ALTAVISTA, Va., July 28, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Pinnacle Bankshares Corporation (OTCQX:PPBN), la holding di un’unica banca First National Bank, ha comunicato un utile netto di $6,453,000, pari a $2.97 per azione base e diluita, per il secondo trimestre del 2026 e di $9,514,000, pari a $4.36 per azione base e diluita, per i sei mesi chiusi il 30 giugno 2026.

Negli stessi periodi del 2025, l’utile netto era stato rispettivamente di $2,690,000, pari a $1.21 per azione base e diluita, e di $4,951,000, pari a $2.23 per azione base e diluita. I risultati di entrambi i periodi del 2026 hanno beneficiato della vendita della partecipazione della banca in Bearing Insurance, LLC, che ha generato una plusvalenza ante imposte di $3,752,000, pari a $2,964,000 al netto delle imposte. I risultati consolidati del trimestre e dell’anno a oggi non sono certificati.

Punti salienti del secondo trimestre e dell’anno a oggi

Nel secondo trimestre del 2026, l’utile netto è aumentato del 140% a $6,453,000, includendo la Bearing Sale. L’utile netto core del secondo trimestre 2026 è cresciuto del 30% a $3,489,000, escludendo la Bearing Sale, che la società ha indicato come un massimo trimestrale record.

Nel primo semestre del 2026, l’utile netto è aumentato del 92% a $9,514,000, includendo la Bearing Sale, con un rendimento sulle attività pari a 1.74%. L’utile netto core è cresciuto del 32% a $6,550,000, escludendo la Bearing Sale, con un rendimento sulle attività pari a 1.20%.

Il margine di interesse netto è aumentato del 9.5%, principalmente grazie a un volume più elevato di attività fruttifere e a un’espansione di 11 punti base del margine di interesse netto, salito a 4.16%. Gli accantonamenti per perdite su crediti sono aumentati di $196,000, soprattutto a causa della crescita dei prestiti. I ricavi non da interessi sono migliorati del 111%, principalmente per effetto della Bearing Sale, mentre i ricavi non da interessi core sono cresciuti del 13% escludendo il guadagno. Le spese non da interessi sono aumentate solo dell’1%.

Stato patrimoniale e capitale

Al 30 giugno 2026, le attività totali sono aumentate di $76.6 milioni, o del 7%, a $1.142 miliardi rispetto a $1.065 miliardi al 31 dicembre 2025. I prestiti sono saliti di $8.6 milioni, o dell’1%, a $749 milioni. I titoli sono aumentati di $35.5 milioni, o del 23%, a $188 milioni. I depositi sono cresciuti di $76.6 milioni, o del 7%, a $1.042 miliardi.

La società ha affermato che il proprio indice di liquidità è salito al 36%, o al 16% escludendo i titoli disponibili per la vendita. Il leverage ratio della Bank è sceso leggermente all’8.84%, mentre il total risk-based capital ratio è salito al 13.76%. Il titolo ha chiuso il trimestre a $55.10 per azione, sulla base dell’ultimo scambio, in aumento di $9.60, o del 21%.

Redditività

L’utile netto del secondo trimestre 2026 è aumentato di $3,763,000, o del 140%, rispetto allo stesso trimestre del 2025. L’utile netto del primo semestre è aumentato di $4,563,000, o del 92%, rispetto allo stesso periodo del 2025. Pinnacle ha affermato che l’aumento è stato determinato da maggiori ricavi non da interessi, inclusa la plusvalenza after tax di $2,964,000 derivante dalla Bearing Sale, e da un maggiore margine di interesse netto, parzialmente compensati da accantonamenti per perdite su crediti più elevati e da maggiori spese non da interessi. I risultati mostrano anche come una banca comunitaria possa registrare variazioni degli utili a seguito di una cessione una tantum di attività, mentre la performance operativa ricorrente continua a migliorare.

Il rendimento sulle attività medie è stato pari a 1.74% per i sei mesi chiusi il 30 giugno 2026, rispetto a 0.97% nello stesso periodo del 2025. Il rendimento sul capitale medio è stato pari a 21.04%, o 14.48% escludendo la Bearing Sale, rispetto a 12.16% nello stesso periodo del 2025.

Aubrey H. Hall, III, Presidente e Chief Executive Officer sia della società sia della banca, ha dichiarato: “We are very pleased with Pinnacle’s enhanced profitability thus far in 2026.” Ha aggiunto che l’utile netto core è cresciuto di oltre il 30% da inizio anno, sostenuto da un ulteriore ampliamento del margine di interesse netto, da maggiori ricavi non da interessi core e da spese non da interessi controllate. Hall ha affermato che Pinnacle resta in una posizione finanziaria solida, con ampia liquidità derivante dalla crescita dei depositi e una forte qualità degli attivi.

Margine e ricavi da interessi netti

La società ha generato $11,051,000 di ricavi netti da interessi nel secondo trimestre del 2026, in aumento di $984,000, o del 10%, rispetto a $10,067,000 nel secondo trimestre del 2025. I ricavi da interessi sono aumentati di $995,000, o dell’8%, grazie a una maggiore media delle attività fruttifere, mentre le spese per interessi sono aumentate solo di $11,000, o di meno dell’1%.

Nel primo semestre del 2026, i ricavi netti da interessi sono stati pari a $21,408,000, in aumento di $1,862,000, o del 9.5%, rispetto a $19,546,000 nello stesso periodo del 2025. Il margine di interesse netto è aumentato di 11 punti base, salendo a 4.16%. I ricavi da interessi sono aumentati di $1,682,000, o del 7%, poiché il rendimento delle attività fruttifere è rimasto al 5.20% e la media delle attività fruttifere è cresciuta del 6% su base annua. Le spese per interessi sono diminuite di $180,000, o del 3%, grazie a tassi d’interesse più bassi sui depositi, con il costo di finanziamento delle attività fruttifere sceso di 11 punti base all’1.04%.

Perdite su crediti e qualità degli attivi

Gli accantonamenti per perdite su crediti sono stati pari a $229,000 nel secondo trimestre del 2026, rispetto a $73,000 nello stesso trimestre del 2025. Nel primo semestre del 2026, gli accantonamenti per perdite su crediti sono stati pari a $307,000, rispetto a $110,000 nello stesso periodo del 2025. La spesa per accantonamenti è aumentata principalmente a causa della crescita dei prestiti, mentre la qualità degli attivi è rimasta solida.

L’allowance for credit losses (ACL) era pari a $5,288,000 al 30 giugno 2026, corrispondente allo 0.71% dei prestiti totali in essere. A confronto, l’ACL era pari a $5,235,000, anch’esso pari allo 0.71% dei prestiti totali in essere, al 31 dicembre 2025. I prestiti non performanti sul totale dei prestiti sono scesi allo 0.17% al 30 giugno 2026, rispetto allo 0.20% di fine 2025. La copertura dei prestiti non performanti da parte dell’ACL è salita al 415% dal 349% di fine 2025. La direzione ritiene che il saldo dell’allowance sia sufficiente a compensare potenziali perdite future nel portafoglio prestiti.

Ricavi e spese non da interessi

I ricavi non da interessi nel secondo trimestre del 2026 sono aumentati di $4,080,000, o del 196%, a $6,165,000 rispetto a $2,085,000 nello stesso trimestre del 2025. L’aumento è dipeso principalmente da $3,752,000 di ricavi derivanti dalla Bearing Sale. Pinnacle ha inoltre registrato un aumento di $113,000, o del 13%, delle commissioni sui conti di deposito, incluse le interchange fee delle carte di debito, nel secondo trimestre del 2026 rispetto allo stesso periodo del 2025.

Nel primo semestre del 2026, i ricavi non da interessi sono aumentati di $4,247,000, o dell’111%, a $8,077,000 rispetto a $3,830,000 nello stesso periodo del 2025. L’aumento è dipeso principalmente dalla Bearing Sale, da un incremento di $190,000, o dell’11%, delle commissioni sui conti di deposito, incluse le interchange fee delle carte di debito, e da aumenti più contenuti dei ricavi da bank-owned life insurance (BOLI), delle commissioni sulle carte merchant, dei ricavi da commissioni sui prestiti e delle provvigioni da vendite di investimenti e assicurazioni.

Le spese non da interessi del secondo trimestre 2026 sono aumentate di soli $146,000, o del 2%, a $8,941,000 rispetto a $8,795,000 nello stesso trimestre del 2025. I costi operativi leggermente più elevati associati alla crescita della società hanno incluso un aumento di $278,000, o del 6%, di salari e benefit, parzialmente compensato da una diminuzione di $131,000 delle spese per debito subordinato e da cali più contenuti in altre categorie di spesa operativa. Nota: la società ha estinto il debito subordinato in essere lo scorso anno.

Nel primo semestre del 2026, le spese non da interessi sono aumentate di soli $219,000, o dell’1%, a $17,374,000 rispetto a $17,155,000 nello stesso periodo del 2025. L’aumento è dipeso principalmente da un incremento di $385,000, o del 4%, di salari e benefit, parzialmente compensato da una diminuzione di $263,000 delle spese per debito subordinato e da cali più contenuti delle spese di revisione e contabilità, di cancelleria e stampa e delle spese postali.

Stato patrimoniale e liquidità

Le attività totali al 30 giugno 2026 erano pari a $1,141,859,000, in aumento del 7% rispetto a $1,065,228,000 al 31 dicembre 2025. Le principali componenti dell’attivo della società al 30 giugno 2026 erano $748,947,000 di prestiti totali, $187,938,000 di titoli e $152,249,000 di cassa e disponibilità liquide equivalenti.

Nel primo semestre del 2026, i prestiti totali sono aumentati di $8,619,000, o dell’1%, rispetto a $740,328,000 al 31 dicembre 2025. La crescita dei prestiti è stata impegnativa finora quest’anno a causa del contesto dei tassi di interesse e delle incertezze sull’andamento dell’economia.

I titoli sono aumentati di $35,486,000, o del 23%, rispetto a $152,452,000 al 31 dicembre 2025, aumento trainato principalmente dalla crescita limitata dei prestiti. La maggior parte del portafoglio titoli della società ha una durata relativamente breve, con il 40% investito in U.S. Treasuries con una scadenza media di 0.85 anni e $49,000,000 in scadenza nei prossimi sei mesi. L’intero portafoglio titoli della società è stato classificato come available for sale il 30 giugno 2026, offrendo trasparenza sulle perdite non realizzate.

Le perdite non realizzate associate al portafoglio titoli available for sale erano pari a $8,463,000 al 30 giugno 2026, ovvero il 4% del valore contabile, rispetto a $7,452,000 al 31 dicembre 2025, ovvero il 5% del valore contabile.

La cassa e le disponibilità liquide equivalenti al 30 giugno 2026 sono aumentate di $29,987,000, o del 25%, a $152,249,000 da $122,261,000 al 31 dicembre 2025, a seguito della crescita dei depositi. La società presentava un solido indice di liquidità del 36% al 30 giugno 2026. L’indice di liquidità, escludendo il portafoglio titoli available for sale, era pari al 16%, offrendo l’opportunità di collocare fondi in eccesso a un tasso dei federal funds interessante. La società ha accesso a diverse linee di credito per la liquidità attraverso le relazioni di corrispondenza bancaria e la Federal Home Loan Bank. Nessuna di queste fonti di finanziamento contingente è stata utilizzata nell’ultimo anno.

Le passività totali al 30 giugno 2026 erano pari a $1,048,020,000, in aumento di $72,200,000, o del 7%, rispetto a $975,820,000 al 31 dicembre 2025, poiché i depositi sono aumentati di $70,364,000, o del 7%, nel primo semestre del 2026 a $1,041,674,000 da $971,311,000. La banca mantiene e acquisisce relazioni con la clientela attraverso un approccio da banca comunitaria focalizzato sul servizio personalizzato, capitalizzando al tempo stesso le discontinuità di mercato causate da ulteriori concentrazioni bancarie e dalla chiusura di numerose filiali di grandi banche nazionali.

Il patrimonio totale degli azionisti al 30 giugno 2026 era pari a $93,839,000 e consisteva principalmente in utili trattenuti per $85,692,000. A confronto, al 31 dicembre 2025 il patrimonio totale degli azionisti era pari a $89,408,000. L’aumento del patrimonio è dovuto principalmente all’utile netto del 2026 da inizio anno, parzialmente compensato dai dividendi pagati agli azionisti, dal riacquisto di 70,710 azioni della società nel primo trimestre 2026 e dall’aumento delle perdite non realizzate associate al portafoglio titoli. Sia la società sia la banca restano “well capitalized” secondo tutte le definizioni regolamentari.

Risultati dell’assemblea annuale degli azionisti

All’assemblea annuale degli azionisti tenutasi il 12 maggio 2026, James E. Burton, IV, Judson H. Dalton, Robert Hurt, Donald W. Merricks e Ramsey W. Yeatts sono stati rieletti nel Board of Directors come Class II Directors, con mandato fino all’assemblea annuale degli azionisti del 2029.

Inoltre, Hall ha presentato il suo Annual Report agli azionisti, che includeva informazioni sulle performance di Pinnacle per il 2025 e per il primo trimestre del 2026. Ha inoltre fornito commenti sull’economia, sul settore bancario, sulle classifiche tra pari, sul Share Repurchase Plan di Pinnacle e sulle iniziative strategiche della società. La presentazione PowerPoint di Hall può essere consultata sul sito www.1stnatbk.com nella scheda Investor Relations, facendo clic su Financial Information, quindi su 2026 Annual Shareholders’ Meeting Presentation.

Informazioni sulla società

Pinnacle è un’organizzazione bancaria comunitaria gestita localmente che opera nel Centro e nel Sud della Virginia. La holding di un’unica banca di First National Bank serve aree di mercato costituite principalmente da tutto o parte delle contee di Amherst, Bedford, Campbell, Halifax e Pittsylvania, e dalle città di Charlottesville, Danville e Lynchburg.

La società ha un totale di 19 filiali, di cui una nella contea di Amherst, nella Town of Amherst; due nella contea di Bedford; cinque nella contea di Campbell, incluse due nella Town of Altavista, dove la banca è stata fondata; una nella City of Charlottesville; tre nella City of Danville; una filiale e un ufficio commerciale di origination di prestiti nella contea di Halifax, nella Town of South Boston; tre nella City of Lynchburg; e tre nella contea di Pittsylvania, inclusa una nella Town of Chatham. Nel 2026, First National Bank celebra il suo 118° anno di attività.

Dichiarazioni previsionali

Il presente comunicato stampa può contenere “forward-looking statements” ai sensi delle leggi federali sui valori mobiliari, che comportano rischi e incertezze significativi. Qualsiasi affermazione non basata su fatti storici è una previsione ed è fondata sulle attuali ipotesi e analisi della società.

Queste dichiarazioni previsionali, comprese quelle riportate nelle citazioni del sig. Hall, possono includere, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, considerazioni sulla qualità creditizia del portafoglio attivi in periodi futuri, sulle perdite attese sui prestiti non performanti in periodi futuri, sui rendimenti futuri e sull’accumulo di capitale, sul costo della raccolta, sul mantenimento del margine di interesse netto, sui risultati operativi futuri e sulla performance aziendale, nonché sulle iniziative di crescita.

Sebbene la società ritenga ragionevoli i propri piani e le proprie aspettative, i risultati effettivi possono differire in modo sostanziale. Tra i fattori che potrebbero causare tali differenze figurano, a titolo esemplificativo ma non esaustivo: cambiamenti nelle abitudini di spesa e risparmio dei consumatori, inclusa una maggiore inflazione; variazioni delle condizioni generali di business, economiche e di mercato; difficoltà nell’attrarre, assumere, formare, motivare e trattenere personale qualificato; cambiamenti nelle politiche fiscali e monetarie, nelle leggi e nei regolamenti; variazioni dei tassi di interesse, dell’inflazione, dei flussi di depositi, della domanda di prestiti e dei valori immobiliari; cambiamenti nella qualità o nella composizione del portafoglio prestiti e nel valore delle garanzie a supporto dei prestiti; tendenze macroeconomiche e incertezza, comprese preoccupazioni sulla liquidità di altre istituzioni finanziarie e il potenziale per una recessione locale e/o globale; variazioni della domanda di servizi finanziari nelle aree di mercato di Pinnacle; maggiore concorrenza da parte di banche e operatori non bancari; deterioramento della qualità del credito e/o riduzione della domanda o dell’offerta di credito; aumento del rischio di sicurezza delle informazioni, incluso il rischio informatico; volatilità dei mercati dei titoli, incluso il valore dei titoli nel portafoglio della società o il prezzo di mercato delle azioni ordinarie di Pinnacle; e altri fattori.

Questi rischi e incertezze dovrebbero essere considerati nella valutazione delle dichiarazioni previsionali contenute nel presente comunicato. Gli investitori non dovrebbero fare eccessivo affidamento su tali dichiarazioni, poiché riflettono le opinioni della società alla data del comunicato.

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CONTACT: Pinnacle Bankshares Corporation, Bryan M. Lemley, 434-477-5882 or [email protected]