Qupital, azienda fintech con sede a Hong Kong specializzata in trade finance per l'e-commerce transfrontaliero, ha lanciato un protocollo di credito on-chain basato sull'intelligenza artificiale, progettato per automatizzare il finanziamento dei merchant online a livello globale e collegare il credito commerciale tradizionale con l'infrastruttura blockchain.

Secondo l'azienda, il nuovo protocollo combina smart contract — programmi autoeseguiti distribuiti su una blockchain — intelligenza artificiale e integrazioni con gateway di pagamento per trasferire le operazioni di credito quotidiane in un framework automatizzato. Il sistema è pensato per migliorare la trasparenza, accelerare il regolamento e offrire ai merchant accesso alla liquidità 24 ore su 24.

Il protocollo utilizza smart contract Ethereum e USDC, una stablecoin progettata per mantenere la parità con il dollaro statunitense, per offrire ai merchant e-commerce accesso automatizzato al finanziamento commerciale, mentre un sistema di monitoraggio del credito basato sull'IA valuta continuamente le performance aziendali e adegua l'esposizione al rischio.

Il monitoraggio del credito basato sull'IA incontra l'esecuzione on-chain

Il protocollo è costruito attorno a un monitoraggio dinamico del credito che valuta in tempo reale le performance di vendite e prestiti. Invece di affidarsi esclusivamente a valutazioni manuali periodiche, il sistema è progettato per monitorare costantemente l'attività dei merchant e identificare i cambiamenti che potrebbero incidere sulla capacità di rimborso.

Quando le performance del negoz di un merchant escono dai parametri prestabiliti, gli smart contract possono attivare automaticamente le API dei gateway di pagamento collegati. Questi sistemi possono intercettare i flussi di cassa di regolamento e reindirizzare i ricavi del merchant verso gli obblighi di debito in sospeso e gli obiettivi di ricavo concordati.

La soluzione combina il motore di rischio proprietario di Qupital basato sull'IA con l'esecuzione on-chain, consentendo alle decisioni di credito e ai controlli sui pagamenti di operare con minore intervento manuale. L'azienda ha dichiarato che questo potrebbe ridurre i ritardi nella gestione dei finanziamenti, aiutando al contempo i finanziatori a reagire più rapidamente ai cambiamenti nelle performance dei merchant.

USDC garantisce liquidità 24/7

Qupital sta distribuendo USDC tramite smart contract basati su Ethereum per fornire finanziamenti direttamente alle aziende e-commerce idonee. L'azienda ha dichiarato che il sistema è progettato per integrare i canali bancari tradizionali, non per sostituirli immediatamente.

L'infrastruttura basata su blockchain è pensata per rendere la liquidità disponibile ininterrottamente, consentendo alle operazioni di finanziamento di svolgersi indipendentemente dagli orari bancari tradizionali e riducendo i ritardi legati alle procedure manuali di erogazione dei prestiti e di regolamento.

Gli smart contract automatizzano inoltre parti del processo amministrativo, inclusi l'esecuzione e il regolamento dei prestiti. Riducendo la necessità di verifiche manuali e ripetute istruzioni di regolamento, Qupital prevede di aumentare la rotazione del capitale riducendo al contempo i costi operativi.

Il protocollo tokenizza inoltre i prestiti attivi sul Treasury Vault di Qupital — rappresentandoli come registri digitali on-chain — offrendo a finanziatori istituzionali e partner una visibilità in tempo reale, 1:1, dei saldi dei prestiti e sostenendo maggiore trasparenza e verificabilità.

Un mercato di regolamento da migliaia di miliardi di dollari

Il lancio arriva mentre le stablecoin — token blockchain ancorati a valute fiat come il dollaro statunitense — attirano crescente attenzione come potenziale meccanismo di regolamento per le transazioni commerciali internazionali. Qupital ha citato proiezioni secondo cui i regolamenti in stablecoin business-to-business transfrontalieri potrebbero raggiungere 5.000 miliardi di dollari entro il 2035, mentre oltre la metà delle imprese transfrontaliere si preparerà a un'infrastruttura di pagamento in stablecoin.

L'azienda vede questo cambiamento come un'opportunità per modernizzare il trade finance per le aziende e-commerce che operano in più mercati. Combinando il regolamento digitale con controlli di credito automatizzati, il protocollo è progettato per rispondere alle esigenze di finanziamento dei merchant che potrebbero incontrare limitazioni affidandosi esclusivamente agli istituti finanziari tradizionali.

Supportata da HSBC, MUFG e Alibaba

Qupital ha elaborato oltre 9,5 miliardi di dollari di finanziamenti commerciali cumulativi e si posiziona come finanziatore data-driven al servizio delle imprese digitali. Tra i suoi clienti figurano merchant e-commerce attivi sui principali marketplace globali come, JD.com, Tmall, TikTok Shop e Pinduoduo.

L'azienda ha in precedenza cartolarizzato prestiti a merchant e-commerce e ha attratto il sostegno di istituzioni finanziarie e investitori strategici, tra cui HSBC, MUFG, Alibaba e altri gruppi di investimento.

100 milioni di dollari di pipeline previsti per finanziamenti on-chain

Winston Wong, amministratore delegato e cofondatore di Qupital, ha dichiarato che l'azienda vede nell'infrastruttura blockchain un modo per snellire la distribuzione e il regolamento dei finanziamenti, mantenendo i canali bancari tradizionali come componente importante delle sue più ampie operazioni di trade finance. Ha inoltre indicato che la combinazione del motore di rischio basato sull'IA dell'azienda con l'esecuzione on-chain potrebbe ridurre l'attrito operativo e migliorare la gestione del credito.

Qupital dispone già di una pipeline attiva di circa 100 milioni di dollari di finanziamenti previsti per l'erogazione on-chain, un'espansione significativa delle sue operazioni di trade finance basate su blockchain.

Il lancio segue il recente finanziamento di Serie C dell'azienda e fa parte della sua più ampia strategia di espansione internazionale. Il trasferimento di attivi commerciali su infrastruttura blockchain potrebbe offrire a Qupital opzioni aggiuntive per l'impiego del capitale, estendendo al contempo la sua portata verso nuovi mercati.

L'azienda sta posizionando il protocollo all'incrocio tra finanza decentralizzata e real-world assets — termine che indica strumenti finanziari tradizionali, come i prestiti, rappresentati come token su blockchain — con l'obiettivo di portare gli attivi consolidati del trade finance in un ambiente digitale programmabile.

L'iniziativa potrebbe offrire un nuovo modello di finanziamento per le piccole e medie imprese digitali storicamente in difficoltà nell'ottenere capitale circolante sufficiente dalle banche tradizionali. Combinando controlli di rischio basati sull'IA, automazione tramite smart contract, regolamento in stablecoin e trasparenza on-chain, Qupital mira a rendere il finanziamento dell'e-commerce transfrontaliero più rapido e accessibile.