Provident Financial Holdings, Inc. (“Company”), NASDAQ GS: PROV, la holding company di Provident Savings Bank, F.S.B. (“Bank”), ha annunciato i risultati del quarto trimestre e dell'esercizio fiscale concluso il 30 giugno 2026.

La Company ha registrato un utile netto di 2,18 milioni di dollari, pari a 0,35 dollari per azione diluita, per il trimestre concluso il 30 giugno 2026, rispetto a 1,35 milioni di dollari, pari a 0,21 dollari per azione diluita, nel terzo trimestre dell'esercizio fiscale 2026 e a 1,63 milioni di dollari, pari a 0,24 dollari per azione diluita, nel trimestre comparabile dell'anno precedente. L'aumento trimestrale rispetto al periodo precedente è stato determinato principalmente da un recupero di perdite su crediti pari a 95.000 dollari, a fronte di una svalutazione per perdite su crediti di 326.000 dollari nel trimestre precedente, e da un incremento di 570.000 dollari dei ricavi non da interessi, principalmente dovuto a maggiori utili su altri investimenti azionari. L'aumento rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente è stato dovuto soprattutto a un incremento di 429.000 dollari dei proventi netti da interessi e a un incremento di 403.000 dollari dei ricavi non da interessi, in parte compensati da un aumento di 129.000 dollari delle spese non da interessi.

Per l'esercizio fiscale concluso il 30 giugno 2026, l'utile netto è aumentato di 400.000 dollari, ovvero del 6%, a 6,66 milioni di dollari da 6,26 milioni di dollari nell'esercizio fiscale 2025. L'utile diluito per azione per l'esercizio fiscale concluso il 30 giugno 2026 è stato pari a 1,03 dollari, in aumento dell'11% rispetto a 0,93 dollari nel periodo comparabile dell'anno precedente. L'aumento dell'utile netto è attribuibile principalmente a un incremento di 859.000 dollari dei proventi netti da interessi e a un incremento di 195.000 dollari dei ricavi non da interessi, principalmente dovuti all'aumento delle commissioni di servicing sui prestiti e di altre commissioni e a un maggiore utile su altri investimenti azionari, parzialmente compensati da un incremento di 363.000 dollari dell'accantonamento per imposte sul reddito (di cui 251.000 dollari attribuibili alla svalutazione di attività fiscali differite legata alla scadenza di stock option non qualificate).

“I risultati del quarto trimestre riflettono un momentum sostenuto nella nostra attività. Il margine netto di interesse è aumentato per il quarto trimestre consecutivo, la qualità del credito è rimasta eccellente e le spese operative sono state gestite con rigore. Insieme ai riacquisti di azioni, questi risultati sottolineano il nostro continuo impegno a generare valore per gli azionisti”, ha dichiarato Donavon P. Ternes, Presidente e Chief Executive Officer. “Siamo ben posizionati per rafforzare ulteriormente i nostri fondamentali nell'esercizio fiscale 2027, sostenuti dalla nostra disciplina creditizia, da una solida posizione patrimoniale e da un contesto dei tassi di interesse più favorevole”, ha aggiunto.

Il rendimento medio delle attività è stato pari allo 0,73% nel quarto trimestre dell'esercizio fiscale 2026, rispetto allo 0,45% nel terzo trimestre dell'esercizio fiscale 2026 e allo 0,53% nel quarto trimestre dell'esercizio fiscale 2025. Il rendimento medio del capitale degli azionisti è stato pari al 6,85%, rispetto al 4,21% del trimestre precedente e al 5,01% del quarto trimestre dell'esercizio fiscale 2025.

Nel quarto trimestre dell'esercizio fiscale 2026, i proventi netti da interessi sono aumentati di 429.000 dollari, ovvero del 5%, a 9,31 milioni di dollari da 8,88 milioni di dollari dello stesso trimestre dell'anno precedente. Il miglioramento riflette una diminuzione di 595.000 dollari dei costi di funding, trainata da minori oneri per interessi sugli anticipi FHLB dovuti a minori indebitamenti medi e a tassi di indebitamento più bassi, in parte compensata da una diminuzione di 166.000 dollari dei proventi da attività fruttifere di interessi. Il margine netto di interesse è aumentato di 27 punti base al 3,21% dal 2,94% dello stesso trimestre dell'anno precedente, riflettendo costi di funding più bassi e rendimenti più elevati sui prestiti, nonostante attività fruttifere di interessi medie più basse.

I proventi da interessi sui crediti non sono cambiati in modo significativo, attestandosi a 13,12 milioni di dollari nel quarto trimestre dell'esercizio fiscale 2026 rispetto a 13,10 milioni di dollari nello stesso trimestre dell'anno precedente. Un rendimento medio più elevato sui prestiti è stato in gran parte compensato da un saldo medio dei prestiti inferiore. Il rendimento sui crediti è aumentato di 13 punti base al 5,10% dal 4,97% dell'anno precedente, principalmente per effetto della riprezzatura dei prestiti a tasso variabile e della diminuzione dell'ammortamento netto dei costi differiti sui prestiti a 407.000 dollari da 463.000 dollari. Negli ultimi 12 mesi, circa 256,8 milioni di dollari di prestiti a tasso variabile sono stati riprezzati a un tasso medio ponderato del 6,98%, in aumento di 59 punti base rispetto al 6,39% precedente al riprezzamento. Il saldo medio dei crediti è diminuito di 24,2 milioni di dollari, ovvero del 2%, a 1,03 miliardi di dollari, poiché i rimborsi in linea capitale sui prestiti pari a 176,8 milioni di dollari hanno superato i prestiti erogati per investimento pari a 162,3 milioni di dollari nel periodo.

I proventi da interessi sui titoli di investimento sono diminuiti di 70.000 dollari, ovvero del 16%, a 376.000 dollari da 446.000 dollari nel trimestre dell'anno precedente. La diminuzione è attribuibile a un saldo medio inferiore, in parte compensato da un rendimento medio più elevato. Il saldo medio dei titoli di investimento è stato pari a 93,4 milioni di dollari, in calo di 20,2 milioni di dollari, ovvero del 18%, rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente, riflettendo il continuo runoff del portafoglio detenuto fino a scadenza. Il rendimento sui titoli di investimento è aumentato di quattro punti base all'1,61% dall'1,57% del trimestre precedente, a seguito di un ammortamento dei premi più basso (52.000 dollari contro 80.000 dollari).

Nel quarto trimestre dell'esercizio fiscale 2026, la Bank ha ricevuto dividendi in contanti per 177.000 dollari dalle azioni FHLB – San Francisco e da altri investimenti azionari, in calo di 32.000 dollari, ovvero del 15%, rispetto a 209.000 dollari nello stesso trimestre dell'anno precedente. Il rendimento da dividendi in contanti è stato pari al 6,80%, in calo di 132 punti base rispetto all'8,12% dello stesso trimestre dell'anno precedente, mentre il saldo medio è aumentato leggermente a 10,4 milioni di dollari da 10,3 milioni di dollari.

I proventi da interessi sui depositi fruttiferi, principalmente liquidità depositata presso la FRB di San Francisco, sono stati pari a 264.000 dollari nel quarto trimestre dell'esercizio fiscale 2026, in calo di 78.000 dollari, ovvero del 23%, rispetto a 342.000 dollari nello stesso trimestre dell'esercizio fiscale 2025. Il calo è stato dovuto sia a un rendimento inferiore sia a un saldo medio più basso. Il rendimento è diminuito di 75 punti base al 3,65% dal 4,40% dello stesso trimestre dell'anno precedente, a causa di un tasso di interesse medio inferiore sui saldi di riserva presso la FRB in seguito alle riduzioni del tasso sui federal funds obiettivo rispetto all'anno precedente. Il saldo medio è diminuito di 2,1 milioni di dollari, ovvero del 7%, a 28,6 milioni di dollari da 30,7 milioni di dollari.

Gli oneri per interessi sui depositi nel quarto trimestre dell'esercizio fiscale 2026 sono stati pari a 3,03 milioni di dollari, in aumento di 46.000 dollari, ovvero del 2%, rispetto a 2,98 milioni di dollari dello stesso periodo dell'anno precedente, riflettendo tassi più elevati pagati su depositi medi di 892,6 milioni di dollari rispetto a 898,5 milioni di dollari nello stesso trimestre dell'anno precedente. Il costo medio dei depositi è aumentato di tre punti base all'1,36% dall'1,33% dello stesso trimestre dell'anno precedente, principalmente a causa di una maggiore incidenza dei depositi a termine, inclusi i certificati di deposito brokered.

Nel corso dell'esercizio fiscale concluso il 30 giugno 2026, i saldi dei conti transazionali, o “core deposits”, sono diminuiti di 19,3 milioni di dollari, ovvero del 3%, a 557,1 milioni di dollari, mentre i depositi a termine sono aumentati di 40,9 milioni di dollari, ovvero del 13%, a 353,2 milioni di dollari, riflettendo la continua preferenza della clientela per prodotti di deposito con rendimento più elevato. I certificati di deposito brokered ammontavano a 161,4 milioni di dollari al 30 giugno 2026, in aumento di 30,4 milioni di dollari, ovvero del 23%, rispetto a 131,0 milioni di dollari al 30 giugno 2025, mentre il costo medio ponderato dei certificati di deposito brokered è diminuito di 31 punti base al 3,93% dal 4,24% al 30 giugno 2025, riflettendo il contesto di tassi di interesse più bassi.

Gli oneri per interessi sui finanziamenti, costituiti principalmente da anticipi FHLB, sono diminuiti di 641.000 dollari, ovvero del 29%, a 1,59 milioni di dollari nel quarto trimestre dell'esercizio fiscale 2026 da 2,24 milioni di dollari nello stesso periodo dell'anno precedente. La diminuzione è stata dovuta a una riduzione di 37,7 milioni di dollari, ovvero del 19%, dell'indebitamento medio a 158,1 milioni di dollari da 195,8 milioni di dollari, nonché a una diminuzione di 54 punti base del costo medio dei finanziamenti al 4,04% dal 4,58%, riflettendo il contesto di tassi di interesse più bassi.

Al 30 giugno 2026, la Bank disponeva di circa 255,9 milioni di dollari di capacità residua di indebitamento presso la FHLB, di ulteriori 187,5 milioni di dollari disponibili tramite una linea di finanziamento con la FRB di San Francisco e di una linea non garantita di federal funds pari a 50,0 milioni di dollari presso la propria banca corrispondente, non utilizzata. La capacità complessiva disponibile su tutte le fonti era di circa 493,4 milioni di dollari al 30 giugno 2026. La Bank è inoltre rimasta ampiamente capitalizzata in base a tutti i requisiti patrimoniali regolamentari applicabili.

Nel quarto trimestre dell'esercizio fiscale 2026, la Company ha contabilizzato un recupero di perdite su crediti pari a 95.000 dollari, comprensivo di un recupero di 11.000 dollari relativo a riserve su impegni di prestito non finanziati. Ciò si confronta con un recupero di perdite su crediti pari a 164.000 dollari nello stesso trimestre dell'anno precedente e con una svalutazione per perdite su crediti di 326.000 dollari nel terzo trimestre dell'esercizio fiscale 2026. Il recupero delle perdite su crediti è stato determinato principalmente da una riduzione della vita attesa del portafoglio prestiti, poiché i prestiti a tasso variabile sono stati riprezzati al rialzo nel trimestre. Il recupero è stato inoltre sostenuto da altri fattori favorevoli, tra cui l'elevata qualità del credito, tassi storici di perdita più bassi e indicatori economici prospettici migliorati, in parte compensati da un modesto aumento del saldo del portafoglio prestiti.

Le attività non performanti, costituite esclusivamente da prestiti non accrual garantiti da immobili situati in California, sono diminuite di 909.000 dollari, ovvero del 64%, a 505.000 dollari, rappresentando lo 0,04% del totale attivo al 30 giugno 2026, rispetto a 1,4 milioni di dollari, ovvero lo 0,11% del totale attivo, al 30 giugno 2025. Al 30 giugno 2026, i prestiti non performanti comprendevano tre prestiti single-family e un prestito multi-family, rispetto a sette prestiti single-family e un prestito multi-family al 30 giugno 2025. In entrambe le date, la Bank non aveva immobili posseduti e nessun prestito scaduto da 90 giorni o più che continuasse a maturare interessi. Inoltre, non si sono verificati stralci di prestiti nei trimestri conclusi il 30 giugno 2026 e il 2025.

Le attività classificate erano pari a 2,5 milioni di dollari al 30 giugno 2026, comprendenti 792.000 dollari di prestiti nella categoria special mention e 1,7 milioni di dollari di prestiti nella categoria substandard. Il dato si confronta con 5,0 milioni di dollari al 30 giugno 2025, comprendenti 1,1 milioni di dollari di prestiti nella categoria special mention e 3,9 milioni di dollari di prestiti nella categoria substandard.

L'accantonamento per perdite su crediti sui prestiti detenuti per investimento era pari a 5,9 milioni di dollari, ovvero lo 0,57% dei prestiti lordi detenuti per investimento, al 30 giugno 2026, in calo rispetto a 6,4 milioni di dollari, ovvero lo 0,62% dei prestiti lordi detenuti per investimento, al 30 giugno 2025. La diminuzione dell'accantonamento per perdite su crediti è stata dovuta principalmente a una vita media stimata più breve del portafoglio prestiti, attribuibile a un calo dei tassi ipotecari, e a un saldo del portafoglio prestiti inferiore rispetto al 30 giugno 2025. La direzione ritiene, sulla base delle informazioni attualmente disponibili, che l'accantonamento per perdite su crediti sia sufficiente ad assorbire le perdite attese insite nei prestiti detenuti per investimento al 30 giugno 2026.

I ricavi non da interessi sono aumentati di 403.000 dollari, ovvero del 46%, a 1,28 milioni di dollari nel quarto trimestre dell'esercizio fiscale 2026 da 880.000 dollari nello stesso periodo dell'anno precedente, principalmente a causa di un aumento degli altri ricavi non da interessi, attribuibile soprattutto a un maggiore utile su altri investimenti azionari. L'aumento è stato dovuto principalmente alla conversione di azioni VISA avvenuta a maggio 2026, che ha generato un utile di 311.000 dollari. Su base sequenziale trimestrale, i ricavi non da interessi sono aumentati di 570.000 dollari, ovvero dell'80%, principalmente per un maggiore utile su altri investimenti azionari derivante dalla conversione delle azioni VISA e da una più elevata valutazione delle azioni VISA Classe C.

Le spese non da interessi sono aumentate di 129.000 dollari, ovvero del 2%, a 7,75 milioni di dollari nel quarto trimestre dell'esercizio fiscale 2026 da 7,62 milioni di dollari nello stesso trimestre dell'anno precedente, principalmente a causa di un aumento di 126.000 dollari, ovvero del 3%, di salari e benefit per i dipendenti. Su base sequenziale trimestrale, le spese non da interessi sono aumentate di 110.000 dollari, ovvero dell'1%, principalmente per un incremento di salari e benefit per i dipendenti.

L'efficiency ratio della Company, definito come spese non da interessi divise per la somma dei proventi netti da interessi e dei ricavi non da interessi, nel quarto trimestre dell'esercizio fiscale 2026 è stato pari al 73%, in miglioramento rispetto al 78% dello stesso trimestre dell'anno precedente e al 77% del terzo trimestre dell'esercizio fiscale 2026.

L'accantonamento per imposte sul reddito è stato pari a 756.000 dollari nel quarto trimestre dell'esercizio fiscale 2026, in aumento dell'11% rispetto a 680.000 dollari nello stesso trimestre dell'anno precedente e del 36% rispetto a 557.000 dollari nel terzo trimestre dell'esercizio fiscale 2026. L'aumento rispetto a entrambi i periodi riflette un reddito ante imposte più elevato, in parte compensato da aliquote fiscali effettive più basse. L'aliquota fiscale effettiva è stata pari al 25,7%, rispetto al 29,5% dell'anno precedente e al 29,2% del trimestre precedente. L'aliquota più bassa è stata dovuta principalmente a benefici fiscali per 94.000 dollari legati alla maturazione di azioni vincolate nel maggio 2026.

Coerentemente con il proprio impegno dichiarato a favore del valore per gli azionisti, la Company ha riacquistato 89.974 azioni ordinarie a un costo medio di 16,97 dollari per azione durante il trimestre concluso il 30 giugno 2026 e ha pagato un dividendo trimestrale in contanti di 0,14 dollari per azione. Al 30 giugno 2026, rimanevano 174.605 azioni disponibili per futuri acquisti nell'ambito dell'attuale programma di riacquisto.

La Bank opera attualmente 13 uffici bancari retail/commerciali nella contea di Riverside e nella contea di San Bernardino, complessivamente denominate Inland Empire.

La Company terrà una conference call per investitori istituzionali e analisti bancari mercoledì 29 luglio 2026 alle 9:00 a.m. (Pacific) per discutere i risultati finanziari. La conference call sarà accessibile componendo il numero 1-800-715-9871 e indicando il Conference ID 7361828. Una replica audio della conference call sarà disponibile fino a mercoledì 5 agosto 2026 componendo il numero 1-800-770-2030 e indicando il Conference ID 7361828.

Per ulteriori informazioni finanziarie sulla Company, visitare il sito www.myprovident.com e cliccare sulla sezione “Investor Relations”.

Safe-Harbor Statement

Questo comunicato stampa contiene dichiarazioni che la Company ritiene essere “forward-looking statements” ai sensi del Private Securities Litigation Reform Act del 1995. Tali dichiarazioni riguardano la situazione finanziaria, la liquidità, i risultati operativi, i piani, gli obiettivi, le performance future o l'attività della Company. Non si dovrebbe fare eccessivo affidamento su tali dichiarazioni, poiché sono soggette a vari rischi e incertezze. Nel considerare queste forward-looking statements, occorre tenere presenti tali rischi e incertezze, nonché eventuali avvertenze che la Company possa fornire. Inoltre, tali dichiarazioni devono essere considerate valide solo alla data in cui sono rese e basate esclusivamente sulle informazioni effettivamente note alla Company in quel momento.

Esistono numerosi fattori importanti che potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano in modo sostanziale da quelli espressi o impliciti nelle presenti forward-looking statements e dalle performance storiche. Tra i fattori che potrebbero causare differenze sostanziali vi sono, a titolo esemplificativo ma non esaustivo: condizioni economiche sfavorevoli nelle aree di mercato locali della Company o in altri mercati in cui intrattiene relazioni di prestito; variazioni dei livelli occupazionali, carenza di manodopera, inflazione persistente, pressioni recessive o rallentamento della crescita economica; variazioni dei livelli dei tassi di interesse e della loro volatilità, nonché della tempistica e del ritmo di tali variazioni, incluse le azioni del Board of Governors of the Federal Reserve System (la “Federal Reserve”), che potrebbero incidere negativamente su ricavi e spese della Company, sul valore delle sue attività e passività e sulla disponibilità e sul costo del capitale e della liquidità; l'impatto dell'inflazione e delle relative risposte di politica monetaria e fiscale, e i loro effetti sul comportamento di consumatori e imprese; gli effetti di un blocco del governo federale, di uno stallo sul debt ceiling o di altre incertezze di politica fiscale; i rischi di credito associati alle attività di prestito, inclusi ritardi nei pagamenti, charge-off, variazioni dell'allowance for credit losses (“ACL”) e l'accantonamento per perdite su crediti; l'aumento delle pressioni competitive, incluse le iniziative di riprezzamento e di pricing dei concorrenti, e il loro impatto sulla posizione di mercato della Company e sui prodotti di prestito e di raccolta; la qualità e la composizione del portafoglio titoli della Company e l'impatto di variazioni avverse nei mercati dei titoli; le fluttuazioni dei depositi; le condizioni del mercato secondario per i prestiti e la capacità della Company di vendere prestiti sul mercato secondario; i rischi di liquidità, inclusa la capacità della Company di ottenere fondi in prestito o raccogliere capitale aggiuntivo, se necessario; la capacità della Company di attuare con successo le principali iniziative di crescita e le priorità strategiche; l'impatto dei fallimenti bancari o degli sviluppi negativi presso altre banche e della relativa pubblicità negativa sul settore bancario sul sentiment di investitori e depositanti; gli esiti delle ispezioni da parte delle autorità di regolamentazione, inclusa la possibilità che un'autorità possa, tra l'altro, avviare un'azione formale o informale di enforcement nei confronti della Company o della sua controllata bancaria che potrebbe richiedere alla Company di aumentare l'ACL, svalutare attività, modificare la propria posizione patrimoniale regolamentare, incidere sulla sua capacità di ottenere fondi in prestito o mantenere o aumentare i depositi, oppure imporre ulteriori requisiti o restrizioni, con possibile impatto negativo su liquidità e utili; la capacità della Company di adattarsi ai rapidi cambiamenti tecnologici, inclusi i progressi legati all'intelligenza artificiale, alle piattaforme di digital banking e alla cybersecurity; cambiamenti legislativi o regolamentari, inclusi, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, variazioni dei requisiti patrimoniali, della regolamentazione bancaria, delle leggi fiscali o delle norme a tutela dei consumatori; l'utilizzo di stime nella determinazione del fair value delle attività, che potrebbero rivelarsi inaccurate; vulnerabilità dei sistemi informativi o dei fornitori terzi di servizi, incluse interruzioni, violazioni o cyberattacchi; sviluppi geopolitici e conflitti internazionali, incluse, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, tensioni o instabilità in Europa orientale, Medio Oriente, Sud America e Asia, oppure l'imposizione di nuovi dazi o restrizioni commerciali più elevate, che potrebbero interrompere i mercati finanziari, le catene di approvvigionamento globali, i prezzi delle materie prime o l'attività economica; variazioni dell'organico in risposta ai cambiamenti nella domanda di prodotti o nelle strategie di implementazione aziendale; la capacità della Company di pagare dividendi sulle proprie azioni ordinarie; questioni ambientali, sociali e di governance; gli effetti del cambiamento climatico, eventi meteorologici gravi, catastrofi naturali, pandemie, epidemie e altre crisi di salute pubblica, atti di guerra o terrorismo, disordini politici interni e altri eventi esterni; e altri fattori descritti nell'ultimo Annual Report della Company su Form 10-K, nei Quarterly Reports su Form 10-Q e in altri report presentati o forniti alla Securities and Exchange Commission (“SEC”), disponibili sul sito web della Company all'indirizzo www.myprovident.com e sul sito della SEC all'indirizzo www.sec.gov.

La Company non assume, e declina espressamente, qualsiasi obbligo di aggiornare eventuali forward-looking statements per riflettere il verificarsi di eventi o circostanze attesi o inattesi successivamente alla data di tali dichiarazioni, sia per effetto di nuove informazioni, di eventi futuri o per altri motivi. Questi rischi potrebbero far sì che i risultati dell'esercizio fiscale 2027 e successivi differiscano in modo sostanziale da quelli espressi in qualsiasi forward-looking statements e potrebbero incidere negativamente sui risultati operativi e sull'andamento del prezzo del titolo.

(1) Rendimento medio ponderato maturato su tutti gli strumenti inclusi nel saldo della rispettiva voce.

(2) Include depositi non assicurati per circa 178,6 milioni di dollari, di cui 61,2 milioni di dollari garantiti da collateral, al 30 giugno 2026, e 158,7 milioni di dollari, di cui 54,0 milioni di dollari garantiti da collateral, al 30 giugno 2025.

(3) Il saldo medio dei conti di deposito era di circa 40 mila dollari al 30 giugno 2026 e 37 mila dollari al 30 giugno 2025.

(4) La Bank disponeva di circa 255,9 milioni di dollari di capacità residua di indebitamento presso la FHLB–San Francisco, circa 187,5 milioni di dollari di capacità di indebitamento presso la Federal Reserve Bank of San Francisco e 50,0 milioni di dollari di capacità di indebitamento presso la propria banca corrispondente al 30 giugno 2026.

ASSET QUALITY:

(1) I saldi dei prestiti non performanti sono al netto degli accantonamenti valutati individualmente o collettivamente, specificamente attribuiti ai singoli prestiti.