PGIM, il business globale di gestione patrimoniale da 1.500 miliardi di dollari di Prudential Financial, Inc., ha lanciato due nuovi ETF (fondi negoziati in borsa) azionari core: il PGIM Jennison Small-Mid Cap Core Equity ETF (PJSM) e il PGIM Jennison International Core Equity ETF (PJIN).

Entrambi gli ETF hanno come sub-advisor Jennison, un gruppo di investimento all'interno di PGIM specializzato in una gamma di strategie di investimento attive azionarie e a reddito fisso di tipo fondamentale. I lanci arrivano mentre gli ETF attivi continuano a essere uno dei segmenti in più rapida crescita dell'industria dei fondi, con i gestori patrimoniali che integrano sempre più spesso strategie fondamentali di selezione titoli nella struttura trasparente e negoziabile in borsa, storicamente dominata dai prodotti passivi indicizzati.

"Questi lanci fanno progredire ulteriormente l'iniziativa già annunciata da PGIM di organizzare la propria gamma di ETF azionari attorno a soluzioni di investimento core e mirate, offrendo agli investitori un quadro più chiaro e coerente per la costruzione del portafoglio", ha dichiarato Stuart Parker, responsabile di Global Wealth di PGIM. "Gli ETF sono concepiti come mattoni diversificati per la costruzione di portafogli, offrendo agli investitori un'esposizione attivamente gestita ai mercati azionari core attraverso strutture fondi accessibili, trasparenti e a prezzi competitivi."

In condizioni di mercato normali, il PGIM Jennison Small-Mid Cap Core Equity ETF investe almeno l'80% del proprio attivo investibile in titoli azionari e strumenti correlati ad azioni di società a piccola e media capitalizzazione. Jennison considera società a piccola e media capitalizzazione quelle con capitalizzazione di mercato inferiore alla maggiore capitalizzazione presente nell'indice Russell 2500. Il fondo è quotato su NYSE Arca, Inc. e offerto con un rapporto di spesa netto dello 0,29%.

Il PGIM Jennison International Core Equity ETF investe principalmente in emittenti costituiti da società non statunitensi situate in paesi al di fuori degli Stati Uniti o con principale esposizione economica al di fuori degli Stati Uniti, inclusi emittenti non statunitensi situati nei mercati emergenti. Anche questo ETF è quotato su NYSE Arca, Inc. ed è offerto con un rapporto di spesa netto dello 0,23%. Entrambi i livelli di commissioni rientrano nella fascia di prezzo degli ETF attivamente gestiti, in genere più elevata rispetto ai semplici ETF indicizzati ma inferiore a quella di molti fondi comuni attivamente gestiti tradizionali.

Entrambi i fondi attingono alle analisi del team di investimento fondamentale di Jennison per applicare quadri disciplinati di costruzione del portafoglio gestiti in termini di rischio, volti a bilanciare la selezione attiva dei titoli con la gestione del rischio di portafoglio.

"L'investimento azionario core è spesso visto come una scelta tra convinzione attiva e disciplina rispetto al benchmark, ma in realtà gli investitori non devono sacrificare l'una per l'altra", ha affermato Ken Moore, responsabile di Jennison. "Attingiamo a decenni di esperienza di ricerca fondamentale bottom-up e a un insieme di opportunità globali per individuare occasioni che possono essere trascurate da approcci puramente indicizzati."

Fondato nel 1969, Jennison gestisce 213 miliardi di dollari in attivi di clienti attraverso una gamma di strategie di investimento azionarie e a reddito fisso. La ricerca fondamentale originale, team di investimento specializzati, una forte attenzione al cliente e professionisti degli investimenti altamente esperti rappresentano alcuni dei punti di forza competitivi della società. I nuovi fondi ampliano la più ampia spinta di PGIM verso la struttura ETF, mentre i gestori patrimoniali tradizionali cercano di rispondere alla domanda degli investitori per strumenti negoziati in borsa, sia per esposizioni core che specializzate.