La People’s Bank of China (PBOC) ha dichiarato di impegnarsi a sviluppare “costantemente” lo yuan digitale nei prossimi cinque anni, inserendo l’e-CNY tra le sue priorità centrali in un nuovo quadro di riforma pubblicato di recente.

Il piano di riforma e sviluppo “15th Five-Year” della banca centrale, che copre il periodo 2026–2030, è stato accompagnato da nove distinti piani d’azione dedicati a specifiche aree di policy e pubblicati sul sito della PBOC. I documenti riguardano la politica monetaria, la supervisione macroprudenziale, il finanziamento dell’economia reale e un’ulteriore apertura del sistema finanziario cinese.

Lo yuan digitale come priorità delle infrastrutture finanziarie

Lo yuan digitale è trattato nell’area di priorità numero cinque del piano, che riguarda le infrastrutture finanziarie e i servizi della banca centrale. La PBOC ha affermato di voler migliorare i sistemi di pagamento, sostenere il settore della credit reporting e rafforzare le norme antiriciclaggio.

Una sezione separata, focalizzata sull’internazionalizzazione, delinea gli impegni ad ampliare l’uso del renminbi nel commercio e negli investimenti, sviluppare una rete di pagamenti transfrontalieri e far crescere i mercati offshore in RMB. Il piano invita inoltre a rafforzare il ruolo di Shanghai come centro finanziario internazionale e a consolidare la posizione di Hong Kong nella finanza globale.

La banca centrale aveva già posto le basi per il piano quinquennale all’inizio del 2026, quando ha istituito un quadro che consente alle banche commerciali di corrispondere interessi sui saldi e-CNY dei clienti.

La PBOC ha avviato la ricerca sul progetto e-CNY nel 2014 con il nome DCEP (Digital Currency Electronic Payment), rendendo la Cina una delle prime grandi economie a iniziare lo sviluppo di una CBDC. Lo yuan digitale è stato lanciato ufficialmente nell’aprile 2022, con un’adozione iniziale incoraggiata tramite airdrop nelle città pilota. Sebbene l’e-CNY sia stato poi esteso in numerose città e integrato nei flussi di pagamento governativi e retail, i volumi complessivi delle transazioni sono rimasti modesti rispetto alle piattaforme di pagamento mobile dominanti in Cina, Alipay e WeChat Pay.

Alla National People’s Congress del 2026, il deputato Fu Xiguo ha proposto di rivedere la legge di governo della PBOC — aggiornata l’ultima volta nel 2003 — sostenendo che non definisce ancora l’e-CNY come moneta avente corso legale, come riportato da Cryptopolitan. Una designazione formale come moneta legale chiarirebbe lo status della valuta nelle controversie e nei contratti, un passo che alcuni osservatori considerano preliminare a un’adozione istituzionale più ampia.

L’adozione transfrontaliera si espande

La provincia del Guangdong ha pubblicato una bozza del proprio piano quinquennale, aperta ai commenti del pubblico fino al 5 settembre. La proposta chiede test di pagamento transfrontaliero e-CNY più ampi e casi d’uso estesi per la valuta.

Questo impulso segue il primo pagamento transfrontaliero in yuan digitale della Cina con Singapore, nel quale le filiali di ICBC hanno regolato quasi 10 milioni di yuan in spese di spedizione attraverso la piattaforma CBETS aggiornata. Quel sistema ha accolto i primi 26 istituti finanziari a giugno.

Project mBridge, una piattaforma di regolamento tra banche centrali basata su tecnologia di distributed ledger e i cui membri includono la Cina continentale, Hong Kong, Thailandia, Emirati Arabi Uniti e Arabia Saudita, ha recentemente registrato una maggiore attività. Industrial Bank ha esteso di recente i servizi mBridge a Macao e ha utilizzato la piattaforma per trasferire 500 milioni di yuan ($74 million) per un’operazione di equity. Secondo il South China Morning Post, il numero di clienti corporate del servizio è aumentato del 176% su base annua nella prima metà del 2026.

La filiale del Fujian della Bank of China ha inoltre elaborato separatamente oltre HK$10 billion ($1.28 billion) tramite mBridge, in quella che ha definito la più grande singola transazione della piattaforma fino a oggi. La crescita dell’uso di mBridge arriva mentre le banche centrali di tutto il mondo esplorano alternative ai tradizionali corridoi di correspondent banking, da tempo criticati per costi e inefficienze nei tempi di regolamento.