I prezzi del petrolio sono crollati dopo che il presidente francese Emmanuel Macron ha dichiarato che le riserve di gasolio e greggio sarebbero state rilasciate nell'arco di quattro mesi, con i leader del G7 che hanno confermato un rilascio di fino a 100 milioni di barili nei prossimi quattro mesi. Il G7 — il Gruppo dei Sette, composto da Stati Uniti, Giappone, Germania, Francia, Regno Unito, Italia e Canada — è un forum di coordinamento delle principali economie avanzate del mondo, ed è per questo che una cifra annunciata a quel livello attira immediatamente l'attenzione del mercato petrolifero.

Anche il presidente Trump ha pubblicato che l'Europa aveva accettato di rilasciare una quantità significativa di gasolio dalle proprie riserve, affermando che il processo sarebbe iniziato immediatamente.

I titoli hanno contribuito a spingere il greggio Brent a dicembre da 100,42 a 98,72 dollari. Il Brent è il benchmark internazionale per il greggio, mentre il WTI è la sua controparte statunitense, e i due sono osservati di pari passo come prezzi di riferimento per il mercato globale. Nel frattempo, il greggio WTI opera vicino a 88,64 dollari, in calo di 4,30 dollari, ovvero il 4,63%, nella giornata.

La prospettiva di offerta aggiuntiva ha dato ai venditori un motivo per spingere. Dal punto di vista tecnico, quella spinta ha portato il WTI al di sotto di un importante recente minimale. La domanda ora è se i venditori riusciranno a mantenere il prezzo al di sotto del supporto rotto e a estendere l'andamento verso i prossimi obiettivi al ribasso.

Perché i rilasci dalle riserve sono importanti

Il rilascio di greggio e gasolio dalle riserve immette offerta aggiuntiva nel mercato. I rilasci di greggio aggiungono materia prima per le raffinerie, mentre i rilasci di gasolio forniscono direttamente carburante finito. Entrambi possono contribuire ad alleviare preoccupazioni sulla disponibilità a breve termine.

Il gasolio attira particolare attenzione perché si trova al centro del movimento delle merci: alimenta il trasporto merci su gomma, i treni, i macchinari agricoli e le attrezzature edili, per cui la sua disponibilità è monitorata attentamente ben oltre il mercato dell'energia.

Tuttavia, un rilascio dalle riserve è una fonte di offerta temporanea. Non rappresenta un aumento permanente della produzione. Il mercato valuterà la rapidità con cui quei barili diventeranno disponibili, dove verranno consegnati e se i rilasci saranno sufficienti a compensare eventuali interruzioni di offerta in corso.

Per i trader, l'annuncio fornisce il catalizzatore. L'andamento dei prezzi aiuta a determinare se quel catalizzatore sia abbastanza forte da cambiare il controllo. Finora, i venditori hanno usato la notizia per forzare una rottura al di sotto del supporto.

I venditori rompono il recente minimale a 88,72 dollari

Osservando il grafico del greggio, il prezzo è sceso al di sotto del livello di swing a 88,72 dollari, che aveva fornito un minimale per le negoziazioni recenti (indicato dai cerchi numerati in rosso). La rottura dà ai venditori maggiore controllo, a condizione che riescano a mantenere il prezzo al di sotto di esso.

C'è una distinzione importante tra rompere un livello e stare al di sotto di un livello. Un breve movimento al di sotto del supporto può attirare vendite, ma se il prezzo torna rapidamente sopra di esso, quei venditori possono trovarsi sul lato sbagliato del mercato.

Per ora, la rottura è in essere. I venditori vorranno vedere i rimbalzi arrestarsi vicino al minimale rotto e all'area degli 89,00 dollari.

Dare alla rottura un po' di margine ha senso. Piuttosto che trattare 88,72 dollari come una linea esatta che non può essere superata, un recupero sostenuto al di sopra degli 89,00 dollari sarebbe un segnale d'allarme più chiaro che lo slancio al ribasso sta svanendo.

I prossimi obiettivi al ribasso

Al di sotto del minimale rotto, i trader osserveranno una serie di livelli tecnici:

• 87,35 $ — Una linea di tendenza ascendente.
• 86,93 $ — Il punto medio al 50% del movimento mostrato sul grafico.
• 86,34 $ — La media mobile a 100 giorni.

La linea di tendenza è la prossima prova. Un movimento al di sotto di essa aprirebbe la strada verso il punto medio a 86,93 dollari, seguito dalla media mobile a 100 giorni a 86,34 dollari. Per contesto, una media mobile a 100 giorni traccia il prezzo medio di chiusura su circa i passati 100 giorni di negoziazione, offrendo ai trader un indicatore a lenta evoluzione del trend prevalente — una delleioni per cui un livello come 86,34 dollari tende ad attirare attenzione.

Insieme, questi livelli creano un'area importante in cui gli acquirenti potrebbero cercare di rallentare il ribasso. Ma raggiungere il supporto è solo un'opportunità per gli acquirenti. Devono ancora dimostrare di poter sostenere il livello e spingere il prezzo più in alto.

Il supporto rotto aiuta a definire il rischio

Un livello di swing è importante perché il mercato ha già reagito attorno a quel prezzo. Quando i venditori finalmente rompono al di sotto di un minimale ripetuto, indica ai trader che gli acquirenti hanno perso parte della loro capacità di difendere quell'area. Quel vecchio supporto può quindi diventare resistenza in un rimbalzo.

Per i venditori, il livello rotto a 88,72 dollari e la vicina area degli 89,00 dollari forniscono un riferimento per il rischio. Stare al di sotto, e il bias al ribasso rimane intatto. Tornare sopra e rimanere sopra, e la fiducia nella rottura inizia a indebolirsi.

Il punto medio al 50% e la media mobile a 100 giorni svolgono uno scopo diverso. Offrono ai trader punti di riferimento per valutare la profondità del ribasso e osservare una risposta degli acquirenti. Nessuno dei due garantisce un rimbalzo.

I venditori hanno realizzato la rottura. Ora devono mantenerla. Stare al di sotto degli 89,00 dollari mantiene l'attenzione su 87,35, 86,93 e 86,34 dollari. Un movimento sostenuto di nuovo al di sopra degli 89,00 dollari darebbe agli acquirenti la prima opportunità di mettere in dubbio la rottura e riprendersi parte del controllo.

Le azioni estendono i guadagni

Nel frattempo, le azioni USA continuano ad avanzare, con il Nasdaq Composite e il Nasdaq 100 che ora operano a nuovi massimi storici. Entrambi i benchmark sono fortemente ponderati verso le società tecnologiche e in crescita — il Nasdaq 100 traccia i principali nomi non finanziari quotati sul mercato Nasdaq — il che rende le loro corse verso i record un parametro ampiamente seguito di come tali titoli vengono scambiati.

Per l'indice Nasdaq Composite, è attualmente in rialzo di 460 punti, ovvero l'1,71%, a 27.330. Il nuovo massimo storico arriva a 27.344,10, superando il precedente massimo a 27.286.

Per il Nasdaq 100, sta attualmente operando a un nuovo massimo storico di 31.014. In rialzo dell'1,68%.

L'indice S&P è in rialzo di 85 punti, ovvero l'1,11%, a 7.751,38. È ancora al di sotto del proprio massimo storico di 7.815,54 e anche al di sotto dell'area di swing vicino al massimo tra 7.771,48 e .815,54. Il prezzo massimo raggiunto finora è 7.752,54.