Le azioni Palantir (PLTR) hanno chiuso a $122,05 il 30 luglio 2026, mentre gli investitori si posizionavano in vista del report sugli utili del secondo trimestre della società, previsto per la pubblicazione dopo la chiusura del mercato il 3 agosto. Le azioni scambiano ora vicino al minimo di 52 settimane, dopo essere scese di circa il 40% rispetto al massimo record raggiunto a dicembre.

Il calo si è intensificato nonostante il track record di Palantir nel superare le aspettative degli analisti per otto trimestri consecutivi. Un sell-off più ampio tra le azioni del software aziendale ha aggravato la pressione sulle azioni PLTR. La duplice base di ricavi di Palantir — ancorata a contratti governativi e di difesa di lunga data affiancati da un'attività commerciale in crescita — ha storicamente fornito una certa protezione dai cicchi di spesa del settore privato, ma l'attuale riprezzamento a livello settoriale ha pesato sul titolo a prescindere.

Pressione Persistente sulle Azioni Palantir

Dalla pubblicazione dei risultati di maggio, Palantir ha visto il proprio titolo scendere di circa il 14%. Nello stesso periodo, il S&P 500 ha guadagnato terreno, evidenziando la sottoperformance di PLTR rispetto al mercato più ampio.

I multipli di valutazione elevati rimangono un fattore centrale dietro il sell-off. Palantir scambia attualmente a circa 130-150 volte gli utili trailing, con un rapporto prezzo/vendite vicino a 60. Questi livelli lasciano gli investitori con poca tolleranza per eventuali segnali di rallentamento della crescita o guidance prudente. Il premio di valutazione riflette le aspettative degli investitori per una crescita elevata e sostenuta dalla piattaforma Artificial Intelligence Platform (AIP) della società, che è stata centrale nella narrativa di espansione commerciale di Palantir.

Il settore del software aziendale nel suo complesso ha affrontato anche significative difficoltà. Nuovi strumenti applicativi e aggiornamenti dei modelli da parte di OpenAI e Anthropic hanno sollevato interrogativi sulla futura domanda di software e sul panorama competitivo. IBM ha recentemente vissuto la peggiore seduta di negoziazione dal 1987 dopo aver riportato una domanda di software più debole del previsto, mentre le azioni ServiceNow sono scese anche dopo che la società ha superato le stime, poiché i suoi risultati non sono riusciti a superare una soglia di mercato elevata. Per Palantir, la questione competitiva è particolarmente acuta sul fronte commerciale, dove le piattaforme AI-native stanno abbassando le barriere alla costruzione di strumenti di analisi e supporto decisionale che si sovrappongono alle offerte principali di Palantir.

Le Aspettative sugli Utili Fissano un Alto Ostacolo

Gli analisti prevedono che Palantir riporterà ricavi del secondo trimestre di circa $1,8 miliardi, con utili ajustati di $0,35 per azione. I trader dei mercati di previsione vedono una forte probabilità che Palantir superi sia le previsioni di ricavi che quelle di utili.

Tuttavia, la reazione del titolo potrebbe dipendere da più di un semplice superamento delle stime. Poiché gli investitori anticipano già risultati solidi, PLTR potrebbe richiedere un margine più ampio di outperformance unito a una guidance annuale più forte per rallyzzare in modo significativo. La serie di otto trimestri consecutivi di superamento delle previsioni ha progressivamente alzato l'asticella, riducendo l'impatto di una modesta sorpresa sugli utili. Un dettaglio chiave che gli investitori esamineranno attentamente è la ripartizione della crescita tra ricavi governativi e commerciali, poiché il numero di clienti commerciali e la velocità delle trattative sono considerati indicatori anticipatori della trazione di AIP.

Recenti vendite insider nella fascia tra $130 e $137 hanno anch'esse attirato l'attenzione degli investitori. Separatamente, i partecipanti al mercato stanno valutando notizie riguardanti un contratto per la sicurezza nazionale francese che coinvolge il fornitore di tecnologia locale ChapsVision.

Il Flusso di Cassa Libero al Centro dell'Attenzione

Il flusso di cassa libero è atteso come una metrica centrale nell'imminente pubblicazione dei risultati. Nel primo trimestre, Palantir ha riportato $925 milioni di flusso di cassa libero, un aumento del 150% su base annua. La società ha successivamente aumentato la propria guida annuale sul flusso di cassa libero a una fascia compresa tra $4,2 miliardi e $4,4 miliardi.

L'amministratore delegato Alex Karp ha proiettato un flusso di cassa libero tra $15 miliardi e $18 miliardi nei prossimi due anni. Un risultato del secondo trimestre superiore a $1 miliardo, combinato con una guida rivista al rialzo, rafforzerebbe tale prospettiva. Al contrario, una cifra inferiore a $850 milioni potrebbe segnalare un rallentamento nella generazione di cassa.

Livelli Tecnici in Vista del Report

Dal punto di vista tecnico, PLTR sta formando un pattern a triangolo simmetrico vicino al perno di $122. Il titolo scambia attualmente al di sotto della media mobile esponenziale a 50 giorni a $126,80 e della media mobile esponenziale a 200 giorni a $130,70.

I livelli di resistenza sono identificati a $126,80, $131,40 e $137,40. I livelli di supporto si trovano a $120,60, $114,70 e $106,60. Un breakout sopra $126,80 potrebbe spingere il titolo verso $131,40 e $137,40, mentre un calo sotto $120,60 potrebbe esporre $114,70 e $106,60.

Il pricing delle opzioni suggerisce un movimento post-utili atteso di circa il 15%. In base al prezzo attuale di $122, tale range collocherebbe PLTR tra approssimativamente $104 e $140 dopo il report.

Fonte: Blockonomi