L'Office of the Comptroller of the Currency (OCC), l'agenzia federale che supervisiona le banche nazionali, ha trovato evidenze di restrizioni che riguardano l'accesso delle aziende del settore delle criptovalute ai servizi bancari — riconoscendo al contempo un significativo vuoto conoscitivo: la reale entità di tali restrizioni non è ancora nota.

In quanto uno dei principali regolatori bancari degli Stati Uniti, la valutazione dell'OCC su come le banche trattano una specifica categoria di clienti ha un peso considerevole su tutto il settore.

Cosa ha trovato il rapporto

Secondo i risultati dell'OCC, alcune imprese crypto hanno incontrato restrizioni nel tentativo di ottenere o mantenere servizi bancari. Il rapporto ha descritto questa situazione come uno schema reale e non come una lamentela isolata.

L'accesso ai servizi bancari è fondamentale per qualsiasi attività finanziaria. Senza di esso, le società crypto non possono detenere fondi, elaborare pagamenti o pagare i dipendenti nel normale svolgimento delle operazioni. Restrizioni imposte a livello bancario possono di fatto limitare il modo in cui un'azienda crypto opera, indipendentemente dal rispetto della legge.

Il problema è comunemente definito "debanking" — un termine che indica quando le banche rifiutano clienti provenienti da settori specifici. Il settore delle criptovalute solleva preoccupazioni su questa pratica da diversi anni, e il rapporto dell'OCC rappresenta un riconoscimento federale formale del fatto che tali restrizioni esistono realmente.

L'importanza della questione dell'accesso è emersa nel marzo 2023, quando Silvergate Bank, un istituto di credito statunitense noto per servire clienti del settore degli asset digitali, ha annunciato la chiusura progressiva delle operazioni, e Signature Bank, che serviva anch'essa le società crypto, è stata chiusa dai regolatori dello Stato di New York nei giorni successivi al crollo della Silicon Valley Bank. Le doppie uscite hanno ridotto drasticamente il numero di banche statunitensi al servizio del settore crypto.

Per contestualizzare, gli exchange e le società crypto hanno sempre più perseguito relazioni bancarie dirette per ridurre la dipendenza da intermediari. Payward, la società madre di Kraken, ha recentemente avviato l'acquisizione della banca europea Saldo Bank, un segnale di come alcune aziende stiano tentando di risolvere il problema dell'accesso bancario possedendo direttamente una banca.

Perché l'entità completa resta poco chiara

L'OCC è stato diretto sui limiti dei propri risultati. Sebb il rapporto abbia confermato l'esistenza di restrizioni, non è arrivato a misurarne la diffusione, affermando che le prove disponibili non rivelano l'intera portata del problema.

La distinzione è importante. Identificare l'esistenza di restrizioni non è la stessa cosa che sapere quante aziende sono interessate, con quale frequenza accada, o quali tipologie di attività crypto affrontino le barriere maggiori. Il rapporto dell'OCC lascia queste domande aperte.

Una misurazione incompleta è rilevante perché i decisori politici e i regolatori si affidano ai dati per determinare se un intervento sia necessario. Senza un quadro chiaro di quante aziende siano interessate, diventa più difficile argomentare a favore o contro nuove regole.

Cosa significa per le società crypto e l'accesso bancario

Per le società crypto che hanno faticato ad aprire o mantenere conti bancari, il rapporto è un segnale formale del fatto che i regolatori federali stanno seguendo la questione. Ciò non garantisce un cambiamento di politica, ma iscrive il problema nel registro ufficiale.

Per chi detiene criptovalute o sta valutando di entrare nel mercato, le restrizioni bancarie sulle attività crypto possono avere effetti indiretti. Possono aumentare i costi per exchange e piattaforme, potenzialmente portando a commissioni più alte o a un numero ridotto di servizi, e possono spingere l'attività verso angoli meno regolamentati del mercato.

L'incertezza evidenziata dall'OCC punta anche a una sfida più ampia: i regolatori non dispongono ancora di dati completi su come le restrizioni bancarie influiscono sul settore crypto. Finché tali dati non esisteranno, l'impatto reale sulle aziende e sui loro clienti resterà difficile da valutare.

Il controllo regolamentare sul rapporto tra crypto e finanza tradizionale non si limita all'accesso bancario. Le autorità federali e locali sono intervenute anche su altri fronti, tra cui la chiusura di centinaia di siti web fraudolenti legati alle criptovalute e l'avvio di procedimenti penali collegati a schemi di frode crypto. Il rapporto dell'OCC aggiunge un'altra dimensione a questo quadro: non solo l'applicazione della legge, ma anche l'accesso stesso.

La conclusione chiave è semplice. Un regolatore bancario federale ha confermato che le società crypto affrontano restrizioni reali, ammettendo al contempo di non poter ancora misurare l'entità del problema. Chi segue la regolamentazione delle criptovalute dovrebbe prestare attenzione ai lavori di follow-up dell'OCC o di altre agenzie che potrebbero colmare queste lacune.

Disclaimer: Questo articolo ha finalità puramente informative e non costituisce consulenza finanziaria o di investimento. I mercati delle criptovalute e degli asset digitali comportano rischi significativi. Effettuate sempre le vostre ricerche prima di prendere decisioni.