Ripple sta ampliando la propria attenzione verso l'infrastruttura istituzionale per asset digitali mentre la finanza tokenizzata passa da progetti pilota ad ambienti di produzione. Questa spinta riflette un cambiamento più ampio nei mercati dei capitali globali, dove i gestori di asset e le banche stanno superando le prove di concetto per passare alla distribuzione operativa di fondi tokenizzati, garanzie collaterali e infrastrutture di regolamento. La presidente di Ripple Monica Long ha evidenziato che le istituzioni finanziarie stanno adottando sempre più asset tokenizzati per casi d'uso nel mondo reale, insieme all'annuncio della società di investimenti strategici volti a rafforzare l'infrastruttura dei mercati dei capitali sull'XRP Ledger (XRPL).

Dal 2012, l'XRP Ledger ha elaborato oltre 4 miliardi di transazioni e supporta più di 7 milioni di wallet attivi. Sulla base dei recenti sforzi per espandere i servizi di tokenizzazione, custodia, regolamento e liquidità per i clienti istituzionali, Ripple ha dichiarato che i propri investimenti in ZILO e Licuido introdurranno tecnologia regolamentata di transfer agency, capacità di emissione e mobilità delle garanzie collaterali nel proprio ecosistema blockchain. I transfer agent svolgono una funzione critica nell'amministrazione tradizionale dei fondi mantenendo i registri di proprietà e garantendo la conformità normativa, e replicare questo ruolo onchain è diventato un requisito fondamentale per le istituzioni che intendono emettere classi di quote tokenizzate.

Ripple espande la strategia per i mercati dei capitali sull'XRPL

La società ha annunciato investimenti strategici in ZILO e Licuido, due aziende focalizzate sull'infrastruttura per asset digitali nei mercati istituzionali. Questi investimenti ampliano le partnership esistenti e sono progettati per supportare l'emissione regolamentata, i servizi di transfer agency e il movimento di garanzie collaterali sull'XRP Ledger.

Secondo Ripple, ZILO fornisce tecnologia digitale di transfer agency e amministrazione di fondi su misura per gestori di asset, custodi e transfer agent. Nel frattempo, Licuido offre una piattaforma per l'emissione, la distribuzione e la negoziazione di asset finanziari tokenizzati, consentendo loro di funzionare come garanzia collaterale digitale attraverso il regolamento onchain. L'infrastruttura combinata di Ripple supporta l'emissione di token, la custodia, la gestione delle garanzie collaterali, le capacità di investimento multivaluta e il regolamento atomico, con RLUSD — lo stablecoin in dollari statunitensi regolamentato NYDFS di Ripple — che funge da asset monetario regolamentato per le transazioni delivery-versus-payment (DvP). Il DvP è un pilastro del regolamento tradizionale dei titoli, garantendo che i trasferimenti di asset e i pagamenti in contanti avvengano simultaneamente per eliminare il rischio di regolamento.

Evidenziando la più ampia transizione in corso nei mercati istituzionali, Long ha dichiarato su X: "Nell'ultimo anno, abbiamo visto l'interruttore della luce letteralmente scattare: dai piloti bancari alla produzione, dall'emissione di asset tokenizzati come fondi del mercato monetario e fondi di liquidità al loro utilizzo."

"I mercati dei capitali istituzionali si stanno muovendo in una sola direzione: onchain 24/7," ha aggiunto.

Focus su asset tokenizzati e adozione istituzionale

Ripple ha sottolineato che le istituzioni stanno cercando infrastrutture che offrano regolamento più rapido, maggiore efficienza delle garanzie collaterali e tenuta dei registri conforme. La società ha notato che i fondi tokenizzati possono essere utilizzati come garanzia collaterale immediatamente dopo l'emissione, con transazioni che si regolano atomicamente sull'XRP Ledger.

Nigel Khakoo, Senior Vice President di Trading e Mercati presso Ripple, ha fatto notare che la modernizzazione dei mercati finanziari richiede più della semplice emissione di asset digitali.

"La tokenizzazione degli asset è solo il punto di partenza: il vero valore risiede in ciò che si può fare con un token, inclusa la compravendita e il regolamento istantaneo delle operazioni, o il suo utilizzo come garanzia collaterale per prendere in prestito, prestare o depositare margini," ha detto Khakoo.

Ha aggiunto che le partnership di Ripple con Aviva Investors, Franklin Templeton e DBS illustrano il crescente interesse istituzionale nell'implementare strutture di fondi tokenizzati su larga scala. Franklin Templeton è stato un pioniere nell'amministrazione di fondi basata su blockchain, avendo tokenizzato prodotti di fondi del mercato monetario su più reti. All'inizio dell'anno, Ripple ha annunciato una collaborazione con Aviva Investors per tokenizzare strutture fondiarie tradizionali sull'XRP Ledger, lavorando in parallelo con ZILO e Licuido su emissione regolamentata, custodia e distribuzione.

I partner delineano i piani per i mercati dei capitali digitali

ZILO ha indicato che l'investimento di Ripple rafforzerà lo sviluppo di infrastrutture di transfer agency specificamente per le quote di fondi tokenizzati. L'azienda ha sottolineato che i gestori di asset richiedono sistemi digitali di tenuta dei registri in grado di integrarsi con prodotti finanziari basati su blockchain senza compromettere gli standard normativi.

"Man mano che le strutture dei fondi si spostano onchain, i transfer agent e i gestori di asset hanno bisogno di infrastrutture in grado di gestire classi di quote tokenizzate senza aggiungere rischio operativo," ha detto Phil Goffin, fondatore e chief executive officer di ZILO.

Da parte sua, Licuido ha dichiarato che la propria piattaforma consente alle istituzioni di sfruttare gli asset tokenizzati oltre la semplice emissione, facilitando la distribuzione, il regolamento e l'utilizzo come garanzia collaterale all'interno dei mercati dei capitali digitali.

Brian Lynch, Chief Executive Officer e Co-Fondatore di Licuido, ha osservato: "La tokenizzazione, da sola, risolve solo parte della sfida di sbloccare la liquidità." Ha aggiunto che il sostegno di Ripple sarà determinante per ampliare il mercato delle garanzie collaterali della società direttamente sull'XRP Ledger.