Ripple sta spingendo ulteriormente nella finanza tradizionale con il lancio del suo business Delta One sotto Ripple Prime, una nuova offerta che amplia la piattaforma istituzionale dell'azienda nei derivati azionari mantenendo gli asset digitali al centro della sua strategia cross-market.

Ripple ha annunciato il 27 agosto che il business Delta One di Ripple Prime è ora operativo, consentendo ai clienti istituzionali di eseguire Total Return Swap (TRS) collegati a titoli azionari quotati negli Stati Uniti, indici di mercato e asset digitali.

Ripple Prime apre l'accesso agli swap Delta One

Il servizio è pensato per hedge fund, asset manager e altri professionisti della finanza con esigenze diverse in termini di rischio, reporting e investimento. In un Total Return Swap, i clienti ottengono un'esposizione economica all'asset sottostante senza acquisire o investire effettivamente nell'asset stesso, mentre i prodotti Delta One sono progettati per seguire da vicino i movimenti dei rispettivi asset sottostanti.

Il nuovo servizio si aggiunge all'offerta esistente di Ripple Prime nei mercati, tra cui FX, derivati, reddito fisso, asset digitali, clearing e financing, a supporto di istituzioni che operano su più mercati. Questa combinazione colloca il nuovo business in un segmento in cui le società cercano sempre più di consolidare trading, financing e gestione del collaterale con un numero minore di controparti.

Noel Kimmel, presidente di Ripple Prime, ha affermato che il lancio segnala una domanda crescente per un ambiente di trading istituzionale più snello, capace di operare tra diverse classi di attivi.

Un'unica controparte tra mercati tradizionali e digitali

La natura di un'unica controparte del nuovo business è una caratteristica chiave dell'offerta. Invece di gestire relazioni separate per azioni, cambi, reddito fisso e crypto, i clienti di Ripple Prime possono accedere ai numerosi servizi della società tramite un'unica piattaforma.

I clienti potranno inoltre compensare le esposizioni su queste classi di attivi con cross-margining in modo continuativo, ha aggiunto la società. Secondo Ripple, ciò può aiutare le istituzioni a gestire insieme collaterale e financing nei mercati tradizionali e digitali.

Un modello di esecuzione conflict-free punta ai clienti istituzionali

Ripple Prime ha inoltre scelto un Delta One conflict-free, dichiarando che il business non è condotto in combinazione con attività di trading proprietario o market making - una caratteristica che la società definisce centrale per l'offerta. I grandi desk Delta One spesso operano affiancati a business di trading che possono scegliere di assumere posizioni di mercato; Ripple Prime afferma invece che il proprio modello è costruito per fornire servizi di flow ai clienti senza tali attività di trading.

Il lancio amplia la presenza di Ripple nell'infrastruttura dei mercati istituzionali, estendendo l'azienda oltre i pagamenti basati su blockchain e verso prodotti finanziari.

L'operazione di note da 275 milioni di dollari sostiene l'espansione di Ripple Prime

Secondo la società, Ripple Prime dispone di un capitale netto regolamentare superiore a 1 miliardo di dollari. L'espansione segue un collocamento privato di note da 275 milioni di dollari recentemente completato e aumentato, con i fondi destinati a sostenere la crescita continua di Ripple Prime. L'operazione arriva dopo un altro accordo di debito da 200 milioni di dollari all'inizio di quest'anno con fondi gestiti da Neuberger Specialty Finance.

Con la nuova operazione Delta One, le azioni entrano nel quadro multi-asset in crescita di Ripple Prime, collegandosi ad asset digitali, FX, reddito fisso, derivati, clearing e financing. Con l'ingresso dei clienti istituzionali, Ripple afferma che la piattaforma punta all'accesso cross-asset e a un servizio continuativo nei mercati della finanza tradizionale e crypto.