimenti più elevati disponibili su liquidità assicurata FDIC. Il primo cliente del programma, che ha collocato 1 milione di dollari sulla piattaforma alla fine del 2022, ha ottenuto un rendimento medio annuo del 6,34% in oltre tre anni, mantenendo l'accesso immediato ai fondiati.

I family office hanno iniziato a utilizzare Market Savings per gestire liquidità che deve rimanere liquida perseguendo al contempo un potenziale di rendimento indicizzato ai mercati, con un'esposizione fornita tramite un conto titoli separato che lascia il capitale depositato non investito. La famiglia dietro Pacer ha iniziato a utilizzare il programma dopo averlo valutato attraverso conti di prova.

"La proposta di Save ci è piaciuta così tanto che abbiamo spostato la nostra stessa liquidità operativa su Save e abbiamo anche investito direttamente nella società. La consideriamo trasformativa per il settore del wealth management, noto per il confronto con soluzioni semplificate per la gestione della liquidità", ha dichiarato Sean O'Hara, co-fondatore di Pacer ETFs.

Schwab Marketplace come Canale di Distribuzione

Schwab custodisce circa il 54% degli attivi nel mercato dei consulenti finanziari registrati (RIA), secondo Cerulli Associates, rendendo Schwab Marketplace un canale importante per raggiungere i consulenti indipendenti. I dati della Federal Reserve mostrano che le famiglie e le organizzazioni non profit statunitensi detenevano circa 19.900 miliardi di dollari in valuta, depositi e quote di fondi monetari alla fine del 2025, a evidenza del volume di liquidità che i consulenti possono aiutare i clienti a gestire. Tale totale combina valuta, depositi bancari e quote di fondi monetari, riflettendo quindi liquidità detenuta sia nei canali bancari sia in quelli di intermediazione anziché in un unico strumento.

"I consulenti sentono spesso la stessa cosa dai loro clienti: vogliono mantenere la loro liquidità protetta e disponibile, avendo comunque l'opportunità di ottenere un rendimento dignitoso", ha dichiarato Bradley Swartz, National Sales Manager di Pacer. "La liquidità rimane in un conto bancario e non viene investita, ma il cliente riceve comunque un potenziale di rendimento indicizzato ai mercati."

Market Savings è disponibile tramite Schwab Marketplace come conto gestito separatamente operato da Save, con i consulenti indipendenti che decidono se utilizzare il programma per i propri clienti. Poiché la distribuzione dipende dall'adozione da parte dei consulenti anziché dall'accesso diretto al consumatore, il numero di società che aggiungeranno il programma determinerà se Market Savings si estenderà oltre i family office e i primi clienti attratti finora.

"I consulenti indipendenti chiedevano regolarmente quando avrebbero potuto offrire Market Savings ai loro clienti", ha dichiarato Adam Watts, COO e presidente di Save. "Ora possono accedervi tramite Schwab Marketplace e confrontarlo con gli strumenti di gestione della liquidità che già utilizzano."

"Offre esposizione di mercato attraverso un conto di liquidità liquida, il che è una novità", ha dichiarato Tom Marollo, Senior Vice President di Apogee Financial Services Group. "I clienti HNW possono trovarsi con posizioni di cassa consistenti in attesa di un impiego specifico in immobili e altri progetti di grandi dimensioni, e la domanda di sicurezza e accesso immediato è quindi fondamentale. Il costo di questa comodità era in passato un rendimento molto basso, ma attraverso Save non è più così. Con l'accesso tramite Schwab Marketplace, la piattaforma può diventare un motore significativo di nuovi attivi per i consulenti Schwab, migliorando al contempo i rendimenti delle posizioni di liquidità dei loro clienti."