Pelagic Credit, quotata a Oslo, ha concordato un’operazione di sale-and-leaseback da $47,4m che riguarda tre bulk carrier handysize controllate da Hartmann, segnando il suo primo investimento nel settore dry bulk.

L’investitore marittimo con sede a Limassol acquisirà la Federal Alster, costruita nel 2016, e le navi gemelle Federal Mosel e Federal Ruhr, costruite nel 2017. Ognuna delle tre navi ha una portata di circa 36.600 dwt.

Dopo il closing, le navi saranno riaffittate a una controllata interamente posseduta dal Hartmann Group con contratti bareboat fermi di sette anni. Il noleggiatore ha l’opzione di acquistare le navi dopo cinque anni ed è tenuto ad acquistarle al termine del periodo di charter.

Le tre navi sono inoltre impiegate in time charter di lungo periodo con un operatore leader del dry bulk non nominato, offrendo all’operazione un ulteriore livello di impiego contrattualizzato oltre alla struttura bareboat.

Pelagic Credit ha affermato che la transazione aggiungerà circa $107.1m al suo firm gross bareboat charter backlog, che salirebbe a $115.6m includendo le opzioni. La società prevede di rifinanziare l’acquisizione dopo il closing tramite una senior secured credit facility, riducendo il proprio impegno di capitale netto a circa $10.5m.

L’operazione corrisponde in larga misura a Project Holly, uno degli investimenti delineati prima della quotazione di Pelagic Credit a Oslo, ma è stata assicurata con un impiego più lungo, un fabbisogno di capitale più contenuto e un’opzione di estensione collegata ai time charter sottostanti. Il closing è atteso nelle prossime settimane.

Pelagic Credit si è quotata su Euronext Growth Oslo a marzo dopo aver raccolto $58m in un private placement. Tra i suoi investimenti precedenti figurano tre navi multipurpose e la offshore support vessel Nautical Singapore, costruita nel 2015.

La società è inoltre entrata di recente nel settore delle chemical tanker con $24.7m di pre-delivery financing per due newbuild da 10,000 dwt con consegna prevista nel 2028.