Le azioni di Palantir Technologies Inc. (NASDAQ: PLTR) hanno scambiato a 169,11 dollari nel premarket di martedì, in calo di circa il 5% rispetto alla chiusura di lunedì a 178,34 dollari. Il ribasso è seguito alla pubblicazione del report trimestrale che ha superato le attese di Wall Street su ricavi e profitto rettificato, accompagnato da una revisione al rialzo della previsione annuale.

Palantir ha riportato ricavi del terzo trimestre di 2,313 miliardi di dollari, un aumento del 96% rispetto all'anno precedente e superiore ai 2,17 miliardi attesi dagli analisti, secondo dati Bloomberg. L'EPS rettificato è stato di 0,44 dollari, rispetto al consenso di 0,40 dollari. Il margine operativo rettificato è salito al 61,7%, rispetto all'attesa degli analisti del 60,2%.

La società ha dichiarato che i ricavi commerciali USA sono cresciuti del 148% su base annua nel trimestre. I ricavi commerciali USA sono accelerati del 29% su base trimestrale a 984 milioni di dollari, superando per la prima volta i ricavi governativi USA — un punto di svolta che sposta la composizione dell'attività verso il segmento in più rapida crescita. La crescita complessiva dei ricavi si è accelerata per 13 trimestri consecutivi, una serie che ha alzato l'asticella per ogni report trimestrale successivo.

Palantir ha comunicato i risultati in un post su X:

Palantir reports Q3 ‘26 US comm revenue growth of 148% Y/Y and revenue growth of 96% Y/Y; raises FY ’26 revenue guidance to 91% Y/Y growth and US comm revenue guidance to 143% Y/Y, crushing consensus expectations. US comm revenue accelerated to 29% growth Q/Q and was $984… pic.twitter.com/GJByjorwgC — Palantir (@PalantirTech) November 2, 2026

Il post della società è disponibile anche su https://x.com/PalantirTech/status/2117362675743093025?ref_src=twsrc%5Etfw e

Guida e mix di business

Palantir prevede ora ricavi annuali tra 8,530 e 8,534 miliardi di dollari, rispetto alla stima degli analisti di 8,2 miliardi. Il management ha inoltre alzato l'obiettivo di vendite commerciali USA a oltre 3,559 miliardi di dollari e ha aumentato la guida sulla crescita dei ricavi 2026 di circa nove punti percentuali. L'attuale guida sulla crescita dei ricavi annuali è del 91%, mentre quella sulla crescita dei ricavi commerciali USA è del 143%. Tali cifre rappresentano ora parametri pubblicati rispetto ai quali saranno valutati i prossimi report trimestrali della società.

L'amministratore delegato Alex Karp ha utilizzato un'analogia sportiva durante la conference call, affermando: "Siamo passati dall'essere la persona più attraente del dipartimento di fisica all'essere il capitano della squadra di football americano".

Palantir ha anche respinto le preoccupazioni secondo cui l'intelligenza artificiale potrebbe sconvolgere il settore software. La società sostiene che alcune aziende pagano milioni di dollari per token di modelli ricevendo in cambio "AI slop", mentre il suo livello infrastrutturale offre più valore.

L'azione è in rialzo di circa il 2% da inizio anno, ma è stata influenzata dalla recente vendita nel settore tecnologico. All'inizio di quest'anno, il Maven Smart System di Palantir è diventato un programma ufficiale del Pentagono, consolidando un ruolo pluriennale per la società nei progetti di IA militare USA. Le due attività ora offrono alla società distinti motori di crescita: da un lato un programma governativo di IA pluriennale, dall'altro il segmento commerciale in più rapida espansione.

Reazioni degli analisti

Mizuho ha confermato un rating Outperform e un price target di 245 dollari. La società ha dichiarato che Palantir combina crescita dei ricavi, accelerazione ed espansione dei margini su una scala senza eguali nel software.

Truist ha alzato il price target a 250 dollari e ha aumentato la stima di crescita dei ricavi 2026 al 91%. Piper Sandler ha portato il target a 235 dollari, mentre Morgan Stanley ha fissato un target di 233 dollari. UBS ha confermato un rating Buy, notando che la crescita del 96% di Palantir ha superato Snowflake e Datadog.

RBC ha alzato il price target a 130 dollari ma ha mantenuto il rating Underperform. Su Wall Street gli analisti detengono 30 rating Buy, nove Hold e due Sell. Il price target di consenso è di 216 dollari. Il divario tra il target di 250 dollari di Truist e i 130 dollari di RBC sottolinea quanto resta divisa la Street, e il consenso di 216 dollari si situa ben al di sopra del prezzo di premarket di martedì.

Fonte: CoinCentral