Quando Alex Karp ha preso il microfono durante la conferenza telefonica sugli utili del secondo trimestre di Palantir lunedì sera, l'entusiasmo del CEO era innegabile. Sorridendo mentre batteva ritmicamente la penna sul tavolo — e lanciando frecciate contro noti ma innominati competitor dell'IA della Silicon Valley che "mangiano verdure" e si rifiutano di supportare l'esercito degli Stati Uniti — Karp ha chiarito di considerare i risultati come una tappa fondamentale per l'azienda di software per intelligenza artificiale, convalidando la sua strategia di fornire soluzioni di IA personalizzate ai clienti aziendali attraverso piattaforme come la sua Artificial Intelligence Platform (AIP), che aiuta le organizzazioni a integrare modelli linguistici di grandi dimensioni nei loro flussi di lavoro operativi insieme a dati proprietari sensibili.

"Ovviamente, amiamo questi risultati e amiamo ciò che significano per i nostri clienti e, in termini generali, per l'Occidente", ha detto Karp.

Per il trimestre conclusosi il 30 giugno, Palantir ha registrato una delle sue performance più solide di sempre. I ricavi sono cresciuti del 93% su base annua raggiungendo 1,94 miliardi di dollari, superando ampiamente le stime degli analisti di 1,801 miliardi di dollari. L'utile netto si è attestato a circa 1,1 miliardi di dollari, ovvero 41 centesimi per azione, superando il consenso di Wall Street di 35 centesimi.

Questa volta, la risposta del mercato è stata decisamente positiva. Le azioni di Palantir — in calo di circa il 30% da inizio anno a seguito di un rally eccezionale nel 2025 — sono saltate di oltre il 14% nelle contrattazioni post-chiusura di lunedì. Il rally ha rappresentato un netto contrasto rispetto a maggio, quando l'azienda aveva anch'essa registrato un trimestre eccezionale, con una crescita dei ricavi dell'85% e il superamento delle aspettative sia per i ricavi che per gli utili, per poi vedere le azioni scendere del 7% circa poiché gli investitori temevano che le aspettative fossero diventate eccessive.

"Siamo pienamente allineati con ciò che è giusto e ciò che è bene, e ciò che funziona davvero nell'impresa. E per la prima volta le persone ci credono", ha detto Karp agli analisti. "E se non ci credevate, potete credere a una crescita del 149% negli Stati Uniti", ha aggiunto, facendo riferimento alla crescita dei ricavi commerciali negli Stati Uniti dell'azienda nel secondo trimestre.

Accordi IA più grandi e una forte domanda negli Stati Uniti alimentano il trimestre

Palantir ha concluso 220 accordi del valore di almeno 1 milione di dollari durante il secondo trimestre, inclusi 98 accordi di almeno 5 milioni di dollari e 73 accordi di almeno 10 milioni di dollari. L'azienda di software per intelligenza artificiale e difesa ha evidenziato una spinta sostenuta in modo particolare negli Stati Uniti, dove i ricavi commerciali sono cresciuti del 149% su base annua e i ricavi governativi sono aumentati del 90%. I risultati si basano sul fondamentale business governativo di Palantir — radicato nella sua piattaforma Gotham, originariamente sviluppata per le agenzie di intelligence e difesa degli Stati Uniti — mentre la sua impronta commerciale, ancorata alla piattaforma di analisi dei dati Foundry, si è espansa rapidamente man mano che le imprese passano dalla sperimentazione dell'IA alla distribuzione in produzione.

Le previsioni rivisitate dell'azienda indicano che il boom della spesa per l'IA continua ad accelerare. Palantir ha proiettato ricavi per il terzo trimestre da 2,160 a 2,164 miliardi di dollari, al di sopra dei circa 2 miliardi di dollari previsti dagli analisti. Ha inoltre previsto per il terzo trimestre un reddito operativo rettificato compreso tra 1,292 e 1,296 miliardi di dollari. Per l'intero anno 2026, Palantir ha aumentato le proprie prospettive di ricavi a una gamma compresa tra 8,150 e 8,158 miliardi di dollari, in salita rispetto alle precedenti previsioni di 7,182-7,198 miliardi di dollari, aumentando al contempo la stima di crescita dei ricavi commerciali negli Stati Uniti ad almeno il 134%.

Le azioni di Palantir erano state sotto pressione nell'ultimo anno tra le preoccupazioni che le aziende potessero orientarsi verso modelli di IA "frontier" preconfezionati di aziende come OpenAI e Anthropic piuttosto che verso le offerte di Palantir. L'azienda ha reagito con forza a questa narrativa, sostenendo che i modelli di IA rivali delle aziende della Silicon Valley abbiano prestazioni inferiori e compromettano i dati privati dei clienti — affermazioni che le altre aziende hanno contestato. L'argomentazione di Palantir si concentra sull'idea che la distribuzione dell'IA in ambienti critici richieda una stretta integrazione con le pipeline di dati, i controlli di governance e i sistemi operativi di un'organizzazione — un livello che, a detta sua, i provider di modelli autonomi non offrono.

"I nostri clienti stanno prendendo la decisione di investire profondamente in noi con un'urgenza e una convinzione maggiori di quanto abbia mai visto prima — scegliendo la sovranità dell'IA rispetto alla dipendenza e moltiplicando il loro alpha in un modo che i loro competitor e avversari invidieranno per sempre", ha detto Ryan Taylor, chief revenue officer e chief legal officer di Palantir, durante la chiamata di lunedì.

Palantir è stata anche molto esplicita riguardo al suo lavoro a supporto dell'esercito degli Stati Uniti, nonché sull'implementazione della sua tecnologia nelle operazioni di antiterrorismo e controllo dei confini — posizioni che hanno reso l'azienda un frequente bersaglio di proteste.

Per Karp, i successi del trimestre hanno sottolineato quella che lui vede come la qualità che ha a lungo distinto Palantir dai suoi rivali: una cultura preparata a scommettere su idee non convenzionali ben prima che il mercato più ampio se ne accorga.

"Siamo una colonia di credenti e artisti che sono molto motivati a generare valore, e questo mette da parte molto più di quanto avrei immaginato 10 anni fa", ha detto Karp.

Fonte: Fortune