La società di pagamenti Rain ha presentato domanda per una licenza nazionale di trust bank presso l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC), cercando la supervisione federale per il proprio business delle stablecoin. Se concessa, la licenza consentirebbe alla società di espandere i propri servizi di stablecoin e custodia sotto supervisione federale. Una licenza nazionale sottopone un'azienda a un unico supervisore federale, un'alternativa ai regimi di licenza statale per stato che le società di pagamenti tipicamente devono riunire. La proposta Rain National Trust Bank opererebbe da New York come controllata al servizio di clienti istituzionali. La domanda resta soggetta alla revisione dell'OCC e al pubblico commento.

Se approvata, la trust bank fornirebbe custodia di asset digitali e dollari statunitensi, gestirebbe le riserve per emittenti di stablecoin autorizzati ed emetterebbe o rimborserebbe stablecoin ancorate al dollaro. Tutte queste attività sarebbero destinate a clienti istituzionali anziché al grande pubblico. Rain continuerebbe a gestire il proprio business di pagamenti al di fuori della proposta banca.

La presentazione della domanda arriva mentre la regolamentazione delle stablecoin resta attiva in tutto il mondo. In Europa, Circle sta cercando modifiche alle regole sulle riserve nell'ambito dell'ultima revisione del quadro Markets in Crypto-Assets (MiCA).

Poteri limitati per progetto

La banca proposta non opererebbe come una tradizionale banca commerciale. Rain National Trust Bank non accetterebbe depositi dei consumatori, non offrirebbe conti al dettaglio né concederebbe prestiti commerciali, e opererebbe senza la copertura della Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Secondo la proposta, Rain terrebbe gli asset dei clienti separati dagli asset propri della banca e li registrerebbe per proprietari identificati. La banca inoltre non impegnerebbe, non presterebbe e non riutilizzerebbe le riserve a garanzia delle proprie stablecoin. La segregazione e il divieto di riutilizzo delle riserve sono il tipo di tutele che gli allocatori istituzionali tipicamente cercano quando scelgono un custode. Questa struttura mantiene l'attività concentrata su custodia, amministrazione delle riserve, emissione e rimborso.

Anche la concorrenza nel mercato delle stablecoin si sta intensificando. Open USD è stata lanciata con il sostegno di importanti società di pagamenti, mentre un numero crescente di aziende sviluppa prodotti attorno ai dollari digitali e al regolamento basato su blockchain.

Le associazioni bancarie si oppongono

Rain si aggiunge a un gruppo crescente di aziende crittografiche che cercano licenze di trust bank. Circle, Ripple, BitGo e Fidelity hanno tutte perseguito strutture federaliili, e Circle ha ottenuto l'approvazione finale per la propria national trust bank a luglio.

Anche il più ampio mercato dei pagamenti si sta espandendo: il volume dei pagamenti con card crypto ha raggiunto nuovi massimi nel 2026 insieme a un utilizzo più diffuso delle stablecoin.

Tuttavia, le tradizionali associazioni bancarie hanno contestato l'approccio dell'OCC. L'Independent Community Bankers of America ha fatto causa al regolatore, sostenendo che esso manca dell'autorità per concedere licenze nazionali di trust bank ad aziende crittografiche prive di attività bancarie tradizionali. Il gruppo sostiene inoltre che queste società possano ottenere privilegi bancari senza soddisfare i requisiti applicati ai prestatori commerciali. La risoluzione di tale contenzioso potrebbe determinare se la strada federale perseguita da queste società rimarrà disponibile.

Rain non può iniziare a operare la trust bank proposta a meno che l'OCC non approvi la domanda. La revisione includerà un periodo di pubblico commento, che consentirà alle parti di presentare le proprie opinioni prima che il regolatore completi la valutazione della richiesta di licenza. Nel frattempo, Rain continuerà a gestire i propri servizi di pagamento.

Questo articolo è apparso per la prima volta su CoinCentral: Rain Eyes Federal Banking Status Amid Crypto Push.