Polymarket ha indagato su "decine" di scommesse effettuate sui suoi mercati elettorali di metà mandato per possibili casi di insider trading e manipolazione, secondo Shana Bautista, responsabile globale dell'intelligence e delle indagini dell'azienda, che ha dichiarato a NPR.

I mercati predittivi consentono agli utenti di acquistare e vendere contratti legati a eventi del mondo reale; i prezzi salgono e scendono in base alle probabilità percepite dai trader, e ciascun contratto paga se il risultato che traccia si concretizza.

Almeno due di queste indagini sono state segnalate alla Commodity Futures Trading Commission (CFTC), ha riferito NPR citando una persona a conoscenza delle indagini.

Bautista ha dichiarato che un nuovo sistema di sorveglianza basato su dati sui finanziamenti elettorali, criptovalute e informazioni bancarie sta generando "centinaia di avvisi al giorno" in vista del voto del 3 novembre.

Un'operazione di intelligence con 16 persone

Bautista, ex funzionaria dell'FBI e analista di criptovalute entrata in Polymarket a giugno, ha detto che il suo team di 16 persone controlla le scommesse elettorali con il nuovo sistema di sorveglianza in vista del voto.

"Se hai informazioni che hai il dovere di proteggere, non farci trading", ha detto. "È espressamente vietato dai nostri termini di utilizzo su entrambe le piattaforme, ma è anche contro la legge. Se decidi che sei più furbo e che puoi farlo, ti troveremo."

Il suo team controlla entrambe le sedi della piattaforma: l'exchange regolamentato statunitense di Polymarket, che richiede agli utenti di verificare la propria identità, e Polymarket International, dove gli utenti possono fare trading in anonimo con criptovalute. Tuttavia, Bautista ha detto che le transazioni in criptovalute raramente sono completamente anonime. "Non c'è mai stato un caso su cui abbiamo lavorato in cui non siamo riusciti a identificare, almeno potenzialmente, chi sono queste persone", ha dichiarato.

Il sistema di sorveglianza raccoglie dati dai social media, dalle registrazioni della Federal Election Commission, dalle aziende crittografiche, dai partner bancari e da modelli statistici, e segnala gli utenti che violate abbastanza indicatori interni di allerta. Bautista ha declinato di condividere i criteri specifici, per motivi di sicurezza del sistema.

Rischi di manipolazione nei mercati elettorali

I mercati elettorali sono particolarmente vulnerabili, ha detto a NPR Rajiv Sethi, professore di economia al Barnard College, perché "hanno la possibilità di diventare una profezia che si autoavvera", con la percezione dello slancio di un candidato in grado di influenzare il risultato effettivo.

Kalshi, principale rivale di Polymarket, ha lanciato a maggio il proprio sistema basato sui dati FEC per impedire allo staff dei comitati elettorali di scommettere sulle elezioni. A giugno ha aggiunto dichiarazioni sull'impiego per i mercati ad alto rischio e un framework di punteggio del rischio, affermando di aver aperto oltre 150 indagini quell'anno e di aver segnalato più di 20 casi alle forze dell'ordine. Tuttavia, un membro dello staff di un comitato elettorale ha detto a NPR di aver trovato un modo per aggirare il blocco di Kalshi.

L'insider trading attira l'attenzione

L'insider trading sulle elezioni nei mercati predittivi ha attirato l'attenzione a maggio, quando alcuni membri di staff di comitati elettorali hanno detto a NPR di aver guadagnato "migliaia di dollari" scommettendo sui propri candidati grazie a informazioni su sondaggi non ancora pubblicati. "Poiché hai tutte queste informazioni e conoscenze che non sono ancora pubblicamente disponibili, è quasi sciocco non scommetterci prima che vengano rese pubbliche", ha detto uno di loro.

Jeff Le Riche, ex avvocato processuale della CFTC, ha detto all'organizzazione che tali operazioni "potrebbero potenzialmente costituire una violazione" della legge.

Polymarket ha avviato una partnership con l'azienda di analisi blockchain Chainalysis per strumenti di sorveglianza dei mercati ad aprile, pochi giorni dopo che un soldato attivo dell'esercito statunitense è stato accusato di aver usato informazioni classificate sull'operazione per catturare Nicolás Maduro per scommettere su Polymarket. Il soldato, che si è dichiarato non colpevole, avrebbe piazzato scommesse per oltre 33.000 dollari, vincendo quasi 410.000 dollari. Polymarket ha dichiarato di aver rilevato l'attività e di averla segnalata alle autorità prima dell'arresto.

Vuoto normativo

NPR ha riferito che la CFTC ha fatto poco per controllare i mercati predittivi, lasciando in gran parte questo compito alle aziende stesse. Questo contrasta con i mercati dei titoli, dove le autorità di regolamentazione perseguono attivamente il trading su informazioni sostanziali non pubbliche. A settembre, però, il personale della CFTC ha avvertito che i "mention markets"—contratti su se una persona nominata pronunci determinate parole o partecipi a un evento—devono essere presunti facilmente suscettibili di manipolazione. Quell'avviso è arrivato tre settimane dopo che l'agenzia ha multato un operatore di telescrivente che aveva fatto trading su discorsi che aveva già letto.

Per ora, questo assetto lascia la sorveglianza interna delle piattaforme—e le segnalazioni come quelle già in mano alla CFTC—al centro del controllo dell'integrità delle scommesse elettorali in vista del voto del 3 novembre.