Le interruzioni dell'approvvigionamento petrolifero, l'aumento dei prezzi dei carburanti e i rapidi progressi nella tecnologia delle batterie potrebbero imprimere nuova spinta all'adozione dei veicoli elettrici, con ripercussioni di vasta portata sulla domanda di petrolio, sulle reti elettriche e sui mercati dei metalli, secondo Wood Mackenzie.

In un rapporto pubblicato giovedì, WoodMac ha osservato che i conflitti che coinvolgono i principali produttori di petrolio Russia e Iran hanno esposto i governi e i consumatori a costi di carburante più elevati e a rischi per l'approvvigionamento, creando ulteriori incentivi per investire nella produzione di veicoli elettrici e nelle relative catene di approvvigionamento. L'analisi arriva in un momento in cui le principali economie stanno già codificando gli obiettivi di elettrificazione dei trasporti: l'Unione Europea ha disposto l'eliminazione progressiva della vendita di nuove automobili con motore a combustione entro il 2035, mentre l'Inflation Reduction Act degli Stati Uniti offre crediti d'imposta ai consumatori fino a 7.500 dollari per l'acquisto di veicoli elettrici idonei.

La tecnologia delle batterie sta avanzando rapidamente. La Cina, già il più grande mercato di veicoli elettrici al mondo per volume di vendite, sta compiendo progressi significativi nelle capacità di ricarica in cinque minuti, nonché nelle batterie agli ioni di sodio e al litio-ferro-fosfato (LFP). I governi occidentali potrebbero dover aumentare il sostegno alla tecnologia nazionale per i veicoli elettrici, o quanto meno concedere licenze per più tecnologie cinesi, per mantenere il ritmo e ridurre l'esposizione agli shock dei prezzi del petrolio, ha affermato il rapporto.

WoodMac prevede che queste forze combinate finiscano per pesare sulla domanda di petrolio. Il consumo globale di petrolio potrebbe scendere a 99 milioni di barili al giorno entro il 2040, rispetto agli attuali oltre 100 milioni di bpd. L'Agenzia Internazionale dell'Energia ha separatamente proiettato che la domanda globale di petrolio potrebbe stabilizzarsi prima del 2030, sebbene altri previsori, tra cui l'OPEC, prevedano una crescita continuativa su un orizzonte più lungo.

La transizione, tuttavia, non sarà distribuita in modo uniforme. Gli Stati Uniti, ricchi di petrolio, dove i prezzi della benzina rimangono politicamente sensibili e gli standard di efficienza del carburante hanno oscillato tra le diverse amministrazioni, dovrebbero vedere la loro quota di mercato dei veicoli elettrici passare dall'attuale 3% al 20% entro il 2040. L'Europa, che ha una maggiore dipendenza dal petrolio importato e ha incorporato l'elettrificazione in normative vincolanti, potrebbe vedere la sua quota di veicoli elettrici salire dal 3% nel 2025 al 35% entro il 2040.

David Brown, uno degli autori del rapporto, ha affermato che l'accelerazione dell'innovazione sui veicoli elettrici al di fuori degli Stati Uniti potrebbe alla fine spingere Washington a prendere l'elettrificazione dei trasporti più sul serio, se i produttori americani desiderano rimanere competitivi sia a livello nazionale che internazionale.

Secondo WoodMac, esiste un potenziale di approvvigionamento minerario sufficiente a sostenere un aumento del 50% dei volumi globali di veicoli elettrici entro il 2040, ma l'estrazione di tali materiali con la necessaria rapidità rappresenta una sfida a sé stante. L'industria richiederebbe ulteriori 45 miliardi di dollari di investimenti nei metalli nel prossimo decennio, con il rame che emerge come il vincolo più significativo. I veicoli elettrici utilizzano all'incirca dalle tre alle quattro volte più rame per veicolo rispetto ai veicoli convenzionali a combustione interna, secondo stime di settore.

Una flotta crescente di veicoli elettrici aggiungerebbe inoltre un'altra fonte di domanda ai sistemi elettrici già sotto pressione, ha osservato WoodMac. Le aziende di servizi pubblici e i regolatori dovranno espandere i programmi di ricarica gestita, spostando la ricarica dei veicoli verso i periodi in cui l'approvvigionamento elettrico è più prontamente disponibile.

Di Charles Kennedy per Oilprice.com